أسهم التكنولوجيا المالية متخلفة عن بقية السوق - هل يجب عليك الشراء أو البيع؟

الوجبات الرئيسية

• كان أداء أسهم Fintech أسوأ من أداء الشركات المالية والتكنولوجية في العام الماضي حيث تغيرت عادات الإنفاق الاستهلاكي بسبب الضغوط التضخمية.
• مع تلاشي تعزيز التجارة الإلكترونية المرتبطة بالوباء ، بدأ الواقع في العديد من هذه الشركات.
• على الرغم من أن مساحة التكنولوجيا المالية قد هُزمت في عام 2022 ، إلا أن بعض الشركات في هذا المجال يمكن أن تغير أعمالها في عام 2023.

يكاد يكون من المستحيل أن تقرأ عن سوق الأسهم في عام 2022 دون معرفة مقدار انخفاض قيمة بعض أكبر الشركات العامة. شهدت شركات التكنولوجيا العملاقة مثل Apple و Microsoft تضاؤلًا في أسعار الأسهم بينما أدى ارتفاع التضخم والارتفاعات الشديدة في أسعار الفائدة إلى مخاوف بشأن الركود المحتمل. على الرغم من النتائج الرهيبة في مجال التكنولوجيا ، فقد نجح مجال التكنولوجيا المالية في أن يكون عامًا أسوأ.

أصبحت الشركات في مجال التكنولوجيا المالية شائعة لأنها جلبت الابتكار إلى نماذج الأعمال الكلاسيكية للإقراض والاستثمار ومعالجة الدفع. ومع ذلك ، كان أداء أسهم التكنولوجيا المالية سيئًا وكان أداؤه أسوأ من كل من الأسهم المالية وعمالقة التكنولوجيا.

ماذا حدث لأسهم التكنولوجيا المالية؟

قبل أن ننظر إلى أسهم التكنولوجيا المالية ، يجب أن نتناول مفهوم fintech ، الذي يجمع بين التمويل والتكنولوجيا. غالبًا ما يشير هذا المصطلح العام إلى أي عمل يركز على تطبيق التكنولوجيا الجديدة على الأعمال المالية. تشمل خدمات الأعمال في هذا المجال معالجة الدفع ، والخدمات المصرفية عبر الإنترنت ، والخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول ، والإقراض من نظير إلى نظير ، والبرمجيات المالية ، والخدمات المالية ، وخدمات الاستثمار.

مع استمرار العالم في التحول إلى عالم غير نقدي ومع اعتماد العديد من الأشخاص على طرق دفع أبسط ، شهدنا ارتفاع عدد شركات التكنولوجيا المالية في السنوات القليلة الماضية.

ركزت بعض هذه الشركات على النمو لدرجة أنها لم تكن مهتمة بالربح أو شعرت أن الطفرة الوبائية ستستمر لفترة أطول. مع انخفاض أسعار الأسهم مع عمليات البيع المكثفة في سوق الأسهم طوال عام 2022 ، مرت أسهم التكنولوجيا المالية بعام رهيب.

أدلى يوجين سيموني ، محلل التكنولوجيا المالية من MoffettNathanson ، بالملاحظة التالية حول أسهم التكنولوجيا المالية:

"يشعر المستثمرون بشكل متزايد بالقلق من نماذج الأعمال عالية النمو ولكن غير المربحة ، وعلى مدار الأرباع العديدة الماضية ، أعطت الشركات عالية النمو عبر تغطيتنا الأولوية بشكل متزايد لتحسين الربحية في إجراءاتها وتعليقاتها."

ما هي أسهم Fintech التي تستحق البحث فيها؟

في حين أنه من الصعب بطبيعة الحال الترويج للشركات التي شهدت انخفاضًا في أسعار الأسهم ، فمن المهم إبقاء الأمور في نصابها مع صناعة التكنولوجيا المالية ككل. جميع أسعار الأسهم حتى الإقفال في 4 يناير 2023.

شركة باي بال القابضة (PYPL)

كان أداء PayPal جيدًا خلال أشهر الوباء عندما كان الناس يتسوقون عبر الإنترنت ويستخدمون معالج الدفع الرقمي. عندما عاد الناس إلى التسوق شخصيًا ، شهد PayPal انخفاضًا في الحجم. شهد عملاق المدفوعات الرقمية أيضًا منافسة متزايدة من دخول Apple إلى مساحة الدفع. تمتلك PayPal حاليًا 16 ٪ من سوق المدفوعات العالمية ، مع تأخر Apple بنسبة 5 ٪ ، لكن لا يوجد ما يخبئه المستقبل.

والخبر السار هو أن تطبيق Venmo موجود الآن على منصة التجارة الإلكترونية من أمازون ، وهذا من شأنه أن يجذب أعمالًا جديدة لـ PayPal.

