من FTX إلى Merge ، اللحظات الحاسمة في عام 2022

كان عام 2022 بمثابة تعريف للعملات المشفرة ، وإن لم يكن بطريقة جيدة. استحوذ الجشع والحيوية فقط على الانهيار بطريقة مذهلة.

بدأ العام بالاهتمام بتوقيت "الدمج" ، الذي أصبح الآن شبه هامشي ، طغت عليه الفضيحة والانهيار. أطلقت Luna موجة من العدوى بين شركات التشفير التي كانت تحظى باحترام كبير في السابق. القليل منهم هربوا من التعرض لضربة من قبل شركة إقراض أو بورصة واحدة على الأقل ، وبلغت ذروتها مع الانهيار الداخلي المذهل لـ FTX ، التي كانت في يوم من الأيام ثالث أكبر بورصة من حيث الحجم.

خلال العام ، كانت العبارة الشائعة بين دوائر العملات المشفرة هي: "إلى أي مدى يمكن أن يزداد الأمر سوءًا حقًا؟" بطريقة ما تم الرد على هذا السؤال في كل مرة بمستوى منخفض جديد ، وعادة ما يتضمن إجراءات الإفلاس.

لم يكن كل الألم. نجحت أوكرانيا في جمع ما يقرب من 100 مليون دولار باستخدام التبرعات بالعملات المشفرة ، مما يوضح كيف يمكن أن تكون التكنولوجيا فعالة. رأى مالكو نادي اليخوت Bored Ape إنزالًا جويًا بقيمة مئات الآلاف من الدولارات لكل منها - طالما أنهم لم يفقدوا رموزهم المميزة في العديد من المآثر التي تستهدف مالكي القرود المملّة. أخيرًا ، مرت بلوكتشين إيثريوم بأكبر لحظة لها حتى الآن حيث نفذت بنجاح الدمج.

فيما يلي نظرة على أكبر 10 قصص من العام الماضي في مجال العملات المشفرة.

انهيار FTX

ما بدأ بمقال من قبل CoinDesk يلقي الضوء على الميزانية العمومية لشركة Alameda Research سرعان ما تحول إلى خلاف على Twitter مع الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX Sam Bankman-Fried يلوم أحد المنافسين - اقرأ Binance - على نشر شائعات كاذبة. في ذلك الوقت ، كان Changpeng Zhao ، الرئيس التنفيذي لشركة Binance ، يتخلص من العملة الرمزية FTT الأصلية الخاصة بـ FTX ويظهر قلقًا بشأن صحة البورصة. ردا على ذلك ، حاول Bankman-Fried ذلك طمأن العملاء أن FTX كانت "جيدة".

لم يقتنع العملاء. خلال عطلة نهاية الأسبوع الأولى من شهر نوفمبر ، سحب مستخدمو البورصة حوالي 6 مليارات دولار من الأموال ، وسحبوها إلى بورصات أخرى أو محافظهم الخاصة لحفظها. خلال فترة السباق ، كان لا يزال هناك الكثير من التكهنات وعدم اليقين بشأن حالة البورصة ، حيث انسحب الكثير من الناس لمجرد البقاء بأمان. ولكن كان ذلك فقط عند الانسحابات توقفت أن الوضع بدا مريعًا حقًا.

في 8 نوفمبر ، اعترفت FTX بأن اللعبة انتهت ، وقالت إنها تتطلع للاستحواذ على Binance - مما أدى إلى انهيار مدمر في سعر FTT.

بعد أيام قليلة تقدمت بطلب للإفلاس.

في أعقاب FTX

في أعقاب ذلك ، اكتشفنا أن التبادل كان كارثة مطلقة ذات أبعاد تاريخية. يبدو أن الأموال كانت مختلطة بين البورصة وألاميدا ، وكان هناك نقص في ضوابط المخاطر وتم استخدام أموال العملاء بشكل فعال لسداد مركز الهامش الهائل الذي خرج عن السيطرة.

الرئيس التنفيذي الجديد لشركة FTX John J. Ray III وقد لخص الأمر رائع: "لم أر في حياتي المهنية مثل هذا الفشل التام في ضوابط الشركة والغياب التام للمعلومات المالية الجديرة بالثقة كما حدث هنا."

