مارس محفظتك مع هذه الشركات الثلاث الترفيهية

أحدث الأخبار عن أسهم شركة Athleertain

على مدى السنوات القليلة الماضية ، بدأت الملابس الرياضية في اكتساب شعبية. تعتبر Athleisure فئة شائعة لأنها تستفيد من العديد من الاتجاهات العامة ، بما في ذلك التحول العالمي نحو المستهلكين الذين يرتدون المزيد من الملابس غير الرسمية ، والمستهلكين الذين يبحثون عن ملابس مريحة والمستهلكين المهتمين بالصحة يشاركون في المزيد من الأنشطة الرياضية. يتميز السوق بالمنافسة الشديدة والشرسة نظرًا لوجود عدد كبير من اللاعبين الدوليين والإقليميين الذين يسعون جاهدين للابتكار باستمرار.

قُدِّر حجم سوق الألعاب الرياضية العالمية بـ 306.6 مليار دولار في عام 2021 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 8.9٪ من عام 2022 إلى عام 2030. استحوذت أمريكا الشمالية على أكبر حصة من الإيرادات في عام 2021 بينما من المتوقع أن تشهد منطقة آسيا والمحيط الهادئ أسرع نمو خلال فترة التوقعات. من المتوقع أن يتوسع قطاع منتجات ملابس اليوغا بأسرع معدل نمو. يؤدي تزايد شعبية اليوجا وفوائدها كنشاط لياقة بدنية للعقل والجسم إلى زيادة عدد عشاق اليوجا في جميع أنحاء العالم.

يمكن تقسيم قسم الألعاب الرياضية إلى قسمين فرعيين: ملابس رياضية جماعية وأمسية رياضية فاخرة. أصبحت الملابس الرياضية غير الرسمية مقبولة على نطاق واسع للاستخدام في مجموعة من البيئات الاجتماعية. وبالتالي ، تأثرت العديد من العلامات التجارية للأزياء الفاخرة بشكل كبير باتجاهات ملابس الشارع الرياضية ، والتي تحركها حاجة المستهلكين الأثرياء الحاليين إلى المزج بين الراحة والأناقة. ولمكافحة ذلك ، أطلق العديد من بائعي التجزئة الفاخرة منتجات رياضية مثل الأحذية الرياضية واللباس الداخلي وإكسسوارات الجيم.

مثل العديد من تجار التجزئة ، أفاد جائحة الفيروس التاجي أعمال التجارة الإلكترونية لشركات الترفيه. شهدت الشركات زيادة في مبيعات التجارة الإلكترونية نتيجة لعمليات الإغلاق. بالإضافة إلى ذلك ، استفادت العديد من الشركات من التحول إلى العمل من المنزل حيث اختار العديد منها ملابس عمل أكثر راحة.

بشكل عام ، تتمتع صناعة الترفيه الرياضي بمستقبل مشرق في المستقبل. تتطلع الشركات إلى الاستفادة من زيادة الوعي الصحي ولياقة المستهلك. يمكن أن تبدأ المزيد والمزيد من الشركات في تقديم منتجات رياضية للاستفادة من بعض نمو الصناعة. يجري بالفعل اعتماد واسع النطاق ، وسيتعين على الشركات إيجاد طرق للتميز للبقاء على قيد الحياة في الصناعة التنافسية بالفعل.

تصنيف أسهم شركة Athleisure بدرجات AAII's A +

عند تحليل شركة ، من المفيد أن يكون لديك إطار عمل موضوعي يسمح لك بمقارنة الشركات بنفس الطريقة. هذا هو السبب وراء إنشاء AAII لدرجات A + Stock ، والتي تقيم الشركات عبر خمسة عوامل تشير إليها نتائج البحث والاستثمار في العالم الحقيقي لتحديد الأسهم التي تتفوق على السوق على المدى الطويل: القيمة والنمو والزخم ومراجعات تقدير الأرباح (والمفاجآت) و جودة.

باستخدام درجات الأسهم A + من AAII ، يلخص الجدول التالي جاذبية ثلاثة أسهم رياضية - Lululemon Athletica و Nike و Under Armor - بناءً على أساسياتهم.

