وقعت السلفادور في قبضة الشتاء المتجمد للعملات المشفرة. في سبتمبر ، اعترفت السلفادور رسميًا بعملة البيتكوين كعملة قانونية. تمكّن المبادرة ، التي أطلقها الرئيس نجيب بوكيل ، الهيئات والشركات الحكومية من قبولها كخيار دفع قانوني.
ومع ذلك ، لم تسر الأمور كما هو مخطط لها. هاجم صندوق النقد الدولي والهيئات التنظيمية العالمية الأخرى الاستثمار في السلفادور ، مما يشير إلى أن الانتقاد ربما يكون صحيحًا. أعلن رئيس السلفادور عن خطته لإعادة شراء 1.6 مليار دولار من الديون الحكومية حيث تستمر الأوضاع المالية للبلاد في التدهور بعد سلسلة من رهانات بيتكوين السيئة.
السلفادور تعيد شراء السندات بعد خسائر البيتكوين
يحاول رئيس السلفادور ، نجيب بوكيلي ، مرة أخرى شراء الغمس. ومع ذلك ، هذه المرة ، يبحث في سندات بلده بدلاً من البيتكوين. غرد الرئيس المثير للجدل يوم الثلاثاء أنه قدم مشروعي قانون إلى كونغرس السلفادور يطلبان الإذن بالاقتراض وشراء التزامات الديون السيادية بأسعار السوق. انخفضت القيمة بنسبة تصل إلى 75٪ في العام الماضي.
أكد الرئيس ، الذي قدم مناقصة قانونية لعملة البيتكوين في السلفادور في سبتمبر ، أن الأوضاع المالية للبلاد كانت قوية. صرح Bukele أن عرض الشراء الشفافة والعامة والطوعية للسندات سيبدأ بأسعار السوق في غضون ستة أسابيع.
أعلن الرئيس السلفادوري نجيب بوكيلي عن خطط لخفض ديون الحكومة. يعتقد بعض الخبراء أن السلفادور على وشك التخلف عن السداد ، لذا فإن تحرك بوكيلي مفيد. في العام الماضي ، لفت بوكيلي الانتباه إلى مشترياته من عملات البيتكوين في توقيت غير مناسب بينما انتقد ثروة السلفادور السيادية. عرضت استثمارات البيتكوين الضعيفة للبلاد المستقبل المالي للبلاد للخطر.
على عكس ما تقوله وسائل الإعلام طوال هذا الوقت ، تمتلك السلفادور السيولة ليس فقط لسداد جميع التزاماتها عندما يحين موعد استحقاقها ، ولكن أيضًا لشراء جميع ديونها الخاصة (حتى عام 2025) مقدمًا.
نعيب بوكيلي
وفقًا nayibtracker.com، استحوذ Bukele على 2,381،107.15 BTC مقابل 50 مليون دولار وهو منخفض بنسبة XNUMX ٪ تقريبًا على مشترياته. هذا بالمقارنة مع الوقت الذي تولى فيه منصبه. خفضت وكالة موديز تصنيف ديون البلاد في مايو بعد ملاحظة "المبادرات المتعلقة بالبيتكوين". يجادل بوكيلي وحكومته في أن إعادة شراء الديون المقترحة ناتجة عن سوء الإدارة المالية.
وفقًا لتغريداته ، يمتلك Bukele 2,381 Bitcoins - بقيمة 52 مليون دولار بأسعار اليوم. انخفض سعر البيتكوين بنسبة 68 ٪ منذ أعلى مستوى له على الإطلاق في نوفمبر الماضي عندما كان 69,000 دولار تقريبًا. وقد وصف المستثمرون ومحللو السوق أفعاله بأنها متهورة وخطيرة ، مما وضع البلاد الاقتصاد في خطر.
بيئة التشفير في الدولة
بعد بيان Bukele ، ارتفعت أسعار السندات السلفادورية غير المرغوب فيها ، حيث من المقرر أن تنضج السندات في عام 2023 بنسبة تزيد عن 10٪ ، وتلك التي من المقرر أن تنضج في عام 2025 زادت بأكثر من 40٪ ، وفقًا لبلومبرج.
ستوفر الفواتير قرضًا بقيمة 200 مليون دولار من بنك أمريكا الوسطى للتكامل الاقتصادي والاستخدام صندوق النقد الدولي لسداد ديون السلفادور. كان صندوق النقد الدولي صريحًا في معارضته لهوس البيتكوين في السلفادور. أوصى صندوق النقد الدولي بأن تزيل السلفادور وضع المناقصة القانونية لعملة البيتكوين في يناير لأن ديون البلاد كانت "غير مستدامة".
ومع ذلك ، يبدو أن Bukele اليوم يريد تغيير هذه الرواية ويؤكد للمستثمرين أنه يعتزم البقاء جزءًا من نظام التمويل التقليدي والقدرة على سداد الالتزامات. وفقًا لـ Trading Economics ، لم تحدد حكومة السلفادور هدف إعادة الشراء. ومع ذلك ، فقد زادت مدفوعات فوائد الديون من حيث النسبة المئوية منذ عام 2016.
وقال وزير مالية السلفادور ، أليخاندرو زيلايا ، إن العرض كان علامة على قوة المالية في البلاد. السلفادور هي واحدة من أفقر البلدان في الأمريكتين ، ولكن لا يزال لديها 800 مليون دولار من الديون التي يجب سدادها بحلول يناير.
علاوة على ذلك ، أدرك صندوق النقد الدولي منذ فترة طويلة أن عمليات إعادة شراء الديون السيادية هي أداة مفيدة لتعزيز السيولة في الأسواق وخفض تكاليف الاقتراض. وفقًا لباحثي صندوق النقد الدولي ، فإن ثلاثة أهداف أساسية تقوم عليها عمليات إعادة شراء الديون السيادية هي تقليل التزامات الديون وتقليل المخاطر العامة وخلق السيولة في الأسواق المحلية.
على الرغم من ذلك ، كان لعمليات إعادة شراء الديون السابقة تأثير ضئيل على مدفوعات الديون. حسب إلى VoxEu ، استردت بوليفيا 34 مليون دولار من الديون التجارية في عام 1988 لكنها شهدت فقط تخفيض مدفوعات ديونها بمقدار 400,000 ألف دولار.
وعد Bukele المستثمرين بمدينة Bitcoin التي تعمل بالطاقة البركانية وسندات مدعومة من Bitcoin ، لكنه يدعي الآن أنه قادر على تنظيم الشؤون المالية للدولة. الأولين لم يتحقق. هل سينجح هذا المشروع؟
أدى انخفاض قيمة البيتكوين إلى تفاقم عجز الحكومة عن سداد ديونها الضخمة. ومع ذلك ، نظرًا لأن الكثيرين يتجنبون البيتكوين تمامًا ، فإنه لم يؤثر بشكل كبير على الموارد المالية للأفراد اليومية.
على الرغم من جهود الرئيس نجيب لجعل الناس في السلفادور يستخدمون البيتكوين ، تجنب مواطنو البلاد الاستثمار فيها تمامًا.
بعض الناس ليس لديهم اتصال بالإنترنت. بعض الناس ليس لديهم قوة ثابتة. بعض الأفراد يفضلون البقاء بعيدًا أو واجهوا أول لقاء فظيع. نتيجة لذلك ، كان السلفادوري النموذجي هو فشل اعتماد BTC بهذا المعنى.
المصدر: https://www.cryptopolitan.com/el-salvador-to-buy-back-1-6b-bonds/