املأ سلة توزيعات الأرباح بالطعام والأسمدة

العالم بحاجة إلى الإنتاج الأكثر من ذلك الغذاء لإطعام الجميع في السنوات المقبلة. فترة.

من المرجح أن يكون نقص الغذاء أحد الاتجاه الضخم المؤسف من 2020. ارتفاع الطلب على الغذاء تتقاطع مع اتجاه كبير آخر: سلاسل التوريد العالمية المهتزة.

ضع في اعتبارك هذه النظرة القاتمة من توقعات برنامج الأغذية العالمي للأمم المتحدة لعام 2022 (التركيز الخاص بي):

على الصعيد العالمي ، لا تزال مستويات الجوع مرتفعة بشكل ينذر بالخطر. في عام 2021 ، تجاوزوا جميع السجلات السابقة كما ورد في التقرير العالمي للأزمات الغذائية (GRFC) ، مع ما يقرب من 193 مليون شخص يعانون من انعدام الأمن الغذائي الحاد ويحتاجون إلى مساعدة عاجلة عبر 53 دولة / إقليم ، وفقًا لنتائج GRFC 2022. . ويمثل هذا زيادة بنحو 40 مليون شخص مقارنة بالارتفاع السابق الذي تم الوصول إليه في عام 2020 (تم الإبلاغ عنه في GRFC 2021). ...

"في عام 2021 ، كان ما يقرب من 40 مليون شخص يواجهون حالات طوارئ أو ظروفًا أسوأ في 36 دولة. كان أكثر من نصف مليون شخص (570,000،XNUMX) يواجهون مصدر قلق بالغ كارثة - جوع وموت."

أدت مشكلات سلسلة التوريد العالمية إلى تفاقم المشكلة. في يونيو ، قال راكا بانيرجي ، منسق المشروع في مجموعة بيانات التنمية بالبنك الدولي ، سلط الضوء على تأثير أحد العوامل الرئيسية المعطلة: هجوم روسيا على أوكرانيا:

لذا ، فإن أوكرانيا وروسيا تنتجان معًا 15٪ من القمح العالمي ، بينما تنتج 30٪ من صادرات القمح العالمية و 60٪ من زيت عباد الشمس في العالم. وبعد كندا وروسيا وبيلاروسيا هي المنتجين الثاني والثالث للبوتاس ، وهو مكون مهم للأسمدة. وأسعار الأسمدة الآن أعلى بثلاث مرات تقريبًا مما كانت عليه قبل عام ، وهو ما سيؤثر بشكل شبه مؤكد على إنتاج الغذاء عبر المحاصيل والمناطق في الأشهر المقبلة ".

انها لكمة اثنين، يقول الزبيتا كلاين ، الرئيس التنفيذي ومدير الرابطة الدولية للأسمدة وجون بافيس ، كبير الاقتصاديين في البنك الدولي:

"لدينا أزمة اليوم لأننا لا نصدر الحبوب من روسيا وأوكرانيا. ولدينا أزمة غذاء تختمر لأننا لا نملك الأسمدة لتخصيب الأراضي في جميع أنحاء العالم حتى نتمكن من الإنتاج للحصاد التالي والحصاد الذي يليه ".

لقد أدى الأول بالفعل إلى ارتفاع حاد في أسعار المواد الغذائية ، والتي هي دائمًا في اتجاه صعودي تقريبًا ولكنها ارتفعت بشكل عنيف مؤخرًا.

خلفية هذا هو حاجة ملحة للعالم لتوفير المزيد والمزيد من الغذاء لتلبية احتياجات سكان العالم المتزايدة.

منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة تتوقع ذلك سيحتاج العالم إلى تحسين إنتاجه الغذائي الإجمالي بنسبة 70٪ بين عامي 2005-07 و 2050 لإطعام ما يقدر بنحو 9.1 مليار شخص ، مع الحاجة إلى "الضعف تقريبًا" في البلدان النامية.

قد تحتاج بعض الأطعمة إلى دفعة أكبر. يجب أن ينمو إنتاج اللحوم ، على سبيل المثال ، "بأكثر من 200 مليون طن إلى إجمالي 470 مليون طن في عام 2050" ، كما تقول منظمة الأغذية والزراعة.

إنه كابوس لوجستي ، ازداد سوءًا بسبب الاتجاه المتزايد نحو مكافحة العولمة ، حيث فتحت عامين من النقص المرتبط بـ COVID وأوكرانيا أعين الدول على مدى هشاشة سلاسل التوريد العالمية.

لكنها أيضًا تبشر بالتفاؤل للشركات المكلفة بإنتاج الطعام في مقطع متنامي باستمرار. لقد وضع ذلك العديد من مخزونات الأغذية والأغذية على راداري ، ليس فقط من أجل إمكانات نموها - ولكن إمكانية هذا الاتجاه الضخم لتخصيب عدد من الأرباح الناشئة.

الصناعات الزراعية / إنتاج الغذاء

يمكنك قراءة حالتي الأطول لـ آرشر دانييلز ميدلاند
ADM
(ADM ، عائد 1.9٪) هنا، ولكن باختصار ، تقع ADM في صميم إمدادات الغذاء في العالم. تساعد مرافق شراء المحاصيل التي يبلغ عددها 400 و 270 مصنع معالجة ADM على تحويل المحاصيل النيئة إلى مكملات ومكونات ، من مساحيق الكاكاو والشوكولاتة إلى بروتينات الصويا التي تجعل اللحوم الباردة والكلاب الساخنة ممكنة ، ومحليات الذرة وسكر العنب وأحماض الستريك التي تساعد في نكهة المشروبات المفضلة.