ملخص درجة A + من AAII لثلاثة أسهم Athleisure

ما تكشفه درجات الأسهم A +

لولوليمون أتليتيكا (LULU) هي مصممة وموزعة وتاجر تجزئة للملابس والإكسسوارات الرياضية المستوحاة من نمط الحياة. تشمل قطاعاتها المتاجر التي تديرها الشركة والمباشرة إلى المستهلك. تشمل تشكيلة ملابسها السراويل ، والسراويل القصيرة ، والقمصان العلوية والسترات المصممة لأنشطة مثل اليوجا والجري والتدريب وأنشطة تفوح منه رائحة العرق. كما أنها تقدم الملحقات المتعلقة باللياقة البدنية. تشمل المتاجر التي تديرها الشركة ما يقرب من 574 متجرًا في 17 دولة. يتضمن قسم Lululemon الخاص بالمستهلكين موقع التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة ، ومواقع الويب الأخرى الخاصة بالبلد والمنطقة وتطبيقات الهاتف المحمول ، بما في ذلك تطبيقات الهاتف المحمول على الأجهزة الموجودة في المتجر. تمارس الشركة أيضًا أعمالها من خلال MIRROR ، الذي يوفر اللياقة البدنية في المنزل من خلال منصة التمرين.

تقدم مراجعات تقدير الأرباح مؤشرا على كيفية نظر المحللين إلى الآفاق قصيرة الأجل للشركة. على سبيل المثال ، يحتوي Lululemon على درجة مراجعات تقدير الأرباح من B ، وهو أمر إيجابي. تعتمد الدرجة على الدلالة الإحصائية لآخر مفاجأتين في الأرباح ربع السنوية والنسبة المئوية للتغير في تقدير إجماعها للسنة المالية الحالية على مدار الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

أبلغت Lululemon عن مفاجأة أرباح إيجابية للربع الأول من عام 2022 بنسبة 3.3٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 2.8٪. على مدار الشهر الماضي ، زاد تقدير الأرباح المجمع للربع الثاني من عام 2022 من 1.852 دولارًا أمريكيًا إلى 1.868 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 20 مراجعة صعودية ومراجعتين نزوليتين. خلال الشهر الماضي ، زادت تقديرات الأرباح لعام 2022 بالكامل بنسبة 1.1٪ من 9.383 دولارًا أمريكيًا إلى 9.488 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بناءً على 26 مراجعة صعودية.

تتمتع Lululemon بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 42. وهذا يعني أنها متوسطة من حيث قوتها النسبية الموزونة خلال الأرباع الأربعة الماضية. هذه الدرجة مستمدة من قوة سعر نسبية فوق المتوسط ​​تبلغ -1.1٪ في الربع الثاني الأخير ، و- 12.1٪ في الربع الثالث الأخير و 9.3٪ في الربع الأخير الأخير ، يقابلها أدناه - متوسط ​​القوة السعرية النسبية -15.1٪ في الربع الأخير. الدرجات هي 33 و 51 و 51 و 83 بالتتابع من الربع الأخير. القوة النسبية المرجحة للسعر لأربعة أرباع هي -6.8٪ ، وهو ما يُترجم إلى درجة 42. تصنيف القوة النسبية المرجح لأربعة أرباع هو التغير النسبي في السعر لكل من الأرباع الأربعة الماضية ، مع تقديم أحدث تغيير ربع سنوي في الأسعار بوزن 40٪ ولكل من الأرباع الثلاثة السابقة ترجيحًا بنسبة 20٪.

حصلت الشركة على درجة قيمة F ، بناءً على درجة القيمة الخاصة بها البالغة 86 ، والتي تعتبر باهظة الثمن. هذا مشتق من نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر (P / FCF) المرتفعة 70.2 ونسبة السعر إلى الدفتر (P / B) المرتفعة 12.64. بالإضافة إلى ذلك ، يحتوي Lululemon على درجة نمو B ، والتي تعتبر قوية. وهذا ناتج عن معدل نمو قوي للتدفق النقدي التشغيلي لمدة خمس سنوات بنسبة 29.2٪ ومعدل نمو قوي للمبيعات لمدة خمس سنوات بنسبة 21.7٪. ويقابل هذا بشكل طفيف نمو التدفقات النقدية التشغيلية الفصلية المنخفضة للغاية بنسبة -213.6٪.

