رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي معدلات رفع بنسبة 0.50 نقطة مئوية مع انخفاض التضخم

(تصوير روبرت الكسندر / جيتي إيماجيس)

محمل بالصور

الوجبات السريعة الرئيسية

ارتفع التضخم بنسبة 0.1٪ فقط في شهر نوفمبر ، ليصل المعدل السنوي الرئيسي إلى 7.1٪ ، منخفضًا من 7.7٪ الشهر الماضي.
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم أسعار الفائدة مرة أخرى ، على الرغم من أن الزيادة البالغة 0.50 نقطة مئوية تعد زيادة أقل حدة من الزيادات الأربع الماضية التي بلغت 0.75 نقطة مئوية.
تُظهر "مخطط النقطة" لأعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي متوسط إسقاط للمعدل الأساسي يصل إلى 5.1٪ بحلول نهاية عام 2023 ، قبل أن ينخفض في السنوات اللاحقة.

نعم ، التضخم لا يزال مرتفعا. لكنه ينخفض ، وهذا الاتجاه آخذ في الازدياد. تم إصدار أحدث الأرقام ، والتي تظهر أن مؤشر أسعار المستهلك ارتفع بنسبة 0.1٪ فقط في نوفمبر.

هذا الرقم وراء 0.3٪ الذي كان متوقعا ، ويخفض المعدل السنوي إلى 7.1٪. وهذا يضع المعدل الرئيسي عند أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2021.

وكان الوقت أكثر بساطة. كانت FTX لا تزال شركة رائدة ، وكانت الملكة لا تزال معنا ولم تكن روسيا قد غزت أوكرانيا بعد. بالنسبة للمستثمرين ، كانت المحافظ لا تزال في حالة جيدة للغاية. كنا مثل أطفال الصيف اللطيفين ، خاصة أولئك الذين استثمروا بكثافة في العملات المشفرة.

منذ ذلك الحين ، انهارت الأسواق ، وارتفع التضخم ، على الرغم من أن الركود قد حدث بشكل مفاجئ ، إلا أنه لم يأت بعد.

لكن هل يمكن أن تكون هذه علامة على أن الأمور بدأت في التحول؟

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

ينخفض معدل التضخم العام السنوي للشهر الخامس على التوالي

وصل مؤشر أسعار المستهلك ، وهو مقياس التضخم الأكثر استخدامًا في الولايات المتحدة ، إلى ذروته عند 9.1٪ في يونيو. ومنذ ذلك الحين ينخفض ببطء كل شهر ليصل إلى مستواه الحالي البالغ 7.1٪.

والخبر السار هو أن وتيرة هذا الاتجاه تتزايد على ما يبدو ، مع ارتفاع الأسعار بنسبة 0.1٪ فقط في نوفمبر.

بين شهري يوليو وأغسطس ، انخفض المعدل السنوي الرئيسي بنسبة 0.2٪ فقط ، وفي الشهر التالي انخفض بنسبة 0.1٪ فقط ، وفي أكتوبر انخفض بنسبة 0.5٪ ، ويمثل الرقم الأخير انخفاضًا بنسبة 0.6٪ مقارنة بالشهر السابق.

بينما ارتفع معدل التضخم الشهري الإجمالي بشكل طفيف ، كان هناك العديد من القطاعات التي شهدت انخفاض الأسعار. ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 0.5٪ خلال الشهر ، وارتفعت الملابس بنسبة 0.2٪ ، بينما انخفض البنزين بنسبة 2٪ خلال الشهر.

في المزيد من الأخبار السيئة ل كارفانا المحاصرة، انخفضت أسعار السيارات والشاحنات المستعملة بنسبة 2.9٪ أخرى في نوفمبر. وسجلت تراجعات أخرى في أنابيب الغاز التي انخفضت بنسبة 3.5٪ وخدمات الرعاية الطبية التي انخفضت بنسبة 0.7٪.

لم تكن هناك زيادات ملحوظة في أي من البنود التي يقيسها مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل. وكانت أكبر زيادة في زيت الوقود والتي ارتفعت بنسبة 1.7٪. بشكل عام ، إنها بعض الأخبار الجيدة جدًا للمستهلكين.

ارتفع معدل التضخم الأساسي ، الذي يستبعد المواد الغذائية والطاقة التي يمكن أن تكون متقلبة بشكل خاص ، بنسبة 0.2٪ في نوفمبر. في حين أن هذا أعلى قليلاً من المعدل الرئيسي ، فهو أيضًا أقل زيادة منذ أغسطس 2021.

مزيد من الدلائل على أننا قد نشهد بداية تحول.

رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 0.50 نقطة مئوية

وهو ما يقودنا إلى الاحتياطي الفيدرالي. كان الهدف الكامل من الارتفاع الكبير الأخير في أسعار الفائدة هو السعي إلى خفض التضخم.

عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، فإنه يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة على الأفراد والشركات. على سبيل المثال ، إذا كانت لديك بطاقة ائتمان بسعر فائدة متغير ، فمن المرجح أن يرتفع سعر الفائدة الذي تدفعه على رصيدك المستحق عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.

