ارتفاع مخزون GILD: لماذا ترى شركة جلعاد أن أعمالها في مجال الأورام قوة لا يستهان بها

علوم جلعاد'(طلى) أخيرًا حقق عقار السرطان الأول في فئته ومخزون GILD خطوتهما.

X

تعد شركة التكنولوجيا الحيوية خبيرة في وسائل مكافحة السرطان عن طريق إعادة برمجة خلايا المريض الخاصة بأدوية تسمى علاجات الخلايا التائية لمستقبل المستضد الخيمري ، أو CAR-T باختصار. لكن صنع الأدوية حسب الطلب لا يزال يمثل تحديًا. لسنوات ، خسر نمو المبيعات التوقعات بقدر ما كان يتفوق عليها - حتى عام 2022.

خلال ربع سبتمبر ، ارتفعت مبيعات جلعاد الأول من هذه الفئة ، يسكارتا ، بنسبة 81٪ لتصل إلى 317 مليون دولار. وقد ساعد ذلك في زيادة أعمال علم الأورام في جلعاد بنسبة 79٪ على أساس سنوي.

يقول ويليام غروسمان ، نائب رئيس التطوير الإكلينيكي للأورام في جلعاد ، إنه يوم جديد في جلعاد. ينسب الفضل في أن السرطان أصبح مجال تركيز شركة جلعاد للرئيس التنفيذي الجديد دانيال أوداي.

لوضعها في نصابها الصحيح ، حققت Yescarta مبيعات بقيمة 96 مليون دولار خلال الربع الأول من عام 2019 عندما تولى O'Day مقاليد شركة Gilead. ارتفعت المبيعات على أساس سنوي ، لكنها تخلفت عن التوقعات. هذا العام ، تسارع نمو المبيعات كل ربع سنة وتجاوز التوقعات بسهولة. اتبع سهم GILD نمط الستراتوسفير. ارتفعت الأسهم بنسبة 21٪ منذ تقرير الربع الثالث ، اعتبارًا من 22 نوفمبر.

قال غروسمان لـ Investor Business Daily: "لسنا عجبًا واحدًا". "نحن هنا لنبقى (و) نحن هنا لنصبح روادًا في مجال علم الأورام."

مخزون GILD: يناسب السرطان ويبدأ

لفهم النجاح الفصلي ، من المهم أن ننظر إلى الوراء في جهود Gilead المبكرة في علاج السرطان.

استحوذت شركة Gilead على شركة Kite Pharma المصنّعة لشركة Yescarta في عام 2017. وبعد فترة وجيزة ، وافقت إدارة الغذاء والدواء على Yescarta للمرضى المصابين بنوع من سرطان الدم في مراحله المتأخرة. وقعت الوكالة في وقت لاحق على عقار مماثل من نوع CAR-T من نوفارتس (NVS) تسمى Kymriah.

لكن مبيعات Yescarta تعثرت حيث ناقشت شركات التأمين ما إذا كانت ستدفع مقابل العلاج ووسط تحديات التصنيع. منذ الربع الرابع من عام 2018 - أحدث فترة تمتلك FactSet بيانات عنها - تجاوزت مبيعات Yescarta التوقعات بنسبة 56٪ من الوقت.

لكن يبدو أن هذا العام سيكون نقطة تحول. تسارعت المبيعات بشكل ملحوظ ، حيث نمت 32٪ في الربع الأول و 66٪ في الثاني و 81٪ في الربع الثالث. لقد تفوقوا على توقعات محللي الأسهم GILD في كل مرة. وهذه ليست الريشة الوحيدة في غطاء جلعاد. تجاوزت مبيعات دواء CAR-T التكميلي Tecartus التوقعات خلال الأرباع الأربعة الماضية. في الربع الثالث ، ارتفعت مبيعات Tecartus بنسبة 72٪.

