سحب المستثمرون مليارات الدولارات من صناديق الأسهم بوتيرة قياسية في الأيام التي أعقبت رفع الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في منتصف ديسمبر وكرروا التزامهم بخفض التضخم ، مما أثار مخاوف من حدوث تباطؤ اقتصادي.
سجلت صناديق الأسهم أكبر تدفقات أسبوعية خارجة من أي وقت مضى بلغت 41.9 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 21 ديسمبر ، منها 27.8 مليار دولار تم سحبها من الصناديق المتداولة و 14.1 مليار دولار من الصناديق المشتركة ، وفقًا للمحللين في BofA Global Research ، نقلاً عن بيانات EPFR Global في a. ملاحظة أسبوعية.
عزا محللو بنك أوف أميركا بقيادة مايكل هارتنيت ، كبير محللي الاستثمار ، عمليات البيع إلى "حصاد الخسارة الضريبية ،"استراتيجية تتضمن البيع المتعمد لاستثمار بخسارة من أجل استخدام تلك الخسارة لتعويض الضرائب المستحقة على مكاسب الاستثمار.
وفي الوقت نفسه ، شهدت صناديق الأسهم السلبية إجمالي تدفقات خارجية بقيمة 27.8 مليار دولار في الأسبوع المنتهي يوم الأربعاء ، في حين سجلت الصناديق ذات القيمة الأمريكية تدفقات خارجية أسبوعية قدرها 17.2 مليار دولار (انظر الرسم البياني أدناه). كلاهما كان أكبر بيع على الإطلاق.
المصدر: BOFA GLOBAL INVESTMENT STRATEGY، BLOOMBERG
انخفض مؤشر Bull & Bear الخاص بـ BofA إلى 3.0 من 3.1 الأسبوع الماضي ، مدفوعًا بأول تدفقات لصناديق السندات في غضون ثلاثة أسابيع. سجلت صناديق السندات تدفقات صافية إلى الخارج بلغت 10 مليارات دولار.
لكن بالنسبة للعام ، قال بنك أوف أميركا إن صناديق الأسهم شهدت تدفقات إجمالية بلغت 166.5 مليار دولار. في المقابل ، سجلت صناديق السندات تدفقات خارجة بقيمة 257.1 مليار دولار.
تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية منذ يوم الأربعاء الأسبوع الماضي عندما رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بوتيرة أبطأ إلى نطاق من 4.25٪ إلى 4.50٪ ، ولكن توقع معدل فائدة أعلى من المتوقع في عام 2023.
بعد فترة وجيزة من القرار ، اتبعت البنوك المركزية في أوروبا مجلس الاحتياطي الفيدرالي في إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة. قام كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا برفع أسعار الإقراض الرئيسية بمقدار 50 نقطة أساس وشدد صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي على أن المشاركين في السوق يجب أن تستعد لسلسلة من الزيادات المقبلة في الأسعار.
في وقت سابق من هذا الأسبوع أيضًا ، فاجأ بنك اليابان (BoJ) الأسواق تغيير غير متوقع في سياسة التحكم في منحنى العائد المثيرة للجدل. بنك اليابان ، الذي يعد بعيدًا عن البنوك المركزية الرئيسية لأنه أبقى على أسعار الفائدة عند الحد الأدنى للصفر ، ضاعف الحد الأقصى لعائد السندات لأجل 10 سنوات في البلاد.
TMBMKJP-10Y ،
من 0.25٪ إلى 0.5٪ ، مما يضرب الأسهم في المنطقة ويحدث تقلبات كبيرة في سوق الأسهم الأمريكية.
قال الاستراتيجيون في بنك أوف أميركا إنهم متفائلون بالسلع بدلاً من الائتمان ، وفضلوا أسهم "بقية العالم" على الأسهم الأمريكية ، بينما يفضلون الشركات الصغيرة على رؤوس الأموال الكبيرة.
من حيث القطاع ، فضلوا القيمة على الأسهم النامية ، والصناعيين والبنوك على التكنولوجيا والأسهم الخاصة.
انظر: نادرًا ما يكون لمؤشر سوق الأسهم الذي يتمتع بأحد أفضل سجلات التتبع أخبار سارة للمستثمرين
أنهت الأسهم الأمريكية الأسبوع على انخفاض في الغالب يوم الجمعة. متوسط داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
سجل مكاسب أسبوعية بنسبة 0.9٪ ، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب
COMP،
تراجعت ما يقرب من 2 ٪ وستاندرد آند بورز 500
SPX،
انخفض بنسبة 0.2٪ خلال الأسبوع ، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682؟