خمسة أسهم يمكن أن تصمد في حالة الركود

فجأة ، يبحث المستثمرون عن الشركات التي يمكنها تجاوز الركود المحتمل. الشركات ذات الربحية العالية والديون المنخفضة تبدو رهانًا جيدًا.

معظم الرؤساء التنفيذيين للشركات ، في الآونة الأخيرة Wall Street Journal قال الاستطلاع إن الركود إما قد بدأ بالفعل أو سيبدأ في غضون 12-18 شهرًا القادمة. أضع الاحتمالات عند حوالي 40٪ هذا العام و 60٪ العام المقبل.

فيما يلي خمسة أسهم أعتقد أنها تتمتع بالقوة المالية والتشغيلية للتغلب على الركود في حالة جيدة. حقق كل منها عائدًا على رأس المال بنسبة 17٪ أو أفضل في العام الماضي ، ولديها ديون تعادل 10٪ من حقوق المساهمين أو أقل.

موديرنا (مرنا)، ومقرها في كامبريدج ، ماساتشوستس ، انفجرت في وعي الجمهور عندما طورت لقاحًا ضد Covid-19 ، تمت الموافقة عليه لأول مرة في أوائل عام 2021.

بلغت عائدات شركة Modern 60 مليون دولار فقط في عام 2019. وفي الربع الرابع الماضية كانت أكبر بأكثر من 300 مرة ، 22.6 مليار دولار. يعتقد العديد من المتداولين أنه مع تلاشي جائحة كوفيد في النهاية ، ستنخفض أيضًا عائدات شركة موديرنا. هذا هو السبب في أن السهم يتم تداوله بأرباح تافهة تبلغ أربعة أضعاف الأرباح.

اراهن بالطريقة الاخرى يعتقد المسؤولون التنفيذيون في الشركة أن تقنية messenger-RNA الخاصة بها يمكن أن تكون قابلة للتطبيق على أمراض إضافية. الاتجاه الصعودي ضخم إذا كانوا على حق.

لقد مرت سنوات منذ أن امتلكت TeradyneTER
، مما يجعل معدات اختبار أشباه الموصلات. لكني ألقي نظرة أخرى.

مقرها في نورث ريدينغ ، ماساتشوستس ، حقق Teradyne نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 12٪ خلال العقد الماضي. لقد أظهرت ربحًا في 12 من الأعوام الخمسة عشر الماضية. وكان عائدها على رأس المال المستثمر أكثر من 15٪ العام الماضي ، و 52٪ في الربع الأخير.

من الطبيعي أن يقلق المستثمرون بشأن دورات العيد والمجاعة في صناعة أشباه الموصلات. شهدت الصناعة الكثير من هؤلاء. لكن يوجد حاليًا نقص عالمي في أشباه الموصلات ، لذلك أتوقع أن تظل أرباح Teradyne قوية.

انا اوصيت لوجيتك الدولية ش م (لوجي) قبل عام وفعلت ذلك بشكل رهيب. لكن الصانع السويسري للأجهزة الطرفية للكمبيوتر (لوحات المفاتيح ، والفأرة ، وكاميرات الويب وما شابه ذلك) لديه سجل رائع من الربحية.

كان عائد LOGI على رأس المال المستثمر أعلى من 17٪ في 11 من الأعوام الخمسة عشر الماضية. أنا أعتبر أي شيء يزيد عن 15٪ جيد. لو كنت تمتلك أسهم Logitech على مدار العقد الماضي ، لكنت ضاعفت أموالك خمس مرات تقريبًا.

عندما أوصيت به قبل عام ، كان السهم باهظ الثمن. لكنها اليوم تذهب لأقل من 15 ضعف الأرباح الأخيرة. قد يؤدي الركود إلى إضعاف المبيعات لفترة من الوقت. ولكن مع عدم وجود ديون في ميزانيتها العمومية ، أعتقد أن شركة Logitech ستصمد بشكل جيد.

زاد الأمريكيون بشكل مطرد من استهلاكهم للدجاج. في عام 1985 أصبح لحم الخنزير شائعًا ، وفي عام 1992 أصبح لحم البقر.

مزارع ساندرسون SAFM
، ومقرها في لوريل ، ميسيسيبي ، هي ثالث أكبر منتج للدجاج في البلاد ، مع ما يقرب من 10 ٪ من حصة السوق. في العام الماضي ، وافقت على الاستحواذ عليها من قبل مشروع مشترك بين Cargill و Continental Grain مقابل 203 دولارات للسهم.

وهذا الاندماج معلق في حين أن وزارة العدل الأمريكية تحقق فيه. في غضون ذلك ، ارتفع السهم إلى 208 دولارات. بافتراض بقاء ساندرسون مستقلاً ، أعتقد أنه استثمار جيد. الدين هو 1٪ فقط من حقوق الملكية. يتم تداول السهم مقابل أرباح خمس مرات فقط.

ما المنتج الذي يمكن أن يكون أكثر تعقيدًا من ملفات الثلاجة؟ صناعات مولرMLI
يصنعها مع مجموعة متنوعة من الأنابيب والصمامات والمبادلات الحرارية والمطروقات الأخرى.

تأسست شركة Mueller ، ومقرها مدينة ممفيس بولاية تينيسي ، في عام 1917 وحققت أرباحًا لمدة 30 عامًا على الأقل على التوالي (بقدر ما تعود قاعدة البيانات الخاصة بي). يتضمن ذلك الركود العظيم في 2008-2009.

سجل

هذا هو شنومكس^th عمود كتبته عن الأسهم ذات الربحية العالية والديون المنخفضة. كانت اختياراتي من العام الماضي هي الأسوأ من بين جميع السنوات الـ 17 السابقة ، بانخفاض 39٪. كان الأداء الأكثر فقرا Turtle Beachوانخفضت بنسبة 59٪ ولوجيتك انترناشونال اس ايه 58٪. أيضا في الأحمر كانت شتورم روجر، بانخفاض 22٪ ، وجينتكسجي تي اكس
التي تراجعت 17٪.

وبالمقارنة ، انخفض مؤشر إجمالي العائد 500 لشركة Standard & Poor's بنسبة 11.8٪.

الصورة على المدى الطويل أفضل. من بين 17 عمودًا سابقًا ، أظهر 11 ربحًا وتفوق 10 على المؤشر. كان متوسط ​​العائد لسنة واحدة على اختياراتي 10.8٪ ، مقابل 9.0٪ للمؤشر.

ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.

الإفصاح: أنا أملك شركة Logitech شخصيًا ولأغلب العملاء. أنا أملك مزارع ساندرسون وترتل بيتش شخصيًا وفي صندوق تحوط أديره.