وقد ساعد ذلك في تأجيج الاختراق لسهم GILD. اندلعت الأسهم من أ قاعدة الصحن مع شراء نقطة في 74.22 في حجم كبير يوم 28 أكتوبر ، وفقا ل آي بي دي ماركت سميث الرسوم البيانية. على الفور تقريبًا ، أبحروا فوق 5٪ مطاردة المنطقة.

تبيع جلعاد أيضًا Trodelvy ، وهو علاج اشترته في عام 2020 للاستحواذ على شركة Immunomedics مقابل 21 مليار دولار. اليوم ، تمت الموافقة على الدواء لمرضى سرطان الثدي الثلاثي السلبي ، وهو مرض سريع النمو ولا يستجيب لمعظم العلاجات التقليدية. يمكنه أيضًا علاج أحد أشكال سرطان المثانة.

كما ارتفعت مبيعات Trodelvy في الربع الثالث ، حيث قفزت بنسبة 78٪ لتصل إلى 180 مليون دولار.

يصف غروسمان Trodelvy بأنه "حجر الزاوية" في خط أنابيب جلعاد للأورام. من بين ما يقرب من 60 دراسة جارية من جهود طب الأورام في جلعاد ، يستخدم أكثر من نصف Trodelvy كعنصر. العديد من هذه دراسات المرحلة 3 ، مما يعني أن Trodelvy يمكن أن تكتسب استخدامات جديدة في المستقبل القريب.

علم الأورام ، قصة النمو التالي

منذ أوائل عام 2019 ، ضاعفت جلعاد خط أنابيبها ثلاث مرات إلى 20 علاجًا محتملاً للسرطان ، كما يقول جروسمان. يقول المحلل في بنك أوف أميركا للأوراق المالية ، جيف ميتشام ، إن خط أنابيب جلياد الخاص بالسرطان يجب مراقبته.

وقال في تقرير حديث: "من وجهة نظرنا ، يظل مفتاح قصة نمو جلعاد قائمًا بشكل مباشر على توسيع خط أنابيب علاج الأورام وزيادة تسريع ييسكارتا وتروديلفي ، وكلاهما أثار الإعجاب في الربع الثالث".

ومع ذلك ، فقد احتفظ بتصنيفه المحايد على سهم GILD ، مشيرًا إلى أن "قطع الأورام موجودة ، لكن الأمر سيستغرق وقتًا." لكنه رفع السعر المستهدف إلى 85 من 75.

التوسع الإضافي لـ Yescarta يعني إتاحة الدواء لمرضى المراحل المبكرة.

تمت الموافقة على Yescarta سابقًا للمرضى الذين يعانون من ورم الغدد الليمفاوية B-cell الكبيرة والأورام اللمفاوية الجرابية الذين ساءوا بعد علاجين سابقين. ولكن ، هذا العام ، قال مسؤولون أمريكيون إن مرضى سرطان الغدد الليمفاوية من الخلايا البائية الكبيرة يمكنهم استخدام Yescarta بعد علاج واحد فاشل. يسمح المنظمون الأوروبيون الآن لـ Yescarta كخيار علاجي ثانٍ للمرضى الذين يعانون من شكلين من سرطان الغدد الليمفاوية.

قال غروسمان من جلعاد إن خيار العلاج الثاني لبعض المرضى "لديه حقًا القدرة على تغيير مستوى الرعاية التي كان يتلقاها هؤلاء المرضى". "إننا نشهد معدلات استجابة لا تصدق ، ومتانة لا تصدق ، ونهز حقًا النموذج في كيفية علاج المرضى."

Trodelvy يساعد في دفع أسهم GILD

تركز جلعاد أيضًا على توسيع Trodelvy. ميرك (MRK) يقود دراسة تجمع بين عقارها الرائج Keytruda و Trodelvy في سرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة. علاوة على ذلك ، تقوم إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) بمراجعة طلب Gilead الخاص بـ Trodelvy في شكل آخر من أشكال مرضى سرطان الثدي. تاريخ الموافقة المحتمل في فبراير.