منذ ذلك الحين ، كان Bankman-Fried القى القبض ونُقل إلى الولايات المتحدة ، حيث يواجه ما يصل إلى 115 عامًا في السجن. يتطلع دائنو FTX الآن إلى العقد المقبل من الإجراءات ، في حين أن أولئك الذين فقدوا أموالًا لانهيار مماثل لسوق Mt.Gox في عام 2014 ما زالوا ينتظرون.

زوال لونا الملحمي

بينما يمكن القول إن FTX كان الحدث الأكثر تدميراً - من حيث الخسائر الحقيقية وليس الورقية - كان انهيار لونا هو الحدث الذي تسبب في كل التداعيات.

كانت Luna فكرة جديدة لإنشاء عملة مستقرة حسابية ، وهي رمز مميز مصمم للبقاء مرتبطًا بالدولار الأمريكي دون أن يكون مضمونًا بشكل مباشر. تضمنت رمزًا حرًا عائمًا يسمى لونا وعملة ثابتة تسمى UST. كانت المشكلة أن لديها عيبًا واحدًا في التصميم: بناء أساسي يعني ، في حالة تشغيل البنك الفعال على الرمز المميز ، أن الرموز المميزة ستخلق دوامة الموت ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمها.

وهذا هو بالضبط ما حدث. نظرًا للآلية الأساسية المعمول بها ، حيث فقدت الخزانات الأرضية ربط عملتها بالدولار الأمريكي وتفاقم الوضع ، قامت الشبكة بسك المزيد والمزيد من لونا في محاولة لتوفير قيمة الخزانات الأرضية. تسبب هذا في انخفاض قيمة لونا ، مما أدى إلى المزيد من سك النقود على نطاق أسي. أثناء انهيار لونا ، ارتفع المعروض من 340 مليون توكن إلى 6.5 تريليون. ذهب سعره في الاتجاه الآخر ، مستقرًا تمامًا.

كان إجمالي الضرر هو خسارة لونا للقيمة السوقية البالغة 22 مليار دولار ، مما أدى إلى القضاء على المكاسب الورقية الضخمة للعديد من المستثمرين الأفراد والمؤسسات. أثناء إعادة تشغيل Luna تحت اسم جديد ، لم يتم إصلاح الكارثة ولا تزال صناعة العملات المشفرة الأوسع نطاقاً تلتقط القطع.

سقوط ثري اروز كابيتال

حتى انهيار لونا ، كان يُنظر إلى ثري أروز كابيتال على نطاق واسع على أنها واحدة من أفضل صناديق التحوط في مجال العملات المشفرة. كانت سمعتها من العيار الذي جعل شركات مثل Genesis و Blockchain.com و Voyager Digital أقرضت الشركة مليارات الدولارات.

ومع ذلك ، تعرض الصندوق للضرب مرات ومرات حتى تم القضاء عليه. قال كايل ديفيز ، أحد مؤسسي شركة 3AC ، إن الصندوق أخذ مبلغ ضرب 600 مليون دولار من لونا - من استثمار أولي قيمته 200 مليون دولار - كان مدمرًا ولكنه لم يكن ضربة قاضية. ثم واجهت أزمة سيولة ، واستدعى المقرضون القروض ، وانخفض أسعار العديد من العملات المشفرة الرئيسية ، وحتى انخفاض أسعار Grayscale Bitcoin Trust و stETH - وهو مشتق من مشتق السيولة من الأثير. كل هذا زاد من معاناة الصندوق.

زعم ديفيز أن الضربة النهائية كانت عندما تم تصفية المركز المتبقي على FTX. وادعى كذلك أن شركة Alameda Research كانت على علم بمستوى تصفيتها. منذ ذلك الحين ، تقدمت الشركة بطلب للتصفية ، مع 3.5 مليار دولار من المطالبات من الدائنين.

التبرعات المشفرة لأوكرانيا والإسقاط الجوي تقريبًا

أخذ استراحة من إيداعات الإفلاس للحظة ، في وقت سابق من هذا العام رأينا بلدًا يستفيد من الامتداد العالمي الذي تقدمه العملة المشفرة لزيادة التمويل. أوكرانيا ، في الأيام الأولى للغزو الروسي ، طلب تبرعات في البيتكوين والإيثر وحبل العملة المستقرة. في المجموع ، تلقت البلاد ما يقرب من $ 100 مليون في التبرعات المشفرة من الأفراد حول العالم.

