اشترى فرانسيس تشو حليف بافيت المالي ، وقام بتقليص 2 من أعلى المقتنيات

نبذة عامة

• أنشأ المعلم مناصب في Ally Financialحليف
  و Synchrony Financial.
• وأضاف إلى شركته Liberty GlobalLBTYA
  تحتجز.
• حدّ تشو من استثماراته في شركة Resolute Forest Products و Berkshire HathawayBRK.B
  .

مستثمر ذو قيمة عميقة فرانسيس تشو (الصفقات, معرض أعمالي) ، مؤسس Chou Funds ، عن محفظة الأسهم الخاصة به للربع الرابع من عام 2022 في وقت سابق من هذا الشهر.

يتضمن النهج الموجه نحو القيمة لشركة المعلم ومقرها تورونتو لاختيار الأسهم تحليلاً مفصلاً لنقاط القوة في الشركة ، مع التركيز على ميزانيتها العمومية وخصائص التدفق النقدي والربحية ووضع الصناعة والمزايا التنافسية وإمكانات النمو المستقبلي وجودة فريق الإدارة. على موقعها على الإنترنت ، لاحظت الشركة أنه يتم التركيز بشكل أقل على عوامل السوق قصيرة الأجل التي يمكن أن تعطل المخزون مؤقتًا.

بناءً على هذه المعايير ، تُظهر إيداعات 13F أن الشركة أنشأت أربعة مراكز جديدة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر ، وتم بيعها من أربعة أسهم وإضافة إلى حفنة من الاستثمارات الحالية أو قلصها. تضمنت الصفقات الأكثر شهرة في Chou مقتنيات جديدة في Ally Financial Inc. (حليف, مالية) و Synchrony Financial (SYF, مالية) ، رهان متزايد على Liberty Global PLC (LBTYA, مالية) وتخفيضات شركة Resolute Forest Products Inc. (طلب تقديم العروض, مالية) وشركة Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, مالية) المواقف.

يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن إيداعات 13F لا تعطي صورة كاملة عن ممتلكات الشركة لأن التقارير تتضمن فقط مراكزها في الأسهم الأمريكية وإيصالات الإيداع الأمريكية ، ولكن لا يزال بإمكانهم تقديم معلومات قيمة. علاوة على ذلك ، لا تعكس التقارير سوى الصفقات والممتلكات اعتبارًا من أحدث تاريخ لإيداع المحفظة ، والتي قد تكون أو لا تحتفظ بها الشركة القائمة بالإبلاغ اليوم أو حتى عند نشر هذه المقالة.

حليف المالية

استثمر المعلم في 155,686 سهمًا في Ally Financial (حليف, مالية) ، بتخصيص 5.38٪ من محفظة الأسهم للمركز. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 26.59 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الربع.

وهي الآن خامس أكبر شركة تملكها تشو.

تبلغ القيمة السوقية للشركة القابضة للبنك ومقرها ديترويت ، والتي تقدم خدمات مصرفية تقليدية إلى جانب تمويل السيارات وإقراض الشركات ، 9.03 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 30.17 دولارًا يوم الاثنين مع أ نسبة سعر السهم من 6.07 ، أ نسبة كتاب السعر من 0.86 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.07.

• خط قيمة GFقيمة
يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحالية بشكل كبير بناءً على نسبه التاريخية وأدائه المالي السابق وتوقعات أرباح المحللين المستقبلية.

في 75 من أصل 100 ، فإن نقاط GF يشير إلى أنه من المحتمل أن يكون للشركة متوسط ​​أداء في المستقبل. بينما ال قيمة GF كانت مرتبة عالية ، وتقييمات المزيد من الربح, نمو و زخم كانوا أكثر اعتدالًا و قوة إقتصادية كان منخفضا.

من استثمر المعلمون في Ally Financial ، وارن بافيت (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أكبر حصة بنسبة 9.96٪ من أسهمها القائمة. بيل نيجرين (الصفقات, معرض أعمالي), هوارد ماركس (الصفقات, معرض أعمالي), جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) 'Renaissance Technologies and لويس مور بيكون (الصفقات, معرض أعمالي) لها أيضًا مناصب مهمة في المخزون.

Synchrony المالية

اشترت Chou 58,000 سهم من Synchrony Financial (SYF, مالية) ، وتخصيص 2.69٪ من محفظة الأسهم للحيازة. تم تداول الأسهم بمتوسط ​​سعر 34.25 دولار لكل سهم خلال الربع.

السهم الآن هو ثامن أكبر مركز له.

شركة الخدمات المالية الاستهلاكية ، التي يقع مقرها الرئيسي في ستامفورد بولاية كونيتيكت ، تبلغ قيمتها السوقية 15.58 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 35.64 دولار يوم الاثنين مع أ نسبة سعر السهم من 5.84 ، أ نسبة كتاب السعر من 1.29 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.08.

وفقًا خط قيمة GF ، السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل متواضع في الوقت الحالي.

علاوة على ذلك ، فإن نقاط GF من 81 يشير إلى أن الشركة لديها إمكانات أداء جيدة على خلفية التقييمات العالية لـ زخم, قيمة GF و نمو وعلامات متوسطة لـ المزيد من الربح و قوة إقتصادية.

بحصة 0.26٪ ، جيريمي غرانثام (الصفقات, معرض أعمالي) هو الأكبر في Synchrony المساهم المعلم. يشمل المستثمرون المعلمون الآخرون سي سيليكت صندوق الأسهم الكندية (الصفقات, معرض أعمالي), بول تودور جونز (الصفقات, معرض أعمالي), جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي), لي اينسلي (الصفقات, معرض أعمالي) و راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي) في Bridgewater Associates.

الحرية العالمية

رفع المستثمر شركته Liberty Global (LBTYA, مالية) بنسبة 706.86٪ بشراء 84,823 سهم. كان للصفقة تأثير بنسبة 2.27٪ على محفظة الأسهم. خلال الربع ، تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر سهم قدره 18.19 دولار.

يمتلك Chou الآن ما مجموعه 96,823 سهمًا ، وهو ما يمثل تاسع أكبر حيازته بوزن 2.59 ٪. يقدر GuruFocus أنه اكتسب 10.34 ٪ على الاستثمار حتى الآن.

تبلغ القيمة السوقية لشركة الاتصالات ومقرها لندن 9.82 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 21.07 دولارًا يوم الاثنين مع أ نسبة سعر السهم من 7.17 ، أ نسبة كتاب السعر من 0.43 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.45.

واستنادا إلى خط قيمة GF، يبدو أن السهم ذو قيمة عادلة حاليًا.

من المحتمل أن يكون للشركة متوسط ​​أداء في المستقبل بسبب نقاط GF من 78 ، يقودها ارتفاع زخم مرتبة وتصنيفات أكثر اعتدالًا للمعايير الأربعة الأخرى.

ديفيد هيرو (الصفقات, معرض أعمالي) هي أكبر شركة المساهم المعلم بحصة 2.87٪. يتم الاحتفاظ أيضًا بـ Liberty Broadband بواسطة سيث كلارمان (الصفقات, معرض أعمالي) ، Dodge & Cox ، شركة Simons ، Marks and Grantham.

حل منتجات الغابات

قام تشو بتخفيض حصته في منتجات الغابات الحازمة (طلب تقديم العروض, مالية) بنسبة 86.84٪ ، بإغراق 1.73 مليون سهم. أثرت الصفقة على محفظة الأسهم بنسبة -24.71٪. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 20.93 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الربع.

يمتلك الآن 261,460 سهمًا ، والتي تشغل 7.98 ٪ من محفظة الأسهم. لا يزال ثاني أكبر حيازته. يقول GuruFocus إن Chou اكتسبت 0.37 ٪ من الاستثمار طويل الأمد.

يقع مقر الشركة الرئيسي في كندا ، وتبلغ القيمة السوقية لمصنع اللب والورق 1.69 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 22.02 دولار يوم الاثنين مع أ نسبة سعر السهم من 4.05 ، أ نسبة كتاب السعر من 0.80 و نسبة السعر إلى المبيعات من 0.46.

• خط قيمة GF يشير إلى أن السهم مقيم بشكل كبير في الوقت الحالي.

مع نقاط GF من 66 ، تمتلك الشركة إمكانات أداء ضعيفة بناءً على ارتفاع قوة إقتصادية تصنيف معتدل المزيد من الربح, نمو و زخم الرتب والمنخفضة قيمة GF.

تملك حصة 39.77٪. بريم واتسا (الصفقات, معرض أعمالي) هي أكبر منتجات الغابات الصلبة المساهم المعلم. Grantham ، Donald Smith & Co. ، شركة Simons والعديد من المعلمين الآخرين لديهم أيضًا مناصب في الأسهم.

بيركشاير هاثاواي

استثمار المعلم في أسهم الفئة أ في شركة بيركشاير هاثاواي (BRK.A, مالية) تم كبحها بنسبة 20٪ ، وبيع 20 سهماً. كان للصفقة تأثير بنسبة -5.82٪ على محفظة الأسهم. خلال الربع ، تم تداول الأسهم بمتوسط ​​سعر 448,762 دولار لكل سهم.

يمتلك Chou الآن ، إجمالاً ، 80 سهمًا ، والتي تمثل أكبر حصة له بوزن 53.01٪. وجد GuruFocus أنه حقق أرباحًا بنسبة 158.73٪ على مدار حياته.

وتبلغ القيمة السوقية لمجموعة التأمين التي يقودها بافيت ومقرها أوماها بولاية نبراسكا 668.49 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهمها من الفئة أ حول 459,718،XNUMX دولارًا يوم الاثنين مع أ نسبة كتاب السعر من 1.48 و نسبة السعر إلى المبيعات من 2.66.

وفقًا خط قيمة GF، السهم مبالغة في تقديره بشكل متواضع في الوقت الحالي.

• نقاط GF 88 يعني أن الشركة لديها إمكانات جيدة في الأداء. على الرغم من حصوله على درجات عالية لثلاثة من المعايير ، فإن قوة إقتصادية كانت المرتبة أكثر اعتدالًا و قيمة GF كان منخفضا.

توم روسو (الصفقات, معرض أعمالي) هو الأكبر المساهم المعلم من أسهم بيركشاير من الفئة أ بحيازة 0.18٪. كريس ديفيس (الصفقات, معرض أعمالي), توم غاينر (الصفقات, معرض أعمالي), شركة النسر الأولى للاستثمار (الصفقات, معرض أعمالي), تويدي براون (الصفقات, معرض أعمالي) والعديد من المعلمين الآخرين يمتلكون أيضًا الأسهم.

الصفقات الإضافية وتكوين المحفظة

خلال هذا الربع ، اشترت Chou أيضًا استثمارات في CI Financial Corp. (سيكسسف, مالية) و Methanex Corp. (ميوه, مالية) وبيعت من JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, مالية) ، مجموعة جولدمان ساكسGS
Inc.GS, مالية) ، POSCO Holdings Inc. (PKX, مالية) و Genius Brands International Inc. (جنوس, مالية).

تم استثمار محفظة أسهم جورو البالغة 71 مليون دولار ، والتي تتكون من 18 سهماً ، بكثافة في قطاع الخدمات المالية بنسبة 69.93٪.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.