وقال مايكل أوكونويتش المحلل في Maxim Group في تقرير إن الأخير "يمثل عددًا كبيرًا من السكان يصعب علاجه ويجب أن يسرع نمو الإيرادات بشكل كبير في منتصف عام 2023". لديه تصنيف شراء على سهم GILD.

في نفس هذه المجموعة من مرضى سرطان الثدي ، يرى المحلل في RBC Capital Markets براين أبراهامز فرصة تزيد عن 1.2 مليار دولار لـ Trodelvy. بالإضافة إلى الدمج مع Merck ، تختبر شركة Gilead Trodelvy وحدها كخيار ثانٍ وثالث لمرضى سرطان الرئة من غير الخلايا الصغيرة. وقال إن إمكانات هذه البرامج "لا تنعكس على الإطلاق في التقييم".

لقد حصل على تصنيف متفوق على سهم GILD وقام مؤخرًا برفع السعر المستهدف إلى 82 من 79.

بعيدًا عن Trodelvy ، يراقب المحللون جهود شراكة Gilead. يقول جروسمان من جلعاد إن الشركة لديها أكثر من 40 شريكًا نشطًا في مجال الأورام. مفتاح واحد هو magrolimab مع ماكروجينيكس (مجنكس) في سرطانات الدم المعروفة باسم متلازمات خلل التنسج النقوي.

جلعاد تعمل مع آركوس للعلوم البيولوجية (RCUS) على دواء يسمى domvanalimab في المرضى الذين يعانون من سرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة. يهدف Domvanalimab إلى منع TIGIT ، وهو بروتين يساعد الخلايا السرطانية على تجنب اكتشاف الجهاز المناعي. النتائج المؤقتة في وقت لاحق من هذا العام يمكن أن تزيد من تأجيج سهم GILD.

مخزون GILD عالي التصنيف

يقول جروسمان ، المدير التنفيذي لشركة جلعاد ، إن هناك اهتمامًا كبيرًا بأصول الأورام في شركة جلعاد. في وقت مبكر ، كان المستثمرون يعرفون شركة يلياد بشكل أفضل فيما يتعلق بأعمال التهاب الكبد سي. ثم احتلت أدوية فيروس نقص المناعة البشرية مركز الصدارة. الآن ، علم الأورام مشرق.

يظهر الكثير من ذلك في أداء سهم GILD ، والذي لديه اتجاه صعودي تصنيف القوة النسبية من 96. وهذا يضع الأسهم في المرتبة الأولى بنسبة 4 ٪ من جميع الأسهم من حيث أداء 12 شهرًا ، وفقًا لـ IBD رقمي.

يقول غروسمان إن الأمر استغرق وقتًا لكي تثبت الشركة وجودها في القطاع. وما زالت الأيام الأولى.

"ينظر الناس إلى أصول مثل Trodelvy حيث نذهب للحصول على موافقات متعددة خارج البوابة ببيانات سريرية إيجابية للغاية ، ويتم الحديث عن مساحة CAR-T حيث أصبحت Kite شركة رائدة في الصناعة هناك وخط الأنابيب لدينا ، أنا متحمس للغاية حول خط الأنابيب لدينا ، "قال. "ترقبوا الفضاء."

تابع Allison Gatlin على Twitter at IBD_AGatlin.

ربما يعجبك أيضا:

تحتضن أسهم التكنولوجيا الحيوية نهضة علم الأعصاب مع Biogen ، Amylyx at the Helm

مخزون HALO: يدخل هالوزيم تحت جلدك لتوصيل الأدوية الرائجة والنمو المزدهر

شاهد إستراتيجيات الاستثمار الخاصة بـ IBD تظهر للحصول على رؤى سوقية قابلة للتنفيذ

احصل على تنبيهات الشراء والبيع في الوقت المناسب باستخدام IBD Leaderboard

أفضل مخزون نمو للشراء والمراقبة: راجع تحديثات قوائم أسهم IBD