هذا يمكن أن يجعل من الصعب على الأفراد والشركات تحمل ديون جديدة ، مما يمكن أن يساعد في إبطاء الاقتصاد عن طريق تقليل حجم الإنفاق والاستثمار الذي يحدث.

بالإضافة إلى جعل الاقتراض أكثر تكلفة ، يمكن لأسعار الفائدة المرتفعة أن تجعل الادخار أكثر جاذبية. عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة ، يكون الأفراد والشركات قادرين على كسب المزيد من مدخراتهم ، مما قد يشجعهم على الادخار أكثر وإنفاق أقل. يساعد هذا في تقليل الطلب على السلع والخدمات ، مما قد يساعد في خفض التضخم بشكل أكبر.

مع وضع هذا الهدف في الاعتبار ، قاموا برفع الأسعار بمقدار 0.75 نقطة مئوية في الاجتماعات الأربعة الماضية على التوالي. هذا مستوى هائل من الزيادة ، وهو أسرع وتيرة للزيادات شوهدت منذ أوائل الثمانينيات.

بقدر ما يبدو التضخم وكأنه بدأ يضعف ، فمن غير المرجح أن يتباطأ بنك الاحتياطي الفيدرالي بسرعة كبيرة. عند 7.1 ٪ ، لا يزال التضخم عند أعلى مستوى له منذ 40 عامًا ، لذا لم يتم إنجاز المهمة تمامًا بعد.

ولهذا السبب ما زلنا نشهد قفزة كبيرة في الأسعار هذا الشهر ، مع زيادة الاحتياطي الفيدرالي لـ سعر البنك المركزي 0.50 نقطة مئوية. كان هذا متماشياً مع توقعات معظم المحللين بناءً على البيانات الاقتصادية الصادرة والتعليقات التي أدلى بها خلال الأسابيع الأخيرة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

هل ترتفع أسعار الفائدة أكثر؟

من شبه المؤكد أن دورة رفع الأسعار الحالية لم تنته بعد. وطالما ظل معدل التضخم مرتفعًا ، فمن المرجح أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة. لقد أوضحوا أنهم يخططون لتخفيض معدل العنوان إلى الهدف طويل المدى الذي يتراوح بين 2-3٪ ، مما يعني أن أمامهم بعض الشوط ليقطعوه.

من المحتمل أن نشهد استمرار ارتفاع الأسعار في النصف الأول من عام 2023.

أكد جيروم باول ذلك في مؤتمر صحفي بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي قائلاً: "لقد غطينا الكثير من الأرضية ولم يتم الشعور بالتأثيرات الكاملة لتشديدنا السريع حتى الآن. لدينا المزيد من العمل للقيام به ".

من هناك ، سوف يعتمد على كيفية استجابة معدل التضخم. إذا انخفض بسرعة كما يتوقع البعض ، فيمكننا أن نرى مجلس الاحتياطي الفيدرالي يحافظ على أسعار الفائدة ثابتة ، أو حتى يسقطها في الربع الثاني / الربع الثالث. ومع ذلك ، إذا ظل التضخم مرتفعا بعناد ، فمن شبه المؤكد أن المعدلات ستستمر في الارتفاع نحو النصف الخلفي من عام 2.

بعد كل اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، يتم مسح الأعضاء الفرديين حول ما يعتقدون أنه من المحتمل أن تكون المعدلات في المستقبل. يُعرف هذا باسم "مخطط النقطة". يعتقد جميع الأعضاء تقريبًا أن السعر الأساسي سيتجه إلى أكثر من 5٪ في عام 2023 ، ويشير البعض إلى أنه قد يصل إلى ما يقرب من 6٪.

من هناك ، هناك إجماع عام على تراجع الأسعار إلى أقل من 5٪ في عام 2024 ، ثم توقع متوسط يبلغ 3.1٪ في عام 2025.

ماذا يعني كل هذا للمستثمرين؟

في الواقع ، لا شيء من هذا غير متوقع. نتيجة لذلك ، لم تستجب الأسواق كثيرًا للأخبار. الخلاصة الإيجابية للمستثمرين هي أن أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي يعتقدون أنه سيتم السيطرة على التضخم في عام 2024 ، وهي نتيجة جيدة لكل من الشركات والمستهلكين.

عندما تبدأ الأخبار في التحول ، لن يكون مفاجئًا أن نرى سوق الأسهم يفعل الشيء نفسه. بالنسبة للمستثمرين ، قد يعني هذا أن عام 2023 هو أفضل من عام 2022 الرهيب ، على الرغم من أنه لا يوجد شيء مضمون بالطبع.

إذا كنت ترغب في العودة إلى الأسواق مجددًا بعد تعرضك للحرق هذا العام ، لكنك قلق بشأن المزيد من الانخفاضات ، فيمكنك التفكير في Q.ai's حماية المحفظة.

نحن نستخدم قوة الذكاء الاصطناعي لتحليل حساسية محفظتك لأشكال مختلفة من المخاطر مثل مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السوق ومخاطر النفط ، وبناءً على ممتلكاتك ، ننفذ تلقائيًا استراتيجيات تحوط متطورة للحماية منها.

إنه نوع من إستراتيجيات التداول المتطورة عادة ما تكون مخصصة لعملاء صناديق التحوط باهظة الثمن ، لكننا جعلناها متاحة للجميع.