يتم تداول أسهم PayPal حاليًا عند 77.92 دولارًا وهي منخفضة بنسبة 58 ٪ تقريبًا عن العام الماضي.

ترايقحول مجموعة المعادن الثمينة | Q.ai - إحدى شركات فوربس

شركة فير إسحاق (FICO)

بغض النظر عن شعورك حيال درجات الائتمان ، لا يمكنك تجاهل أهمية درجة FICO لأن البنوك والمقرضين لا يزالون يعتمدون على هذه المعلومات قبل اتخاذ قرار بشأن إقراضك المال. في حين أن هذا ليس من الناحية الفنية سهمًا للتكنولوجيا المالية مثل بعض الشركات الأخرى ، إلا أن هذه الشركة الراسخة كانت جزءًا من المجتمع المالي لفترة طويلة.

نظرًا لاستخدام درجة FICO من قبل المقرضين والشركات في مجال التكنولوجيا المالية ، يجب أن نذكر ذلك. إنها أيضًا واحدة من الأسهم المالية النادرة التي ارتفعت قيمتها في عام 2022. الأعمال التجارية هي المسؤولة عن أكثر من نصف إيرادات الشركة. حتى مع زيادة تكلفة الاقتراض ، لا يزال الناس يتقدمون بطلب للحصول على جميع أنواع القروض.

يبلغ سعر سهم FICO حاليًا 585.36 دولارًا ، وهو أعلى بنسبة تزيد عن 30٪ عن العام الماضي.

بلوك انك (SQ)

ذهب Block في اتجاه صعودي قبل عام 2022 ، وقد قدم هذا السهم للمستثمرين عوائد سخية. ومع ذلك ، تراجعت الشركة بنسبة تصل إلى 60٪ في نقاط طوال عام 2022 بسبب انخفاض التقييمات في مجال التكنولوجيا وانعدام الثقة في فريق الإدارة الحالي للشركة. على الرغم من كل هذا ، لا يزال معالج المدفوعات عبر الهاتف المحمول يسجل نموًا قويًا في الأرباح على أساس ربع سنوي. بلغ إجمالي الربح لشركة Square 783 مليون دولار في الربع الأخير ، وهو ما يمثل زيادة سنوية قدرها 29 ٪.

كان Block مبتكرًا للشركات التي لديها خيارات دفع بسيطة ببطاقات الائتمان. غيّر قارئ بطاقة Square كيف يمكن للشركات الصغيرة قبول المدفوعات. ثم قامت الشركة بتوسيع خدماتها المؤسسية من خلال القروض والمدفوعات عبر الإنترنت وخيارات كشوف المرتبات. من جانب المستهلك ، لدى تطبيق Cash App أكثر من 49 مليون عميل يستخدمون الخدمة شهريًا. حقق تطبيق الدفع ربحًا إجماليًا قدره 774 مليون دولار في الربع الأخير ، وهو ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 51٪.

يبلغ سعر سهم Block's حاليًا 70.01 دولارًا ، بانخفاض 52٪ عن عام مضى.

إن سينو (NCNO)

تقدم شركة fintech هذه منصات وحلول تقنية قائمة على السحابة تسمح للمؤسسات المالية بالعمل بشكل أفضل. أحد الحلول الأكثر شيوعًا هو نظام إصدار القروض الذي يساعد البنوك على إدارة عملية إنشاء القرض بالكامل. مع استخدام البنوك الكبيرة مثل Wells Fargo و Toronto-Dominion Bank لهذه الخدمات ، هناك تفاؤل بأن شركة التكنولوجيا المالية هذه يمكنها التوقيع على شراكات أكبر في عام 2023.

يتم تداول أسهم nCino حاليًا عند 26.50 دولارًا ، وهو انخفاض بنحو 49 ٪ عن العام الماضي.

Shift4 Payments Inc (أربعة)

هذه واحدة من شركات التكنولوجيا المالية القليلة النمو التي شهدت ارتفاعًا في سعر سهمها بينما انخفضت الأسهم الأخرى بشكل حاد. توفر الشركة معالجة مدفوعات وحلول تقنية متكاملة في جميع أنحاء الولايات المتحدة. لقد قمنا بتضمين مخزون التكنولوجيا المالية هذا في القائمة نظرًا لتحسن النتائج المالية للربع الثالث التي تم نشرها. ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 45٪ عن العام الماضي إلى 547.3 مليون دولار. بلغ صافي الدخل للربع 46.4 مليون دولار ، مرتفعاً من خسارة قدرها 13.8 مليون دولار خلال نفس الربع قبل عام.

يتم تداول أسهم FOUR حاليًا عند 60.10 دولارًا أمريكيًا ، مع ارتفاع سعر السهم بنسبة 7 ٪ تقريبًا عن العام الماضي.

