السقوط الحر لمخزون GameStop هو كارثة مستمرة

إذا كنت تحاول اختيار أسوأ مخزون من meme ، فهناك الكثير للاختيار من بينها. لكن مركز المساعدة (GME) تحتل مكانة خاصة بين أكبر الكوارث - وهي تزداد سوءًا.

X

انخفضت أسهم بائع ألعاب الفيديو المتعثر بنسبة 29٪ هذا العام. وهذا مجرد غيض من بعض الدمار الكبير للثروة. لقد خسر المستثمرون الذين قاموا بتخفيض 10,000 دولار في الأسهم قبل عام أكثر من نصف أموالهم ولم يتبق سوى 4,827 دولارًا فقط الآن. ولعل الأكثر إيلامًا هو انخفاض GameStop بنسبة 78٪ من أعلى مستوى إغلاق لها على الإطلاق عند 120.8 في 28 يناير 2021. تم تداول الأسهم يوم الخميس مقابل 26.18 لكل سهم.

إنه مجرد تذكير أخير كيف يبدو أن هذا الشخص المرتفع السابق يحاصر المستثمرين السذج. "القاع المحتمل للأسهم على أمل أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من القرائن على نهاية دورة التضييق الخاصة به قد وفر نافذة صغيرة لتحرك المضخة والإغراق مع GameStop ، "قال إدوارد مويا من Oanda الأسبوع الماضي.

"سرعان ما تلاشى انتعاش لاعبي الفيديو بعد توقف التداول. لا يبدو أن هناك الكثير من الدعم لاستمرار الدعم الأعلى ، لذلك قد يكون هناك الكثير من تجار التجزئة في الجانب الخطأ من هذه التجارة في المصيدة المكافئة.

كيف تصنف GME من حيث كوارث ميمي

GameStop ليست الكارثة الهائلة الوحيدة بين أسهم الميم.

لقد تم تصنيفها في الواقع على أنها أسوأ 15 سهمًا خلال العام الماضي من بين 24 سهمًا لا تزال في Roundhill Meme ETF (EVEN). الكارثة رقم 1؟ مغرور القابضة (UPST) انخفض بنسبة 94٪ في العام الماضي. إذا قمت بإلقاء 10,000 دولار في هذا المخزون ، فلن يتبقى لديك سوى 604 دولارات.

وماذا بعد الأسوأ؟ تكافح صانع الدراجة ممارسة بيلوتون انتراكتيف (PTON). انخفضت أسهمها بأكثر من 90٪ ، مما حول استثمار 10,000،917 دولار قبل عام إلى XNUMX دولارًا فقط.

لماذا ارتفعت أسهم GME؟

ارتفعت أسهم شركة GME بنسبة 688٪ في عام 2021. نسق المستثمرون الأفراد موجة شراء في أسهم متاجر ألعاب الفيديو بالتجزئة باستخدام لوحات الرسائل عبر الإنترنت. اشتعلت موجة الشراء بـ "مراكز البيع" الذين كانوا يراهنون على أن السهم سينخفض. واجهت هذه الشورتات خسائر غير محدودة ما لم يشتروا السهم ، مما زاد من المكاسب.

لقد كانت طريقة مبتكرة لدفع أسهم GME للأعلى.

ومن المفارقات أن أسهم GME ارتفعت لأنها انخفضت كثيرًا. واعتقد معظم الناس أنها ستنخفض أكثر.

مع اقتراب عام 2021 ، فقدت أسهم GME ثلث قيمتها خلال السنوات الخمس الماضية. المستثمرون الذين يراهنون على أن الأسهم ستنخفض ، وسيطرت الشركات القصيرة على أسهم شركة GME في أواخر عام 2019. هذا الرهان المفرط في الانخفاض شكل بيئة مثالية لارتفاع ضخم قصير المدى.

بالإضافة إلى ذلك، مطاطية (تشوي) مؤسس اشترى رايان كوهين السهم وانضم إلى مجلس إدارتها كرئيس. والسهم موجود أيضًا في S&P Midcap 400. لذلك أجبر الارتفاع المؤسسات التي تتبع المؤشر على شراء السهم.

