يتلاشى ارتفاع الأسهم مع توخي الحذر من سيطرة بنك الاحتياطي الفيدرالي: التفاف الأسواق

(بلومبيرج) - تداولت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل أضعف حيث ناقش المستثمرون ما إذا كان التضخم قد خف بما يكفي لتشجيع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على إبطاء تشديد السياسة النقدية.

الأكثر قراءة من بلومبرج

تراجعت العقود على مؤشري S&P 500 و Nasdaq 100 بنحو 0.1٪ لكل منهما بعد ارتفاع يوم الثلاثاء في الأسهم الأمريكية على خلفية الشهر الخامس من التراجع في نمو أسعار المستهلك. ارتفعت سندات الخزانة لليوم الثاني ، بينما تراجع الدولار. انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 للمرة الثانية في ثلاثة أيام. تراجعت شركة Charter Communications Inc. بنسبة 4.5٪ في تعاملات ما قبل السوق في نيويورك وسط مخاوف من أن خطة إنفاق رأس المال قد تعوق التدفق النقدي.

في حين أن الرقم الذي جاء أضعف من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أدى إلى ارتفاع أسعار الأسهم والسندات ، إلا أن المكاسب تراجعت بسبب الحذر من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يظل حازمًا على استمرار رفع أسعار الفائدة. بعد أن تم تسعير زيادة بمقدار 50 نقطة أساس في سعر الفائدة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الأربعاء ، بقي المتداولون على حافة الهاوية بشأن الإشارات التي قد يقدمها صانعو السياسة بشأن متى ستتوقف الارتفاعات وما إذا كان خفض سعر الفائدة ممكنًا في العام المقبل.

"السؤال هو ، مع استمرار التضخم في أعلى مستوياته بين الأجيال ، هل سيمر بنك الاحتياطي الفيدرالي عبر هذا الباب؟" كتب ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في SPI Asset Management ، في ملاحظة. "بعد الاستجابة الأولية الحماسية ، من المحتمل أن يُعزى رد الفعل الخافت نسبيًا للأسهم إلى تحديد موقع حدث ما قبل المخاطرة ، ومعنويات النمو الهابط السائدة ، والعوامل الفنية ، والشيطان في التفاصيل."

انخفض مؤشر الأسهم في أوروبا بعد أن سجل أكبر تقدم في يوم واحد منذ 10 نوفمبر حيث ساد الحذر بشأن رسائل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم وكذلك التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا يوم الخميس.

القصة مستمرة

سجلت سندات الخزانة ذات الآجال المتوسطة ، والتي تسمى بطن منحنى العائد ، أكبر المكاسب يوم الأربعاء. وتراجع معدل الفائدة لخمس سنوات بمقدار 4 نقاط أساس ، بينما انخفض سعر الفائدة لمدة سبع سنوات بمقدار 3 نقاط أساس. يراهن التجار على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ، بعد تحرك اليوم ، سيختار 50 نقطة أساس إضافية من الارتفاعات ، ثم خفضًا بحجم مماثل بحلول نهاية العام المقبل.

تراجعت شركة تشارتر كوميونيكيشنز ، ثاني أكبر مزود للتلفزيون الكبلي في الولايات المتحدة ، في التعاملات المبكرة بعد أن قالت إنها ستنفق 5.5 مليار دولار لتوفير اتصالات النطاق العريض عالية السرعة للعملاء. قال محللو بلومبيرج إنتليجنس إن ارتفاع الإنفاق الرأسمالي وانخفاض التدفق النقدي يخلقان حالة من عدم اليقين على المدى القريب ، لكن توسيع البصمة يمكن أن يعزز نمو المشتركين.

في المملكة المتحدة ، انتعشت السندات الحكومية عبر المنحنى ، مع انخفاض عائد السنتين بمقدار 4 نقاط أساس. انخفض التضخم في البلاد من أعلى مستوى له في 41 عامًا في نوفمبر ، مما يزيد من احتمال انتهاء أسوأ ضغوط تكلفة المعيشة.

وتداول الدولار على انخفاض بنسبة 0.3٪. انخفض الدولار النيوزيلندي في انخفاض تسارع بعد أن حذرت الحكومة من احتمال حدوث ركود العام المقبل.

ارتفعت الأسهم في هونغ كونغ واليابان وأستراليا ، مما دفع مؤشر MSCI Asia Pacific نحو أعلى مستوى في ثلاثة أشهر وإغلاق بنسبة 19٪ فوق أدنى مستوى له في أكتوبر.

ترددت أصداء القلق بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سوق النفط ، حيث أوقفت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط تقدمًا لمدة يومين. قام المتداولون أيضًا بوزن توقعات الطلب وسط الاسترخاء السريع لقيود Covid في الصين مقابل تأثير الحالات الجديدة على النشاط الاقتصادي في البلاد.

الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع:

• قرار سعر الفائدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والمؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، الأربعاء

• الإقراض الصيني متوسط ​​الأجل ، الاستثمار العقاري ، مبيعات التجزئة ، الإنتاج الصناعي ، البطالة التي تم مسحها ، الخميس

• قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي وإيجاز رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد ، الخميس

• قرارات الأسعار لبنك إنجلترا البريطاني والمكسيك والنرويج والفلبين وسويسرا وتايوان يوم الخميس

• الاستثمار عبر الحدود الأمريكية ، جرد الأعمال ، تصنيع الإمبراطورية ، مبيعات التجزئة ، مطالبات البطالة الأولية ، الإنتاج الصناعي ، الخميس

• منطقة اليورو S&P PMI ، CPI ، الجمعة

بعض الحركات الرئيسية في الأسواق:

الأسهم

• انخفض مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.6٪ اعتبارًا من الساعة 9:48 صباحًا بتوقيت لندن

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بأقل من 0.1٪

• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.1٪

• تغيرت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف

• ارتفع مؤشر MSCI Asia Pacific بنسبة 0.9٪

• ارتفع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 1.1٪

العملات

• انخفض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.3٪

• وارتفع اليورو 0.3 بالمئة إلى 1.0663 دولار

• وارتفع الين الياباني 0.3 بالمئة إلى 135.15 للدولار

• وارتفع اليوان في الخارج 0.2 بالمئة إلى 6.9490 للدولار

• وارتفع الجنيه البريطاني 0.3 بالمئة إلى 1.2401 دولار

العملات الرقمية

• ارتفع البيتكوين بنسبة 0.2 ٪ إلى 17,793.15 دولارًا

• لم يتغير إيثر كثيرًا عند 1,319.45 دولارًا

السندات

• انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نقطة أساس واحدة إلى 3.49٪

• تقدم عائد 10 سنوات في ألمانيا ثلاث نقاط أساس إلى 1.96٪

• انخفض عائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات نقطتين أساس إلى 3.28٪

السلع

• ونزل خام برنت 0.2 بالمئة إلى 80.52 دولار للبرميل

• وتراجع الذهب الفوري 0.1 بالمئة إلى 1,808.58 دولار للأوقية

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

- بمساعدة من ريتشارد هندرسون وجيمس هيراي وجورجينا مكاي.

الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek

© شنومكس بلومبرغ لب