فيما يلي بعض الأسهم البارزة الأخرى في مجال التكنولوجيا المالية التي تستحق المتابعة في عام 2023:

• شركة فيزا (V). عندما أصدرت شركة بطاقات الائتمان العملاقة نتائجها المالية للربع الرابع. وأعلنت عن قفزة في الإيرادات للسنة المالية بنسبة 22٪ لتصل إلى 29.3 مليار دولار. مع ارتفاع أسعار الفائدة ، أصبحت Visa في وضع قوي لعام 2023.
• شركة سوفي تكنولوجيز (SOFI). لقد قاموا بتوسيع عروض منتجاتهم على مدى السنوات القليلة الماضية ، لكن الشركات التي تركز على الإقراض الاستهلاكي انخفضت بشكل حاد في العام الماضي. هناك أمل في أن يكون الزخم التجاري المستمر كافياً لتجاوز الصراعات الاقتصادية قصيرة المدى.
• شركة روبنهود ماركتس (HOOD). انخفض السهم بنسبة 49 ٪ تقريبًا عن العام الماضي بسبب المشكلات والمخاوف المعتادة بشأن مساحة العملة المشفرة. ومع ذلك ، لا يزال هذا أحد أفضل منصات الاستثمار للشباب الذين يريدون واجهة سهلة الاستخدام.

كما هو الحال دائمًا ، نحثك على إجراء العناية الواجبة قبل الاستثمار في أي سهم للتكنولوجيا المالية لأن المشهد يتغير بشكل أسرع من أي وقت مضى.

هل يجب عليك شراء أسهم Fintech؟

كل شركة في القائمة المذكورة أعلاه في وضع فريد ، وليس هناك ما يمكن أن يخبئه المستقبل. ومع ذلك ، قد لا يكون الوقت الحالي هو أفضل وقت لاستثمار أموالك في مجال التكنولوجيا المالية حيث يمكن أن يكون هناك المزيد من الارتفاعات في الأسعار.

فيما يلي بعض العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في أسهم التكنولوجيا المالية.

الركود ليس واردًا.

لا تزال محادثات الركود سائدة مع استمرار رفع أسعار الفائدة مع توضيح بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الهدف هو تهدئة الاقتصاد. يخشى العديد من المحللين من أن سيناريو الهبوط الناعم غير ممكن وأننا قد ندخل في ركود كامل في عام 2023.

قد يعني الركود أن الاقتصاد بأكمله في حالة انكماش ، وسيشعر كل جانب من جوانب الاقتصاد بالتأثير. سيؤدي هذا أيضًا إلى الإضرار بثقة المستهلك لأن الناس لن يكونوا متحمسين لإنفاق الأموال عندما يتعين عليهم القلق بشأن فقدان الوظيفة المحتمل. هذا من شأنه أن يضر بأي عمل متورط في إقراض المال أو معالجة الدفع.

زيادة المنافسة من عمالقة التكنولوجيا الراسخين.

ستشهد الشركات العاملة في مجال الخدمات المالية ومعالجة المدفوعات منافسة من Apple بينما ننتظر الإطلاق الرسمي لـ Apple Pay Later. ستكون هذه الخدمة الجديدة عبارة عن برنامج للشراء الآن والدفع لاحقًا والذي سيكون في منافسة مباشرة مع PayPal وشركات معالجة الدفع الرقمية الأخرى.

كيف يجب أن تستثمر؟

لم يكن سوق الأوراق المالية لطيفًا مع أسهم التكنولوجيا المالية ارتفاع التضخم يستمر في الإضرار بثقة المستثمر. هذا يعني أن العثور على أسهم لوضع أموالك فيها هو مهمة صعبة في أحسن الأحوال ، وهناك العديد من المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في الوقت الحالي.

هناك طرق لجعل محفظتك أكثر دفاعية وأقل عرضة للمخاطر. ألق نظرة على مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai's or طقم المعادن الثمينة، وحماية استثماراتك من الانخفاض في قيمتها حتى لا تقلق بشأن مراجعة تقارير السوق يوميًا. والأفضل من ذلك ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك.

في الختام

كما أوضحنا في المقالات السابقة ، كان عام 2022 عامًا تقريبيًا مخزونات الذكاء الاصطناعيوأسهم التكنولوجيا وخاصة أسهم التكنولوجيا المالية. يمكن للمرء أن يكون متفائلاً بشأن المستقبل ، ولكن الأهم من ذلك أن تكون واقعيًا عندما يتعلق الأمر بالمال. إذا تمكن الاقتصاد من التعافي في عام 2023 ، فهناك أمل في عودة أسهم التكنولوجيا المالية. ومع ذلك ، لا يمكننا تجاهل حقيقة أن العديد من هذه الشركات أصبحت ببساطة شديدة التركيز على النمو خلال أشهر الوباء عندما كانت عادات الإنفاق الاستهلاكي تتغير ولم تواكب الربحية.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.