رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات رفع بمقدار 75 نقطة أساسية - هذا هو السبب في أنه ليس كل شيء مشؤومًا وكآبة للمستثمرين

في خطوة متوقعة على نطاق واسع يوم الأربعاء ، اختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه السياسي الذي استمر يومين بحلول أعلن رفع سعر الفائدة للمرة الثالثة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس ، مما رفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوى لها منذ الركود العظيم.

تراجعت الأسهم على الفور في تداولات متقلبة بعد الأخبار ، واستمرت عائدات السندات في الارتفاع تحسبًا لمزيد من رفع أسعار الفائدة. تجاوز العائد على سندات الخزانة لأجل عامين 2٪ يوم الأربعاء للمرة الأولى منذ عام 4 ، بينما تجاوزت سندات الخزانة لأجل 2007 سنوات 10٪ في وقت سابق من هذا الأسبوع - وهو أعلى مستوى لها منذ 3.6.

ماذا يعني كل هذا للمستثمرين؟ باختصار ، ليس كثيرًا إذا كانوا يفكرون في نظرة مستقبلية طويلة المدى. يقول جيمس ستاك ، الرئيس: "في حين أن الاحتمالات طويلة الأجل أصبحت أكثر ملاءمة من حيث انخفاض الأسهم إلى تقييمات أفضل ، فإن الاحتمالات على المدى القريب تفضل المخاطرة العالية" حيث يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ، مع استمرار ظهور "البحار العاصفة". من أبحاث InvesTech والإدارة المالية المكدسة.

مع محاولة المستثمرين معرفة إلى أي مدى سيرفع البنك المركزي أسعار الفائدة وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على الاقتصاد ، تتجه الكثير من الأنظار إلى "سعر الفائدة النهائي" ، أو النقطة التي يعتقد مسؤولو البنك المركزي أنهم يستطيعون عندها التوقف عن رفع أسعار الفائدة. يتوقع البنك المركزي الآن أن يصل معدل الأموال الفيدرالية إلى 4.4٪ بنهاية هذا العام و 4.6٪ بنهاية عام 2023. وهذا أعلى من توقعاته السابقة عند 3.4٪ و 3.8٪ على التوالي.

يقول آدم كريسافولي ، مؤسس شركة Vital Knowledge .

يقول الخبراء إن هناك أخبارًا جيدة للمستثمرين الذين يمكنهم التغلب على التقلبات قصيرة الأجل والتركيز على الفرص طويلة الأجل. والأكثر من ذلك ، أن العام الذي أعقب انتخابات التجديد النصفي هو الأفضل تاريخيًا للأسواق ، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بمعدل 16٪ وفقًا لبيانات CFRA.

بينما قد تستمر الأسواق في معاناتها حتى نهاية العام ، "يُظهر التاريخ تحسن أداء السوق بعد انتخابات التجديد النصفي ، لذلك نشجع المستثمرين على الحفاظ على المخصصات المستهدفة" ، كما يقول جون لينش ، كبير مسؤولي الاستثمار في Comerica Wealth Management.

على الرغم من أنه يتوقع أن الأسهم من المرجح أن تعيد اختبار أدنى نقطة لها في يونيو - خاصة عند النظر أيضًا في العناوين الرئيسية المقلقة حول الانتخابات والحرب في أوكرانيا ، إلا أنه لا يزال يتعين على المستثمرين إدراك أهمية الالتزام بالمخصصات المستهدفة طويلة الأجل ، كما يجادل لينش. ويضيف: "قد تكون الأسواق متقلبة ، لكنها غالبًا ما تثبت مرونة المستثمرين الصبر".

ومع ذلك ، على المدى القريب ، يمكن للمستثمرين توقع فترة متقلبة تاريخياً للأسواق مع اقتراب الانتخابات النصفية في نوفمبر. ينتج العام الثاني من الدورة الرئاسية أدنى متوسط ​​عائد على مؤشر S&P 500 بنسبة 4.9٪ فقط ، بمتوسط ​​انخفاض قدره 1.8٪ و 0.5٪ في الربعين الثاني والثالث على التوالي ، وفقًا لـ CFRA Research. عادةً ما يكون تقلب السوق أعلى بنسبة 70٪ من المتوسط ​​لجميع الفصول الأخرى في الدورة الرئاسية التي تبلغ مدتها أربع سنوات.

نصيحة Stack للمستثمرين: تحلى بالصبر ، واحتفظ بالمراكز وركز على القطاعات الدفاعية مثل المرافق ، التي لديها مخاطر هبوط أقل في فترة الانكماش. "من المهم الاستمرار في التركيز على المدى الطويل والبقاء متفائلين - سيكون هناك جانب آخر لهذا الوادي ، ولكن سيكون من الخطر أيضًا تجاهل المخاطر على المدى القريب المتمثلة في تشديد سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على كل من الاقتصاد وسوق الإسكان المتضخم ، "ستاك يقول. في غضون ذلك ، يجب على المستثمرين "الحفاظ على الدفاعات والحفاظ على البودرة جافة" للفرص المستقبلية.