نايك (NKE) تصمم وتسوق وتوزع الأحذية الرياضية والملابس والمعدات والملحقات للأنشطة الرياضية واللياقة البدنية. تشمل قطاعاتها التشغيلية أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) والصين الكبرى وآسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية (APLA). تبيع مجموعة من معدات الأداء والإكسسوارات تحت اسم Nike ، بما في ذلك الحقائب والجوارب وكرات الرياضة والنظارات والساعات والأجهزة الرقمية والمضارب والقفازات ومعدات الحماية وغيرها من المعدات الرياضية.

حصلت الشركة على درجة قيمة F ، بناءً على درجة القيمة 81 ، والتي تعتبر باهظة الثمن. تشير الدرجات المنخفضة إلى مخزون أكثر جاذبية للمستثمرين ذوي القيمة ، وبالتالي درجة أفضل.

يعتمد تصنيف Nike's Value Score على العديد من مقاييس التقييم التقليدية. حصلت الشركة على 30 درجة عائد المساهمين، 65 لنسبة السعر إلى المبيعات (P / S) و 86 لنسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) ، وكلما انخفضت الدرجة كان ذلك أفضل من حيث القيمة. يبلغ عائد المساهمين للشركة 1.1٪ ، ونسبة السعر إلى المبيعات 3.42 و 29.9 قيمة المؤسسة إلى EBITDA نسبة. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 10.79 ، وهو ما يُترجم إلى درجة 95.

درجة القيمة هي الترتيب المئوي لمتوسط ​​الرتب المئوية لمقاييس التقييم المذكورة أعلاه ، جنبًا إلى جنب مع نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر ونسبة السعر إلى الأرباح (P / E).

يمتلك المخزون عالي الجودة سمات مرتبطة بإمكانية الصعود وتقليل مخاطر الجانب السلبي. يُظهر الاختبار الرجعي لدرجات الجودة أن الأسهم ذات الدرجات الأعلى ، في المتوسط ​​، تفوقت على الأسهم ذات الدرجات المنخفضة خلال الفترة من 1998 حتى 2019.

حصلت Nike على درجة جودة A بدرجة 98. ودرجة الجودة A + هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية للعائد على الأصول (ROA) ، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)، الربح الإجمالي للأصول ، عائد إعادة الشراء، التغيير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول ، والمستحقات على الأصول ، خطر إفلاس مضاعف رئيس الوزراء (Z) النتيجة و F- النتيجة. النتيجة متغيرة ، مما يعني أنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار جميع المقاييس الثمانية ، أو المقاييس المتبقية الصالحة في حالة عدم صلاحية أي من المقاييس الثمانية. ولكن لكي يتم تعيين نقاط جودة ، يجب أن يكون للأسهم مقياس صالح (غير فارغ) وترتيب مطابق لأربعة على الأقل من مقاييس الجودة الثمانية.

تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث إجمالي دخلها للأصول و F-Score. يبلغ إجمالي دخل Nike للأصول 55.7٪ ودرجة F تبلغ 8. متوسط ​​الدخل الإجمالي للأصول في الصناعة هو 29.2٪ ومتوسط ​​F-Score هو 5. درجة F هي رقم بين 0 و 9 الذي يقيم قوة المركز المالي للشركة. يعتبر الربحية والرافعة المالية والسيولة وكفاءة التشغيل للشركة. مقياس الجودة الوحيد الذي يحتل مرتبة أقل من المتوسط ​​لشركة Nike هو تغييرها في الاستحقاقات إلى الأصول ، في النسبة المئوية 48.