تحاول الشركة إعادة هيكلة نفسها لتتوافق مع العصر الرقمي. يراهن التجار على أن الشركة يمكن أن تعيد تشكيل نفسها. قد يتجسد ذلك كنوع من نظام شراء ألعاب الفيديو الرقمية ، مثل تفاح(AAPL) متجر التطبيقات أو Valve's Steam. بالإضافة إلى ذلك ، يأمل البعض أن تكون الشركة محورية في بث الألعاب عبر الإنترنت. Amazon.com (AMZN) يحقق النجاح هناك من خلال خدمة Twitch.

هل يمكنك تداول أسهم GME؟

نعم ، يمكنك تداول أسهم GME ، لكن كن حذرًا. السهم متاح الآن للتداول لدى جميع شركات السمسرة الرئيسية.

ومع ذلك ، هناك محاذير. نظرًا للتقلب الشديد في أسهم GME ، فإن بعض شركات السمسرة مثل Robinhood بعض المعاملات محدودة في أسهم GME في وقت سابق من العام الماضي. في مرحلة ما ، كان بإمكان المستثمرين بيع الأسهم فقط في أسهم GME التي يمتلكونها ولا يمكنهم شراء المزيد.

أيضًا ، نظرًا لأن أسهم GME شديدة التقلب ، فقد لا تعمل بعض عمليات البيع والشراء لوقف الخسارة كما تتوقع. يمكن إيقاف السهم عند التقلب الشديد. أيضًا ، إذا قمت بتعيين أمر محدد ، فقد لا يتم تنفيذه بالسعر الخاص بك إذا كان السهم يتحرك بسرعة كبيرة.

لماذا يتقلب سهم GME الآن؟

يرتفع سهم GME حيث يعتقد المستثمرون أنه يمكن أن يحقق تحولًا تجاريًا مذهلاً. يُنظر إلى GameStop على أنها تخسر الأموال في 2022 و 2023 و 2024 ، وهي ضربة كبيرة للقصة الأساسية لـ GameStop.

وفي الوقت نفسه ، فإن العديد من القوى التي دفعت مخزون GME ليست قوية كما كانت. نشاط البيع على المكشوف انخفض بشكل حاد - حيث يرى البائعون على المكشوف مخاطر تحركاتهم ويتراجعون. تسيطر السندات القصيرة على 17٪ فقط من أسهم GME الآن ، كما تقول S&P Global Market Intelligence ، بانخفاض من 90٪ تقريبًا في أوائل عام 2021. ولا يزال هذا أعلى من المركز القصير النموذجي المكون من رقم واحد ، ولكن ليس قريبًا مما كان عليه.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الكثير من "الأخبار السارة" المتعلقة بالسهم ، مثل مشاركة كوهين ، يتم تسعيرها بالفعل. كوهين الآن هو أكبر مالك لأسهم GME ، مع 36.4 مليون سهم أو ما يقرب من 12٪ من الشركة. ويواصل العديد من المحللين مطالبة المستثمرين بـ "البيع" لأنهم يرون أن الشركة غير قادرة على المنافسة في عالم جديد لتوزيع الألعاب الرقمية.

يحذر محللو وول ستريت الذين يتابعون الأسهم عن كثب من أن قيمتها أقل بكثير مما يعتقده مستثمرو التجزئة. متوسط ​​السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا هو 16 فقط للسهم. إذا كانوا على حق ، فهذا يمثل ما يقرب من 39٪ جانبًا محتملًا من سعره الحالي البالغ 26.38. يتابع المحللون الأربعة معدل السهم بأنه "ضعيف الأداء" في المتوسط.

التقرير ربع السنوي الأخير لمخزون GME

أحدث تقرير ربع سنوي لشركة GameStop حطم المزيد من الآمال. في 7 سبتمبر ، أعلنت الشركة عن عائدات للربع الثالث بلغت 1.14 مليار دولار فقط ، متجاوزة التقديرات بنسبة 10٪. كما تستمر الشركة في خسارة المال. سجلت خسارة ربع سنوية قدرها 35 سنتًا للسهم. كانت تلك خسارة أقل قليلاً مما كان متوقعاً.

إنه ربع ضعيف آخر بعد سنوات من التراجع. بدأ معدل نمو ربحية السهم للشركة في الانخفاض باستمرار في عام 2017 وتحول إلى خسائر صريحة للسنة المالية 2021 ، والتي انتهت في يناير. وفي الوقت نفسه ، سجلت المبيعات انخفاضًا سنويًا بنسبة 18٪ في السنوات الثلاث الماضية.