تم دفع التبرعات من خلال حيلة مثيرة للاهتمام. خلال فترة التبرع ، قالت أوكرانيا إنها تعتزم إنزال الرموز من الجو لأولئك الذين تبرعوا. أدى ذلك إلى زيادة سريعة في التبرعات من قبل أولئك الذين يتكهنون بالقيمة المحتملة للرموز التي يتم إسقاطها جواً ، بدلاً من الأسباب الإنسانية. ومع ذلك بشكل مفاجئ ألغيت الإنزال الجوي المخطط ، والإعلان عن خطط لبيع NFTs بدلاً من ذلك.

كان بيع NFT عبارة عن هبوط مفاجئ. لقد انتهى بهم الأمر فقط إلى جلب حوالي 1.2 مليون دولار ، وهو جزء صغير من تبرعاتهم الأوسع للعملات المشفرة.

كان لدى Yuga Labs عامًا رائعًا

في شهر مارس ، تمت معاملة مالكي نادي Bored Ape Yacht لـ الإنزال الجوي إنزال المؤن الغذائية من ApeCoins لكل من NFTs الخاصة بهم - سواء كانوا قرودًا ضجرة أو قردة متحولة أو كان لديهم NFTs إضافية كانت جزءًا من مجموعة نادي تربية الكلاب. كانت قيمة الإنزال الجوي لأحد القرود المملّة تبلغ في البداية حوالي 140,000 ألف دولار.

كان بعض التجار بارعين بشأن الإنزال الجوي. شخص واحد اقترضت مجموعة من خمسة قرود بالملل من قبو مصمم لتجزئة NFTs ، حيث ينشئ الحامل رموزًا مشتقة قابلة للاستبدال والتي يزعم كل منها أنها تمثل كمية مقابلة من NFT. على سبيل المثال ، إذا كان المالك يمتلك 2٪ من التوكنات ، فإنه يمتلك نظريًا 2٪ من NFT.

في إحدى المعاملات السريعة ، أخرجوا القردة من البركة ، وطالبوا بإنزال الهواء وأعادوها - وحصلوا على 1.1 مليون دولار في ApeCoin. ليس سيئا للعمل ليوم واحد.

قرد ممل من مجموعة BAYC. الصورة: مختبرات يوجا.

في هذا الوقت تقريبًا ، كانت هناك شائعات عن شيء أكبر. الكتلة كسر الأخبار أن Yuga Labs كانت تخطط لبيع أرض metaverse للعبة قادمة. بالتأكيد ، في مايو ، باعت Yuga Labs 55,000 قطعة أرض مقابل 317 مليون دولار ، وضع رقم قياسي جديد لنعناع NFT. في ذلك الوقت ، ألمحت Yuga Labs إلى أنها قد تبدأ blockchain الخاصة بها ، ولكن لم يحدث شيء من ذلك حتى الآن.

أكسي إنفينيتي: هاك رونين

في حين أن Axie Infinity كانت أكبر لعبة blockchain للعملات المشفرة ، فقد انتهى الأمر بشبكة Ronin الأساسية من blockchain لتصبح أرضية أكبر اختراق للعملات المشفرة. الشبكة خسرت $ 540 مليون من العملات المشفرة بعد سيطرة أحد المتطفلين على خمسة من تسعة مصادقين.

بعد بضعة أشهر ، The Block اكتشف أن الاختراق كان بسبب مهندس كبير في Sky Mavis - الشركة التي تقف وراء Axie Infinity - تم خداعهم لتقديم طلب للحصول على وظيفة مزيفة. بعد مقابلات متعددة ، تم إرسال عرض للمهندس في شكل مستند PDF يحتوي على برامج تجسس. أعطاهم ذلك السيطرة على أربعة من المدققين لكنهم بحاجة إلى واحد آخر للسيطرة الكاملة. تمكنوا من الحصول على الخامس من مدقق Axie DAO.

بعد الاختراق ، Sky Mavis زيادة عدد المدققين على الشبكة إلى 17 مدققا. تم التعرف على المتسلل في وقت لاحق على أنه مجموعة القرصنة الكورية الشمالية Lazarus.

توقفت مئوية في مسارها

العودة إلى الإفلاس. في أعقاب انهيار لونا ، تبين أن شركة الإقراض Celsius Network لديها فجوة كبيرة في مواردها المالية. لا يزال من غير الواضح كيف حدث هذا بالضبط ، لكن يبدو أن الشركة لديها عدد لا يحصى من استراتيجيات الإقراض عالية المخاطر الممزوجة بالرغبة في ضخ أموال العملاء في منصات DeFi التجريبية ، مثل Badger Finance.

