يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة في محاولة لترويض التضخم الهائج.
ولكن وفقًا للمستثمر الأسطوري ريك رول - الرئيس السابق والمدير التنفيذي لصندوق الاستثمار Sprott US Holdings - قد لا تسير الأمور كما هو مخطط للبنك المركزي الأمريكي.
قال لـ Stansberry Research في وقت سابق من هذا الشهر: "أعتقد أنهم سيخرجون من الدجاج".
"إذا كانت لدينا فترة من أسعار الفائدة الحقيقية ، فمن المؤكد أنها ستعالج التضخم ، لكنها لن تعالج التضخم حتى يتسبب في ضرر مذهل لمختلف الميزانيات العمومية."
هذه ليست المرة الأولى التي تعرب فيها القاعدة عن قلقها بشأن قدرة الاقتصاد على التعامل مع أسعار الفائدة المرتفعة بشكل كبير.
في مقابلة مع MoneyWise في وقت سابق من هذا العام ، قال: "لا أعتقد أن سوق الأسهم الواسع سيتعامل مع عدة ارتفاعات في الأسعار."
القاعدة لا تقترح بكفالة على الأسهم بالكامل. فيما يلي نظرة على ثلاثة أشياء لا يزال المستثمر العظيم يرى فرصًا لها في عام 2022.
لا تفوتك
المعادن الثمينة
ترتفع أسعار المستهلكين بأسرع وتيرة لها منذ 40 عامًا. بينما يضيق الاحتياطي الفيدرالي ، لا تعتقد رول أن معدل التضخم سيتباطأ في أي وقت قريبًا.
قال لـ MoneyWise: "أعتقد أننا سنستمر في رؤية الأسعار ترتفع خلال معظم الفترة المتبقية من العقد".
للحفاظ على قوتك الشرائية ، تشير القاعدة إلى الذهب والفضة ، والتي لا يمكن طباعتها من فراغ مثل النقود الورقية.
"أعتقد أن المستثمر الذي ليس لديه بعض ثروته في المعادن الثمينة أو أسهم المعادن الثمينة يرتكب خطأً غير عادي ،" يحذر.
يمكنك شراء الذهب والفضة من متجر السبائك المحلي. أو يمكنك ذلك شراء أسهم في الشركات التي تنتج المعادن النفيسة.
بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا العمل في هذا القطاع ، تقترح Rule النظر في الأسماء الكبيرة أولاً مثل Barrick Gold (GOLD) و Wheaton Precious Metals (WPM).
"الجزء الأول من سوق الذهب الصاعد والجزء الأكثر توقعًا من سوق الذهب الصاعد تتمتع به أكبر وأفضل الشركات في هذا المجال."
ويضيف أنه عندما تنتقل الأموال من المستثمرين الأفراد إلى سوق المعادن الثمينة ، فإنها لا تذهب إلى أسماء المضاربة الصغيرة. "يذهب إلى باريك."
الهيمنة العالمية
عند بناء محفظة مقاومة للتضخم ، تحب Rule أيضًا فكرة وارن بافيت عن الاستثمار في صانعي الأسعار: الشركات التي يمكنها بسهولة زيادة أسعار منتجاتها وخدماتها دون تعريض الطلب للخطر.
يقول رول: "كان بافيت يشير إلى العودة إلى السبعينيات من القرن الماضي إلى أن هناك أعمالًا رائعة للغاية بحيث تتمتع بقوة تسعير".
يستخدم آبل كمثال.
في أوائل العام الماضي ، كشفت إدارة شركة Apple أن قاعدة الأجهزة النشطة المثبتة للشركة قد تجاوزت 1.65 مليار جهاز ، بما في ذلك أكثر من مليار جهاز iPhone.
بينما يقدم المنافسون أجهزة أرخص ، لا يرغب العديد من المستهلكين في العيش خارج نظام Apple البيئي. وهذا يعني أنه مع ارتفاع التضخم ، يمكن لشركة Apple أن تمرر تكاليف أعلى لقاعدة المستهلكين العالميين دون القلق كثيرًا بشأن انخفاض حجم المبيعات.
لكن Rule لا تؤيد شراء Apple.
بدلاً من ذلك ، يقترح عينة تمثيلية لما يسميه "المسيطرين العالميين" من خلال الصندوق المتداول في البورصة ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). تمتلك NOBL شركات S&P 500 التي دفعت أرباحًا متزايدة لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل.
يقول رول: "لقد أظهر [الصندوق] نفسه على المدى الطويل جدًا على أنه استراتيجية فعالة للغاية لأكثر من مجرد الحفاظ على القوة الشرائية ، لزيادة ثروتك".
منذ بداية NOBL في أكتوبر 2013 ، حققت عوائد سنوية تزيد عن 12٪.
النقد
في الوقت الذي يؤدي فيه التضخم المرتفع إلى تآكل القوة الشرائية بسرعة ، قد لا يكون من المنطقي الاحتفاظ بمجموعة من الأموال في متناول اليد.
لكن هذا هو بالضبط ما توصي به Rule.
بالتأكيد ، حسابات التوفير لا تدفع شيئًا في هذه الأيام. ومع ذلك ، تقول Rule أن النقد يمنحك القدرة على الاستفادة من لحظات عدم السيولة.
"لقد تعلمت درسًا منذ بضع سنوات في عام 2008. عندما واجهت تلك الأزمة وقد تم صرفها جيدًا ، منحني المال الشجاعة والأدوات اللازمة للاستفادة من هذا الظرف بدلاً من الاستفادة منه."
مع احتمال أن تظل الأسواق المالية العالمية متقلبة على المدى القريب إلى المتوسط ، لن يعاني المستثمرون المتدفقون من السيولة من نقص في فرص الشراء للاستفادة منها.
ماذا تقرأ بعد ذلك
حساب جديد لتلقي رسائلنا الإخبارية MoneyWise تدفقًا ثابتًا من أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت.
الولايات المتحدة على بعد أيام قليلة فقط من "انفجار مطلق" للتضخم - ها هي 3 قطاعات مقاومة للصدمات للمساعدة في حماية محفظتك
"هناك دائمًا سوق صاعد في مكان ما": تشير كلمات Jim Cramer الشهيرة إلى أنه يمكنك كسب المال مهما كان الأمر. هنا 2 رياح خلفية قوية للاستفادة من اليوم
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/ll-chicken-fund-legend-rick-154500463.html