ارتفع البنك المركزي الكندي أسعار الفائدة مرة أخرى كجزء من هدفها لإبقاء التضخم بالقرب من هدفه البالغ 2٪. لتحقيق هذا الهدف ، يقوم البنك المركزي بتنفيذ تغييرات في سياسته النقدية.
لقد حدث هذا السيناريو مرات لا تحصى في جميع أنحاء العالم. كثير من الناس ، وخاصة حاملي الرهن العقاري وأولئك الذين لديهم ديون ، وجدوا دائمًا أن مفهوم رفع أسعار الفائدة محير.
هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟
اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.
يمكن أن يكون الاقتصاد الحار ، حسب محافظي البنوك المركزية ، مشكلة. هذا ما يقولون فيه كلماتهم الخاصة:
ولكن إذا كان الاقتصاد ينمو بسرعة كبيرة ، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع التضخم. لذلك ، قد نرفع معدل السياسة ، مما يعني: يدفع الأفراد والشركات فائدة أعلى على القروض والرهون العقارية.
الاقتصاد المزدهر ... سيء؟
إذا كان الاقتصاد يتسارع بسرعة كبيرة ، فإن البنوك المركزية تعتبر أن هذه نتيجة سلبية لأنها يمكن أن تؤدي إلى مستويات مرتفعة من التضخم. من أجل مكافحة التضخم ، سيرفع البنك المركزي أسعار الفائدة مما يجبر الأفراد والشركات على دفع معدلات فائدة أعلى على قروضهم ورهونهم العقارية.
عندما يكون الاقتصاد حارًا ، وتتوسع الشركات ويزداد عدد الأشخاص الذين يحصلون على رواتب أعلى ، يحتاج البنك المركزي إلى اتخاذ إجراءات لمعاقبة هذا النوع من النشاط. نأسف لعائلات الطبقة المتوسطة التي بالكاد تتدبر أمرها ، فأنت الآن بحاجة إلى دفع المزيد من ديونك - من أجل الصالح العام ، على ما يبدو.
مالك منزل محظوظ بما يكفي لتأمين رهن عقاري متغير لمدة خمس سنوات بنسبة 0.9 ٪ على منزل بحوالي 700,000 دولار يدفع الآن 1,317،XNUMX دولارًا إضافيًا في الشهر (مصدر). ضع في اعتبارك أن هذا هو دورهم في إبطاء الاقتصاد المزدهر ... والذي من المحتمل أن يساعدهم في شراء منزل في المقام الأول.
WTF: الناس يدخرون أكثر عندما تكون المعدلات أعلى
بنك كندا ملاحظات أنه عندما تكون المعدلات أعلى ، فإن الناس "يميلون إلى الادخار أكثر وإنفاق أقل". لكن هذا أمر غريب من نفس الكيان الذي يجبر الآن العائلات على إنفاق مئات الدولارات أكثر على رهنهم العقاري ، على افتراض أنهم محظوظون بما يكفي للعثور على منزل بسعر معقول في المقام الأول.
كما ترون في بلدي مقالة تحليل Invezz السابقة، يدفع متوسط دخل الأسرة المتوسطة الآن 800 دولار شهريًا على مدفوعات الرهن العقاري مقارنةً بعصر ما قبل COVID (هل تذكر تلك الأوقات الجيدة؟). نعم ، حظًا سعيدًا في توفير المزيد من المفهوم بالكامل. نصيحة عظيمة ، محافظ بنك كندا تيف ماكليم.
حتى أولئك في الطرف الأعلى من الطيف الاقتصادي يكافحون من أجل توفير المزيد من المال في هذه البيئة. لكل بلومبرغ، ثلث الأمريكيين الذين يجلبون إلى الوطن ربع مليون دولار سنويًا يعيشون من الراتب إلى الراتب.
لا يوجد حل سهل
محلل إنفيز دان أشمور يخبرني أنه "لا يوجد حل سهل" وعلى البنوك المركزية ، بما في ذلك كندا ، أن تكون حريصة على عدم رفع أسعار الفائدة إلى النقطة التي يؤدي فيها إلى الركود. يلاحظ:
نظرًا لأننا شهدنا تراجع التضخم في جميع أنحاء العالم خلال الشهرين الماضيين ، فقد بدأ السوق الآن في تحويل انتباهه نحو الركود المحتمل الذي يلوح في الأفق باعتباره أكبر مخاوف. مالكو الرهن العقاري هم مجرد مجموعة فرعية واحدة من الأشخاص الذين سيشعرون بالضيق - السعر الذي يجب دفعه للسيطرة على التضخم
وللمفارقة ، يجب أن أشير إلى أن معدلات الرهن العقاري المرتفعة هي الآن أكبر مساهم في التضخم في كندا.
ومع ذلك ، من المهم أن تضع في اعتبارك أن أصحاب المنازل الذين يواجهون تكاليف أعلى قد شهدوا ارتفاع قيمة أصولهم على مر السنين. هذا إذا اشتروا عقاراتهم منذ عدة سنوات حيث انخفضت أسعار المساكن عن مستويات عام 2022. يضيف دان:
يرى المستأجرون ارتفاع الأسعار ولا يحصلون على شيء. ويدفع الأشخاص ذوو الدخل المنخفض جزءًا أعلى من رواتبهم مقابل الغذاء والضروريات وهو جزء آخذ في الارتفاع أيضًا ، وفي بعض الحالات بمعدلات تنذر بالخطر. لم يكن لديهم أصول للتمتع بالتضخم الذي أدى إلى ارتفاع جميع الأصول خلال العامين الماضيين.
المصدر: https://invezz.com/news/2023/01/30/exploring-the-puzzling-logic-behind-canadas-central-bank-policies/