في يوليو ، مئوية قدم للحماية من الإفلاس الفصل 11. أظهرت إيداعات المحكمة أن لديها ملف 1.2 مليار دولار حفرة في ميزانيتها العمومية. شمل هذا حتى 600 مليون دولار من الرموز المميزة الخاصة به كأصول ، على الرغم من أن ذلك كان أكبر بكثير من القيمة السوقية للرمز المميز في ذلك الوقت ، مما يشير إلى أن هذه الرموز لن تكون قادرة على البيع بأي شيء قريب من هذا المبلغ.

Genesis و Grayscale ومجموعة من المخاوف لـ DCG

تعد Digital Currency Group (DCG) عملاقًا في الصناعة ، حيث تمتلك CoinDesk و Genesis و Genesis و The Block المنافسة بينما لديها استثمارات عبر مساحة التشفير. ومع ذلك ، لم تكن محصنة ضد انهيار لونا وانكماش السوق الأوسع نطاقا.

سفر التكوين هو السبب الرئيسي لمخاوفها. أقرضت الشركة بـ2.3 مليار دولار إلى Three Arrows Capital ، مما يتركها مع عجز يزيد عن مليار دولار. تحملت DCG هذه المسؤولية للمساعدة في حماية الشركة. لكن Genesis تعرضت لضربة أخرى عندما انهارت FTX حيث بقي 1 مليون دولار في البورصة. الآن الشركة في حالة يرثى لها و على الحافة الإفلاس.

Grayscale هو صانع المال الرئيسي لشركة DCG ، حيث يحقق إيرادات ضخمة من رسومه السنوية البالغة 2٪ ، من خلال صندوق Bitcoin Trust الرائد (GBTC). يعتني ب 10.6 مليار دولار من الأصول. لكن GBTC شهدت انخفاضًا كبيرًا في قيمتها إلى ما دون قيمة عملة البيتكوين الأساسية ، مما يجعل من المؤلم للمستثمرين صرف النقود. حاولت DCG المساعدة عن طريق الشراء 388 مليون دولار من الأسهم مع خطط لارتفاع يصل إلى مليار دولار. كانت هذه الخطوة غير مجدية وانخفض الخصم إلى 1 ٪ - مما تسبب في حدوث صداع لجميع حاملي GBTC ، بما في ذلك DCG.

خضعت Ethereum لعملية الدمج

في حين أن الجشع وفشل الشركات حددا التشفير في عام 2022 ، ما زلنا نشهد مجموعة من التطورات في التكنولوجيا الأساسية. تم إطلاق العديد من سلاسل الكتل المصممة حديثًا جنبًا إلى جنب مع شبكات الطبقة الثانية الجديدة والتحسينات في تكنولوجيا المعرفة الصفرية. لكن الحدث الأكبر كان الدمج.

تم إيقاف تشغيل Ethereum الذي طال انتظاره من إثبات العمل إلى إثبات الحصة دون عوائق. ودعت الشبكة عمال المناجم ورحبت بمجموعة جديدة من المدققين لتشغيل الشبكة بدلاً من ذلك. كان لهذا تغيير كبير على الشبكة تأثير بيئي، وتقليله بأكثر من 99٪ وجعل NFTs الآن صديقة للمناخ.

كما شهدت الرموز المميزة لإيثريوم أ تغيير كبير. منذ الدمج ، كان للشبكة معدل تضخم أقل بكثير ، حيث دفعت عددًا أقل من الرموز للمدققين مقارنةً بعمال المناجم. في الوقت نفسه ، يستمر في حرق الرموز عندما يستخدمه الكثير من الأشخاص. في الواقع ، معدل تضخم الشبكة هو بالقرب من الصفر، ويمكن أن تكون سالبة في بعض الأحيان - حيث ينخفض ​​العرض بالفعل.

إخلاء المسؤولية: ابتداءً من عام 2021 ، حصل مايكل ماكافري ، الرئيس التنفيذي السابق ومالك الأغلبية لـ The Block ، على سلسلة من القروض من مؤسس FTX والرئيس التنفيذي السابق لشركة Alameda Sam Bankman-Fried. استقال ماكافري من الشركة في ديسمبر 2022 بعد عدم الكشف عن تلك المعاملات.

© 2022 The Block Crypto، Inc. جميع الحقوق محفوظة. يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. لا يُعرض أو يُقصد استخدامه كمشورة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها.