مراقبة الأرباح: مايكروسوفت وتيسلا وإنتل على وشك مواجهة المشككين

شركة مايكروسوفت

مایکروسافت
MSFT،
+ 3.57٪
التخلص من 737 مليار دولار من القيمة السوقية العام الماضي ، ثالث أكبر شركة في مؤشر S&P 500، ثم أعلن عن خطط ليفقد حوالي 10,000 عامل هذا الشهر. في السابق كانت محبوبة في وول ستريت بفضل النمو الهائل لعرضها للحوسبة السحابية Azure ، تواجه Microsoft الآن انخفاضًا في إنفاق المؤسسات على السحابة والمنتجات الأخرى ، حيث تسعى الشركات إلى خفض فواتيرها بعد الإنفاق بشكل تعسفي خلال السنوات الأولى من COVID- 19 جائحة.

تأخذ الأول: عمليات التسريح من Big Tech ليست كبيرة كما تبدو للوهلة الأولى

عندما أعلنت الشركة عن تسريح العمال ، اعترف الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا بأن العملاء كانوا يقطعون خدماتهم ، قول "نظرًا لأننا رأينا العملاء يقومون بتسريع إنفاقهم الرقمي أثناء الوباء ، فإننا نراهم الآن يحسنون إنفاقهم الرقمي لإنجاز المزيد باستخدام أقل." يعتقد المحللون أن Azure قد يصمد بشكل أفضل من المنافسين ، ومع ذلك ، يتوقعون سماع ذلك عندما تظهر نتائج Microsoft بعد ظهر الثلاثاء.

كتب محللو ميزوهو: "كانت عمليات التحقق من Azure الخاصة بنا مختلطة ، ولكنها بشكل عام أفضل من المشاعر السحابية العامة التي تحولت إلى سلبية للغاية خلال الأشهر القليلة الماضية". "وبشكل أكثر تحديدًا ، سمعنا عن زيادة مستويات التحسين ، ولكن يتم تعويض ذلك جزئيًا من قبل العديد من المؤسسات التي تعطي الأولوية للتحول الرقمي."

من أكتوبر: لقد وصلت الطفرة السحابية إلى أكثر اللحظات عاصفة حتى الآن ، وهي تكلف المستثمرين المليارات

مع تباطؤ نمو السحابة ، توقع أن تشير Microsoft إلى الكلمة الطنانة التالية في مجال التكنولوجيا: الذكاء الاصطناعي ، وتحديداً ChatGPT ، منتج chatbot الذي طورته شركة OpenAI ، والذي استثمرت فيه Microsoft بكثافة وتتوقع دمجها في منتجاتها. كتب جيل لوريا المحلل في DA Davidson هذا الشهر أن استثمارات Microsoft في OpenAI ستساعدها في بناء المزيد من تقنيات الذكاء الاصطناعي ، بما في ذلك في محرك البحث Bing.

شركة تسلا

تسلا
TSLA ،
+ 4.91٪
عانى السهم من انخفاض بنسبة مئوية أكبر بكثير من Microsoft في عام 2022 ، حيث أنهت أسهم الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية أسوأ عام لها على الإطلاق مع أسوأ ربع وشهر على الإطلاق. بعد انتهاء العام ، بدأت تسلا في خفض الأسعار في الصين والولايات المتحدة على أمل التأهل لمزيد من الحوافز الضريبية للمستهلكين وتنشيط الطلب ، مما قد يؤدي إلى تساؤلات حول هوامش الربح السابقة.

في الصميم: ينتظر مستثمرو Tesla أدلة على الطلب وإجراءات مجلس الإدارة ويثقلون مخاطر الهبوط في عام 2023

بالنسبة إلى Tesla ، التي تعلن عن نتائج الربع الرابع الأربعاء ، ستوفر النتائج مزيدًا من السياق حول إنتاج Cybertruck - المقرر حاليًا أن يبدأ في منتصف العام - الطلب في الصين والمنافسة وتأثير خفض الأسعار. قال موقع المعلومات التلقائية Edmunds يوم الخميس إن قرار Tesla لخفض الأسعار بنسبة تصل إلى 20 ٪ في الولايات المتحدة وأوروبا أدى إلى زيادة الاهتمام بالسيارات.