ومن المثير للاهتمام أن مجموعة البيع بالتجزئة للأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية في سوق GME ضعيفة أيضًا. إنها في المرتبة 196 من أصل 197 مجموعة ، كما تقول فحص مخزون IBD.

تاريخ شركة GME

تستخدم GameStop لتحتل مكانة مهمة في صناعة ألعاب الفيديو. كان المكان المناسب لشراء أحدث ألعاب وأجهزة الفيديو.

حولت الشركة ، ومقرها جريبفين ، تكساس ، المتاجر ، عادة في مراكز التسوق ، إلى مراكز للاعبين. يمكنك دائمًا الحصول على الألعاب التي تم إصدارها للتو. ولكن الأهم من ذلك ، أنه يمكنك توفير المال عن طريق تداول الألعاب التي شعرت بالملل منها بألعاب جديدة أو مستعملة. من خلال كونه سوقًا للألعاب المستعملة ، ظل GameStop مناسبًا حتى مع المنافسة من Amazon ، وول مارت (WMT) و الهدف (TGT).

مرة أخرى في عام 2016 ، كان GameStop يدير 7,117 متجرًا. وفي الاثني عشر شهرًا المنتهية في يناير 12 ، ارتفعت المبيعات في المتاجر المفتوحة سنويًا بنسبة 2016٪. ولكن الآن يقوم العديد من الأشخاص بتنزيل الألعاب على هواتفهم أو أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم. تدير GameStop الآن ما يقرب من 4.3 متجر.

أساسيات سهم GameStop

أساسيات أسهم GME هي قصة تدهور مطرد.

يعتقد المحللون أن الشركة ستخسر 1.37 دولار للسهم ، أو 425 مليون دولار ، في السنة المالية 2023. وهذا في الواقع أسوأ من خسارة العام الماضي البالغة 1.14 دولار للسهم. ويجب أن ترتفع الإيرادات بنسبة 4٪ لتصل إلى 6.3 مليار دولار.

لكن المحللين يعتقدون أن الشركة ستخسر 268 مليون دولار في السنة المالية 2024. ومن المتوقع أيضًا أن تتراجع الإيرادات عند 6.5 مليار دولار. يستفيد خط GameStop الأعلى من مبيعات أجهزة Xbox و PlayStation عالية الطلب من الجيل التالي. ومع ذلك ، تُباع هذه المنتجات بهوامش ربح منخفضة.

تفسر هذه الأساسيات الضعيفة سبب أن تصنيف EPS لأسهم GameStop هو 1 فقط من أصل 99. وهذا يعني أن أساسياته أضعف من 99٪ من جميع الأسهم الأخرى. عادةً ما تبدأ الأسهم الرائدة في عمليات تشغيل مستدامة عندما تكون تقييمات EPS الخاصة بها عند 80 أو أعلى.

أساسيات GME ضعيفة جدًا ، فهي تخفف من حدتها تصنيف مركب IBD، الذي يقيس الأداء الفني والأساسي للسهم. التصنيف المركب لسهم GME هو 8. وهذا يعني أنه متأخر بنسبة 92٪ عن جميع الإصدارات الأخرى.

عند اختيار أسهم النمو لتحقيق أكبر مكاسب محتملة على أساس يمكن أن يكون نموذج الاستثمار سليم، فإن فرصك في العثور على قائد حقيقي في السوق تتحسن عندما تركز على من يمتلكون التصنيف المركب 90 أو أعلى. إن إطلاق النار على 95 أو أعلى ، خاصة في بداية سوق صاعدة جديدة ، هو أفضل.

التحليل الفني لسهم GME

كان العرض المذهل لسهم GME في يناير 2021 ملحميًا. وهذا يفسر سبب حصول السهم على تصنيف مثالي 99 IBD للقوة النسبية العام الماضي. يقارن تصنيف RS مكاسب سعر السهم مقابل جميع الأسهم الأخرى. عادةً ما تحمل أعلى الأسهم تصنيفات RS بقيمة 80 أو أعلى. يقارن خط RS ، المرسوم باللون الأزرق ، بين تحركات الأسهم أو ETF مقابل S&P 500.

عندما يخرج السهم من أ قاعدة جديدةيفضل المستثمرون رؤية خط RS يعمل أيضًا على أرض مرتفعة جديدة. يشير هذا بقوة إلى أن السهم الآن يفوق أداء السوق العام.