إن تسريع نمو الأرباح ، والتقلب المنخفض ، والإدارة التي تعرف في الواقع وقت إعادة شراء أسهمها هي من بين العديد من العوامل التي تجعل ADM تبرز كطريقة النخبة لتسخير الاتجاه الضخم للإمدادات الغذائية.

لكنها ليست الطريقة الوحيدة.

بانج
BG
(BG ، العائد 2.5٪) هي شركة زراعية جذابة أخرى - وكان آرتشر دانيلز ميدلاند قد أخبرك بنفس الشيء في عام 2018. على الأقل لبعض الوقت. في وقت مبكر من ذلك العام ، ورد أن ADM أعربت عن اهتمامها بالاندماج الضخم ، لكن المحادثات تعثرت في غضون أشهر.

بغض النظر ، فإن صانع الزيوت المتخصصة والحبوب المطحونة هو ترس مهم آخر في آلة إنتاج الغذاء. أدى الطلب القوي على الغذاء وقلة المعروض من السلع إلى رفع أرباح Bunge ، مما مكنها من إعطاء الضوء الأخضر لقفزة ذات مغزى في مدفوعاتها: زيادة بنسبة 19٪ إلى 62.5 سنتًا للسهم. يمكن أن يساعد ذلك في إعادة تنشيط أسهم BG ، التي تأخرت إلى حد كبير بينما حافظت على أرباحها ثابتة منذ عامين.

كما تستحق المشاهدة العنصر
في GR
(INGR ، عائد 2.8٪)، مما يساعد على إنتاج مذاق وقوام طعامك المفضل. على سبيل المثال ، تسمح نشويات Precisa و Penpure للخبز بصنع رقائق خفيفة ومقرمشة أو صلبة ومقرمشة. وفي الوقت نفسه ، تساعد مكونات الستيفيا في تحسين جودة الحلاوة وتقليل المرارة مع تقليل محتوى السكر في المشروبات والآيس كريم والصلصات.

أدى انتعاش الطلب الذي يتجاوز مستويات ما قبل الوباء إلى قيام الشركة بتوجيه المبيعات من رقمين ونمو أرباح التشغيل. من المفترض أن يمنح ذلك INGR مزيدًا من المرونة لفعل شيء ما من أجل نمو توزيعات الأرباح ، والتي توقفت (إلى جانب الأسهم) منذ عام 2018.

الأسمدة والكيماويات

من المؤكد أن شركات الأسمدة والكيماويات ستكون حاسمة في جهود إنتاج الغذاء أيضًا ، ويمكن أن تتمتع بعثرة مستمرة على المدى القصير مع حل مشاكل سلسلة التوريد.

فسيفساء (موس ، 1.3٪ العائد)، على سبيل المثال ، هي أكبر منتج في الولايات المتحدة لأسمدة البوتاس والفوسفات. لقد أدت أحجام الفوسفات الضعيفة هذا العام إلى إضعاف سوق البوتاس النشط ، مما أدى إلى إرسال الأسهم في عام 2022 - تضاعفت أسهم MOS تقريبًا منذ عام حتى تاريخه بحلول أبريل ولكنها الآن ارتفعت بنسبة 38٪ "فقط". لكن كن حذرًا: لا يزال توزيع الأرباح يتعافى من القرصنة الوحشية التي أدت إلى انخفاض المدفوعات بنسبة 91٪ - من 27.5 سنتًا فصليًا إلى 15 سنتًا ، ثم 2.5 سنتًا فقط - في عام 2017. (يُحسب لشركة Mosaic أنها استأنفت نمو الأرباح في عام 2019 ولديها منذ أن أصبحت أكثر عدوانية ، مما أدى إلى عودة المدفوعات إلى 15 سنتًا).

CF Industries (CF ، عائد 1.6٪)، التي تنتج الأسمدة الزراعية ، هي أيضا على رادارنا بعد علامات الحياة من عائدها. دفع التعويضات ، التي كانت متوقفة عند 30 سنتًا فصليًا منذ عام 2015 ، ارتفعت بمقدار الثلث في أبريل ، إلى 40 سنتًا للسهم.

Corteva (CTVA ، عائد 1.0٪) و Nutrien (NTR ، العائد 2.2٪) يجب أن يكون على رادارك أيضًا ، لإشارات زيادة عدوانية الأرباح.

السابق ، وهو متخصص في المواد الكيميائية الزراعية والبذور ، كان سابقًا وحدة ag في DowDuPont ، ولكن تم تسميته Corteva في فبراير 2018 وانطلق في يونيو 2019. ليس له تاريخ في توزيع الأرباح ولكنه بدأ تداوله علنًا بدفع تعويضات 13 سنتًا ، ثم رفعته بنس واحد لكل سهم هذا العام والماضي.

هذه الأخيرة ، وهي شركة كندية للأسمدة ، هي أكبر منتج للبوتاس وثالث أكبر منتج للأسمدة النيتروجينية في العالم. كما أن لديها شبكة من 2,000 متجر بيع بالتجزئة. ربما يكون هذا هو أكثر ألعاب الأسمدة توازناً ، على الرغم من أنني أود أن أراها تتحسن على نحو 20٪ نمو إجمالي في الأرباح منذ عام 2018.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد