يقدم GILD و BMY ملاذًا في سوق مضطرب

بعد أسبوع قبيح آخر في السوق ، يتم تداول متوسط ​​الأسهم الأمريكية الآن في منطقة السوق الهابط. بالطبع ، كان هذا هو الحال أيضًا في عامي 2020 و 2018 و 2016 وأكثر من بضع فترات أخرى عبر تاريخ السوق. هذه هي المشقة التي يجب تحملها لتحقيق عوائد كبيرة طويلة الأجل على الأسهم.

بينما أعتقد أن هناك الكثير من فرص الشراء طويلة الأجل التي يتم إنشاؤها للأسهم في القطاعات المالية والصناعية وتكنولوجيا المعلومات ، على سبيل المثال لا الحصر ، أعتقد أن العديد من المستثمرين قد يتطلعون نحو قطاع الرعاية الصحية الأكثر مقاومة للركود. أيام للأفكار الجديدة.

أعتقد أن الأسماء في مجال المستحضرات الصيدلانية جذابة من حيث أنها تقدم عوائد سخية وتقييمات سوق الأسهم المعقولة للغاية.

2 صفقة فارما

شركة P / E-ratio أحادية الرقم التي أحبها هي علوم جلعادطلى
(GILD) ، التي أعلنت مؤخرًا أنها أبرمت اتفاقيات مع خمس شركات تصنيع عامة لحل التقاضي وتحديات براءات الاختراع المرتبطة ببعض علاجات Gilead التي تحتوي على منتجات الوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية المستندة إلى TAF بما في ذلك Descovy و Vemlidy و Odefsey .

كانت هذه الصفقة مشابهة لصفقة أخرى في عام 2014 لـ Truvada التي كانت تعمل آنذاك في PrEP ودفعت تهديد الأدوية الجنيسة إلى ما لا يتجاوز عيد الهالوين 2031 وتوفر لـ GILD بعض مساحة التنفس لتطوير حقنة طويلة المفعول: تعتبر على نطاق واسع الخطوة التالية لـ امتياز شركة HIV.

يجب أن تطمئن الأخبار أيضًا المستثمرين المهتمين بالدخل بأن البقرة النقدية لشركة جلعاد لديها عدة سنوات أخرى من الحياة ، مما يديم ما كان قويًا جدًا لتوليد التدفق النقدي ويدعم عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.7 ٪.

لكن أكبر بطاقة بديلة (مع إمكانية القول بأكبر ارتفاع) تظل مستقبل محفظة جلعاد للأورام ، مع أكثر من 40 مليار دولار من المشتريات على مدى السنوات الخمس الماضية بطيئة في الثمار. ومع ذلك ، لا يزال الأداء القوي في Yescarta و Trodelvy (من عمليات الاستحواذ على Kite Pharma في عام 5 و Immunomedics في عام 2017 ، على التوالي) واعدًا حيث من المتوقع أن يخترق العقار السابق 2020 مليار دولار في المبيعات هذا العام ويصل الأخير إلى العلامة بحلول عام 1.

شركة أخرى مع توزيعات أرباح جيدة هي بريستول مايرز سكويبBMY
. تفوقت الأسهم في الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه ، لكنها لا تزال تتداول بأقل من 9 أضعاف توقعات المحللين المتفق عليها لعام 2023 EPS.

تمتلك بريستول تراثًا في دعم خط الأنابيب الخاص بها من خلال جلب شركاء لتقاسم تكاليف التطوير وتنويع مخاطر الفشل الإكلينيكي والتنظيمي ، وقد أدى الاستحواذ على Celgene إلى نقل الشركة إلى قطاع الأدوية المتخصصة.

كانت فائدة هذه الاستراتيجية واضحة عندما تم الإعلان عن نتائج مختلطة في وقت سابق من هذا الشهر من تجربة المرحلة الثانية التي ألقت بظلالها على مخفف الدم التجريبي الذي كان كثيرون يأملون في منع السكتات الدماغية الثانوية. تم تطوير العقار الأول في فئته ، Milvexian ، بالشراكة مع Johnson & Johnson'sJNJ
وحدة يانسن. ظهرت بيانات واعدة من دراسة أجريت عام 2021 لتقليل الجلطات الدموية للمرضى الذين يخضعون لعملية جراحية اختيارية لاستبدال الركبة بالكامل دون زيادة خطر النزيف. نظرًا لعدم وفائه بنقطة النهاية في المرحلة الثانية الأخيرة من التجربة ، أصبح مستقبل الدواء الآن موضع تساؤل.

من ناحية أخرى ، دخلت BMY في شراكة مع شركة Pfizer في عام 2007 لتطوير شركة Eliquis الرائدة في مجال ترقق الدم والتي تحقق إيرادات سنوية تزيد عن 10 مليار دولار أمريكي لبريستول وحدها.

على الجانب الإيجابي من دفتر الأستاذ الأخير ، تلقت BMY موافقة إدارة الأغذية والعقاقير على أدوية السرطان وقصور القلب ذات الصلة Opdualag و Camzyos في أبريل الماضي ، لتتماشى مع الموافقات الجديدة في مارس لعقار Opdivo الحالي. هذه خطوات قوية ليس فقط لتعويض الخسائر الناجمة عن عقار المايلوما المتعددة Revlimid ، الذي فقد حماية براءات الاختراع اعتبارًا من هذا العام ، ولكن لمواصلة نمو الخط الأعلى.

وأعلنت الاثنين الماضي أن إدارة الغذاء والدواء الأمريكية وافقت على عقارها Sotyktu (deucravacitinib) لعلاج الصدفية المتوسطة إلى الشديدة ، في حين سارع محللو ستريت إلى ملاحظة عدم وجود تحذير من الصندوق الأسود ، وهو أمر ملحوظ بالنظر إلى مخاوف تتعلق بالسلامة. أصبت بأدوية المناعة الذاتية الأخرى.

تمتلك بريستول خط أنابيب عميقًا من المنتجات المحتملة مع أكثر من 50 مركبًا قيد التطوير عبر أكثر من 40 منطقة مرضية ، ويجب على المستثمرين أن يعجبهم عائد توزيعات الأرباح بنسبة 3.1٪ والسعر غير المكلف للسهم أثناء انتظار ظهور الأفلام الرائجة الجديدة.