فقد سهم GameStop كل قوته. لا تزال الأسهم منخفضة بشدة هذا العام ، مما أدى إلى انخفاض تصنيف القوة النسبية إلى 29 فقط تحليل على MarketSmith يظهر خط RS متقلب. هذه علامة واضحة على فشلها في الحفاظ على موقعها الريادي الفني.

على الجانب الإيجابي ، يجد GME الدعم عند المتوسط ​​المتحرك لـ 10 أسابيع البالغ 26.45. إذا تمكنت GME من البقاء فوقها ، فقد تكون هذه علامة على أنها لعبة مضاربة لمركز صغير.

السيطرة على المخاطر الخاصة بك: حجم المركز

كما هو الحال دائمًا ، تحكم في مخاطرك. لا تعمل كل الاختراقات ، خاصةً عندما يكون ملف الاتجاه الصعودي لسوق الأسهم يتعرض للضغط. أفضل وقت للشراء؟ عندما يلاحظ IBD سوق الأوراق المالية في ملف الاتجاه الصعودي المؤكد، فهذا يدل على أن الطلب على الشراء صحي بين المستثمرين المؤسسيين.

يعرف المتداولون المتمرسون أنه من الحكمة أن يتماسك السهم لأسابيع ثم يندفع. هذه هي علامتك ، فقد يكون هذا فائزًا مستدامًا. سهم GameStop غير مؤهل بعد. لا يزال مخزونًا للمقامرين.

ومع ذلك ، فإن العثور على دعم GME عند خط العشرة أسابيع قد يجعل السهم لعبة مضاربة للغاية لأولئك الذين يؤمنون بالتحول. إنه مجرد سبب إضافي لعدم امتلاك الكثير من الأسهم وإخضاع محفظتك لمخاطر مفرطة.

سوينغ التجاري هو كل شيء عن تحقيق مكاسب سريعة والحفاظ على الخسائر صغيرة. إذا قمت بدمج ذلك مع حجم الموقف المناسب يمكن أن يؤدي إلى أداء مثير للإعجاب.

في حالة سوينغترادر الأداء ، نستخدم محفظة نموذجية. لإبقاء الأمور بسيطة ، ثمانية مراكز كاملة متساوية الوزن تجعلنا مستثمرين بنسبة 100٪. إنه رقم تم اقتراحه بواسطة مؤسس IBD William J. O'Neil في كتابه "كيفية كسب المال من الأسهم."هذا يعني أن المركز الكامل يبدأ عند 12.5٪.

هل شراء سهم GameStop؟

مخزون GME هو مثير بالتأكيد. وقد كان فائزًا على المدى القصير في المضاربة في أوائل عام 2021. من الواضح أن العديد من المستثمرين الذين كانوا في أسهم GameStop في وقت مبكر قد حققوا نجاحًا كبيرًا.

لكن هذا هو التاريخ القديم الآن. ما يهم الآن هو التطلع إلى ما هو قادم. وهناك الصورة أقل وضوحا. الأساسيات صعبة في أحسن الأحوال. والرسم البياني متقلب ويفتقر إلى نقطة شراء واضحة.

من الجيد مشاهدة هذا كعلامة على المضاربة في السوق. ولكن عند النظر إلى الأسهم الرابحة على المدى الطويل ، يمكنك القيام به على نحو أفضل. ولكن إذا كنت ترغب في التكهن ، فتأكد من أنك لا تراهن كثيرًا و لا تنس القاعدة الذهبية للاستثمار. اقطع الخسائر حتى تتمكن من العثور على الفائز الكبير التالي والاستثمار فيه.

تذكر أن المستثمرين الذين يكسبون المال على المدى الطويل يمتلكون شركات ذات ربح قوي ، وليس فقط ارتفاع أسعار الأسهم.

أكبر الخاسرين ميمي الأسهم

أسوأ أداء لمدة عام واحد للأسهم في Roundhill Meme ETF:

تابع مات كرانتز على Twitter @ماتكرانتز

ربما يعجبك أيضا:

بنك أمريكا يسمي أفضل 11 اختيارًا للأسهم لعام 2022

يلقي وارن بافيت أخيرًا بالمنشفة في 4 مخزون رديء

تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD

ابحث عن أفضل مخزونات النمو اليوم لمشاهدتها مع IBD 50

انضم إلى IBD Live كل صباح للحصول على نصائح حول الأسهم قبل الافتتاح