- يتم تداول اليورو بشكل جانبي مع تزايد معنويات السوق التي تدعم الدولار الأمريكي.
- أدى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الذي جاء أضعف من المتوقع يوم الجمعة إلى إحياء الآمال بشأن تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي وأضر بالدولار الأمريكي
- كان التداول خفيفًا يوم الاثنين، مع إغلاق الأسواق الأمريكية في عطلة البنوك.
يتحرك اليورو (EUR) بدون اتجاه واضح يوم الاثنين. في غياب إصدارات الاقتصاد الكلي من الدرجة الأولى، فإن رد الفعل غير المحسوب في الأسواق الأوروبية، والانخفاض إلى المنطقة السلبية، وبيانات منطقة اليورو المتشائمة تؤثر على العملة المشتركة.
مع إغلاق الأسواق الأمريكية بمناسبة عيد ميلاد مارتن لوثر كينغ، يختار الدولار الأمريكي بعض العروض حيث يحول السوق تركيزه بعيدًا عن بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الضعيفة يوم الجمعة الماضي. ومع ذلك، لا يزال مؤشر الدولار (DXY) محصورًا ضمن نطاق تداول الأسبوع الماضي، وغير قادر على الابتعاد بشكل كبير عن أدنى مستوياته في أواخر ديسمبر.
رحب المتداولون بالانخفاض غير المتوقع في شهر ديسمبر في مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الجمعة. وقد عززت هذه الأرقام الرهانات على تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من الارتفاع في أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الذي شهدناه في وقت سابق من الأسبوع وتحذيرات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن التفاؤل المفرط. تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع انخفاض العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى ما دون مستوى 4%، وتراجع الدولار الأمريكي، ليغلق الأسبوع ثابتًا عمليًا.
سيكون التركيز هذا الأسبوع على مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو وبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية. ستعطي هذه الأرقام مزيدًا من التبصر في التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو والولايات المتحدة وقد تساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على كسر النطاق الأفقي الذي يقيد حركة السعر.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتخلى اليورو عن مكاسبه مع ارتفاع الدولار الأمريكي وسط بيئة مخاطرة أكثر توتراً
- ارتفع اليورو بشكل طفيف في جلسة هادئة يوم الاثنين مع تأثير آمال تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي.
وانكمش الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو بنسبة 0.3%، كما كان متوقعًا في ديسمبر. وعلى أساس سنوي، انخفض الإنتاج بنسبة 6.8%، وهو ما يتجاوز التوقعات البالغة 5.9%.
وفي ألمانيا، انخفض الناتج المحلي الإجمالي الأولي بنسبة 0.3% خلال العام، بانخفاض عن الزيادة السابقة البالغة 1.8%.
- يوم الجمعة، انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 0.1٪ في ديسمبر على أساس شهري، مقابل توقعات بزيادة بنسبة 0.1٪، مما أنعش الآمال بتخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس.
- تظهر أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME فرصة بنسبة تزيد عن 70% أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في مارس واحتمال بنسبة 75% لخفض آخر لسعر الفائدة في مايو.
- وقد تجاهل المستثمرون الارتفاع في مؤشر أسعار المستهلكين وتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي التي تؤكد أنه لا يزال من السابق لأوانه خفض أسعار الفائدة.
- أظهرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد نبرة هبوطية غير مسبوقة يوم الجمعة مما يشير إلى نهاية ارتفاع أسعار الفائدة، مما يؤثر على ثيران اليورو.
- نفى عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك أيرلندا، فيليب لين، أي خفض لسعر الفائدة حتى يونيو في مقابلة أجريت معه خلال عطلة نهاية الأسبوع. وقد أعطى هذا بعض الدعم لليورو.
- في تقويم منطقة اليورو يوم الأربعاء، من المتوقع أن يؤكد يوروستات أن مؤشر أسعار المستهلك تسارع إلى 2.9٪ على أساس سنوي في ديسمبر من 2.5٪ في نوفمبر، في حين تراجع التضخم الأساسي إلى وتيرة سنوية 3.4٪ من المعدل السابق البالغ 3.6٪.
- وفي يوم الأربعاء أيضًا، من المتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة الأمريكية في ديسمبر، مما قد يحد من ضعف الدولار الأمريكي.
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على الاتجاه الإيجابي الأوسع
يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD تداوله ضمن نطاق ضيق يوم الاثنين، مع محاصرة حركة السعر بين 4 و 100 SMA على مدى 200 ساعات، مع استقرار مؤشر القوة النسبية حول مستوى 50، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه واضح.
ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الأوسع إيجابيا، حيث تعكس حركة السعر ارتفاعات أعلى وأدنى مستويات أعلى. يظل الدعم الفوري عند 1.0930، حيث يلتقي المتوسط المتحرك البسيط 4 SMA على فريم 200 ساعات بالسعر. أدناه، من المرجح أن يتحدى دعم خط الاتجاه من أدنى مستويات أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، والذي يقع الآن حول 1.0900، وأدنى سعر ليوم 5 يناير/كانون الثاني عند 1.0875، الدببة.
وعلى الجانب العلوي، يحتاج الزوج إلى اختراق مستوى المقاومة القوي عند 1.1000، حيث قام الزوج بتكوين قمة مزدوجة. ويغلق هذا المستوى الطريق نحو مقاومة ثانوية عند 1.1075 قبيل قمة ديسمبر عند 1.1145.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل .
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.01٪ | 0.04% | 0.04% | 0.36% | 0.36% | 0.58% | 0.06% | |
| EUR | 0.01% | 0.04% | 0.05% | 0.38% | 0.37% | 0.60% | 0.06% | |
| GBP | -0.04٪ | -0.05٪ | 0.00% | 0.33% | 0.32% | 0.53% | 0.03% | |
| CAD | -0.03٪ | -0.04٪ | 0.00% | 0.34% | 0.31% | 0.54% | 0.02% | |
| AUD | -0.37٪ | -0.38٪ | -0.32٪ | -0.33٪ | -0.01٪ | 0.22% | -0.32٪ | |
| JPY | -0.35٪ | -0.37٪ | -0.44٪ | -0.32٪ | 0.01% | 0.24% | -0.29٪ | |
| NZD | -0.58٪ | -0.60٪ | -0.56٪ | -0.55٪ | -0.23٪ | -0.23٪ | -0.53٪ | |
| CHF | -0.06٪ | -0.07٪ | -0.03٪ | -0.02٪ | 0.32% | 0.31% | 0.52% |
تُظهر الخريطة الحرارية تغيرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني ، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع ستمثل اليورو (الأساس) / الين الياباني (الاقتباس).
الأسئلة الشائعة حول الاقتصاد الألماني
الاقتصاد الألماني له تأثير كبير على اليورو بسبب مكانته كأكبر اقتصاد في منطقة اليورو. يمكن أن يؤثر الأداء الاقتصادي الألماني والناتج المحلي الإجمالي والتوظيف والتضخم بشكل كبير على الاستقرار العام والثقة في اليورو. مع ازدياد قوة الاقتصاد الألماني ، يمكنه تعزيز قيمة اليورو ، والعكس صحيح إذا ضعف. بشكل عام ، يلعب الاقتصاد الألماني دورًا مهمًا في تشكيل قوة اليورو وإدراكه في الأسواق العالمية.
ألمانيا هي أكبر اقتصاد في منطقة اليورو وبالتالي فهي لاعب مؤثر في المنطقة. خلال أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو في 2009-12 ، لعبت ألمانيا دورًا محوريًا في إنشاء العديد من صناديق الاستقرار لإنقاذ الدول المدينة. استغرق الأمر دورًا قياديًا في تنفيذ "الاتفاق المالي" في أعقاب الأزمة - مجموعة من القواعد الأكثر صرامة لإدارة الشؤون المالية للدول الأعضاء ومعاقبة "المذنبين بالديون". قادت ألمانيا ثقافة "الاستقرار المالي" واستخدم النموذج الاقتصادي الألماني على نطاق واسع كمخطط للنمو الاقتصادي من قبل أعضاء منطقة اليورو.
السندات هي سندات تصدرها الحكومة الألمانية. مثل جميع السندات ، يدفعون لحامليها دفعة فائدة منتظمة ، أو قسيمة ، متبوعة بالقيمة الكاملة للقرض ، أو أصل القرض ، عند الاستحقاق. نظرًا لأن ألمانيا لديها أكبر اقتصاد في منطقة اليورو ، يتم استخدام السندات كمعيار للسندات الحكومية الأوروبية الأخرى. يُنظر إلى السندات طويلة الأجل على أنها استثمار قوي وخالي من المخاطر لأنها مدعومة بالإيمان الكامل والائتمان للأمة الألمانية. لهذا السبب يتم التعامل معهم على أنهم ملاذ آمن من قبل المستثمرين - حيث يكتسبون القيمة في أوقات الأزمات ، بينما ينخفضون خلال فترات الازدهار.
تقيس عوائد البوند الألمانية العائد السنوي الذي يمكن أن يتوقعه المستثمر من حيازة سندات الحكومة الألمانية أو السندات. مثل السندات الأخرى ، تدفع السندات لحامليها فائدة على فترات منتظمة ، تسمى "القسيمة" ، تليها القيمة الكاملة للسند عند الاستحقاق. في حين أن القسيمة ثابتة ، يختلف العائد لأنه يأخذ في الاعتبار التغيرات في سعر السند ، وبالتالي يعتبر انعكاسًا أكثر دقة للعائد. يؤدي الانخفاض في سعر السند إلى رفع القسيمة كنسبة مئوية من القرض ، مما يؤدي إلى ارتفاع العائد والعكس بالعكس. وهذا يفسر سبب تحرك Bund Yields عكسياً للأسعار.
Bundesbank هو البنك المركزي لألمانيا. يلعب دورًا رئيسيًا في تنفيذ السياسة النقدية داخل ألمانيا ، والبنوك المركزية في المنطقة على نطاق أوسع. هدفها هو استقرار الأسعار ، أو إبقاء التضخم منخفضًا ويمكن التنبؤ به. وهي مسؤولة عن ضمان التشغيل السلس لأنظمة الدفع في ألمانيا وتشارك في الإشراف على المؤسسات المالية. يشتهر البنك المركزي الألماني بكونه متحفظًا ، ويعطي الأولوية لمحاربة التضخم على النمو الاقتصادي. لقد كان مؤثرًا في إعداد وسياسة البنك المركزي الأوروبي (ECB).
المصدر: https://www.fxstreet.com/news/euro-ticks-higher-as-soft-us-ppi-reinforces-hopes-of-fed-interest-rate-cuts-202401151019