أعلنت شركة Nike عن مفاجأة أرباح إيجابية للربع الأخير من عام 2022 بنسبة 11.8٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 22.2٪. خلال الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الأول من عام 2023 من 1.258 دولارًا أمريكيًا إلى 0.941 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بسبب 20 مراجعة نزولية. على مدار الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2023 بنسبة 18.5٪ من 4.647 دولارًا أمريكيًا إلى 3.786 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بناءً على 28 مراجعة نزولية.

اندر ارمور (UAA) تقوم بتطوير وتسويق وتوزيع ملابس الأداء والأحذية والإكسسوارات للرجال والنساء والأطفال. تعمل أعمالها الأساسية في أربعة قطاعات جغرافية: أمريكا الشمالية ، وتضم الولايات المتحدة وكندا ؛ أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا ؛ آسيا والمحيط الهادئ؛ وأمريكا اللاتينية. يبيع قسم أمريكا الشمالية الملابس والأحذية والإكسسوارات من خلال قنوات البيع بالجملة والمباشرة للمستهلكين. تبيع منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا الملابس والأحذية والإكسسوارات من خلال عملاء الجملة والموزعين المستقلين ، إلى جانب مواقع التجارة الإلكترونية بالإضافة إلى متاجر العلامات التجارية والمصانع. تبيع آسيا والمحيط الهادئ الملابس والأحذية ومنتجات الإكسسوارات في الصين وكوريا الجنوبية وأستراليا وسنغافورة وماليزيا وتايلاند من خلال متاجر يديرها شركاء التوزيع والبيع بالجملة.

حصلت Under Armor على درجة جودة A بدرجة 88. تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث إجمالي دخلها إلى الأصول والتغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول. لدى Under Armor دخل إجمالي للأصول بنسبة 63.7٪ وتغير في إجمالي المطلوبات إلى الأصول بنسبة -9.4٪. يبلغ متوسط ​​تغير الصناعة في إجمالي المطلوبات إلى الأصول 2.9٪. مقاييس الجودة الوحيدة التي تحتل مرتبة أقل من المتوسط ​​لشركة Under Armor هي عائد إعادة الشراء والعائد على رأس المال المستثمر ، في النسب المئوية 37 و 26 على التوالي.

حصلت Under Armor على درجة قيمة C بناءً على درجة 49 ، والتي تعتبر متوسطة. حصلت الشركة على 33 درجة في نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر و 22 في نسبة السعر إلى المبيعات. الشركة لديها نسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر 10.3 ونسبة السعر إلى المبيعات 0.70. تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة قيمة أفضل ، ونسبة السعر إلى الأرباح لشركة Under Armour أعلى بنسبة 61.6٪ من متوسط ​​القطاع البالغ 11.2. تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 13.5 ، وهو ما يُترجم إلى 59 درجة.

أبلغت شركة Under Armor عن مفاجأة أرباح سلبية للربع الأول من عام 2022 بلغت 117.5٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 115.4٪. خلال الشهر الماضي ، ظل تقدير الأرباح المجمع للربع الثاني من عام 2022 كما هو عند 0.260 دولارًا للسهم على الرغم من مراجعة واحدة صعودية و 10 نزولية. على مدار الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح لعام 2022 بنسبة 14.7٪ من 0.797 دولارًا أمريكيًا إلى 0.680 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بناءً على مراجعتين بالخفض.

حصلت Under Armor على درجة نمو D بناءً على درجة 35. مقياس النمو الوحيد الذي يتجاوز متوسط ​​الصناعة هو معدل نمو التدفق النقدي التشغيلي لمدة خمس سنوات ، بنسبة 16.9٪. حصلت الشركة على درجة زخم F ، بدرجة 19. تتمتع شركة Under Armor بقوة سعرية أعلى من المتوسط ​​في الربعين الثالث والرابع من آخر ربعين ، ولكن قوة السعر النسبية ضعيفة جدًا في الفترتين الأول والثاني الأحدث أرباع.

____

الأسهم التي تستوفي معايير النهج لا تمثل قائمة "مستحسن" أو "شراء". من المهم إجراء العناية الواجبة.

إذا كنت تريد ميزة طوال تقلبات السوق ، يصبح عضوا AAII.