في حين أن هذه التخفيضات من المرجح أن تضر بالأرباح ، وصفها المحلل في دويتشه بنك إيمانويل روزنر "خطوة هجومية جريئة، مما يضمن نمو حجم Tesla ، يضع منافسيها التقليديين و EV في صعوبة كبيرة ، ويظهر قوة تسعير Tesla الكبيرة وتفوقها في التكلفة ". ووجد استطلاع أجراه محللو Wedbush أن "76٪ من المستهلكين الصينيين للمركبات الكهربائية يفكرون في شراء سيارة تسلا في عام 2023." لكن توني ساكوناجي ، المحلل في بيرنشتاين ، قال إن تسلا بحاجة إلى المزيد من عروض السيارات الكهربائية منخفضة التكلفة ، والتي قد لا يتم شحنها حتى عام 2025.

معاينة أرباح تسلا: التركيز على تخفيضات الأسعار حيث يحوم السهم حول أدنى مستوى في عامين

مع وجود سهم Tesla في الحضيض ، أثار بعض المحللين إمكانية إعادة شراء الأسهم لتحفيز اهتمام المستثمرين ، والرئيس التنفيذي Elon Musk قال إن مثل هذه الخطة تمت مناقشتها في مكالمة الأرباح السابقة. لا يحظى Musk بشعبية كبيرة مع العديد من المستثمرين في الوقت الحالي ، بعد بعض عمليات البيع المكثفة لأسهم Tesla في أعقاب شرائه العام الماضي Twitter ، والذي قال البعض في وول ستريت إنه صرف انتباهه عن احتياجات صانع السيارات. لقد أوقعته تغريدات ماسك في مشكلة في مكان آخر: بدأت المرافعات الافتتاحية الأسبوع الماضي لإجراء محاكمة تركزت على مزاعم بأن ماسك عرّض المستثمرين للخطر عندما غرد في 2018 بأنه "النظر"أخذ Tesla خاصًا وحصل على المال للقيام بذلك.

`` كسر السهم '': لماذا يريد مستثمر بارز في شركة Tesla أن يضعه Elon Musk في مجلس الإدارة

انتل كورب

إنتل
INTC ،
+ 2.81٪
لم تكن الأسئلة جديدة في عام 2022 ، حيث شهد صانع الرقائق لسنوات منافسين مثل Advanced Micro Devices Inc.
AMD،
+ 3.49٪
و Nvidia Corp.
NVDA،
+ 6.41٪
تحديها بطرق لم تكن لتتصورها الأجيال السابقة. لا تزال الأسهم تتأثر بأكثر من 43٪ العام الماضي ، حيث أدى انخفاض المبيعات إلى ذلك خطط لخفض التكاليف 3 مليارات دولار.

هناك أمل ضئيل في حدوث انتعاش كبير عندما تقدم Intel تقارير بعد ظهر يوم الخميس. شهدت مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية أكبر انخفاض لها على أساس سنوي من أي وقت مضى ، و Intel لم يبدأ بيع عروض مراكز البيانات الجديدة التي طال انتظارها والتي تهدف إلى الرد على تحدي AMD إلا هذا العام.

الرأي: لقد كان ازدهار الكمبيوتر الشخصي وكساده بالفعل "واحدًا من دفاتر الأرقام القياسية" ، ولم ينته بعد

على الرغم من ذلك ، فإن الرئيس التنفيذي لشركة إنتل بات غيلسنجر لديه فرصة لوضع رؤيته لانتعاش Intel على المدى الطويل ، حيث يحاول جعل إنتل قوة تصنيع الرقائق مرة أخرى بعد سنوات من النضال. لقد اضطر إلى تقليص توقعاته السنوية عدة مرات في العام الماضي ، لذلك سيكون من المهم بالنسبة له توفير أرقام يمكن تحقيقها هذه المرة ، ولكن دون تقليل الآمال في الطريق إلى الأمام.

هذا الأسبوع في الأرباح

لا تزال التوقعات منخفضة لموسم أرباح الربع الرابع بشكل عام، مع ضغوط المستهلكين بسبب ارتفاع الأسعار وأسعار الفائدة ، وتلاشت الآمال في أي راحة من موسم التسوق في العطلات. ولكن حتى مع وجود مستوى منخفض ، كانت نتائج الربع الرابع من الشركات حتى الآن أسوأ من القاعدة التاريخية ، حيث كتب جون بوترز كبير محللي الأرباح في FactSet يوم الجمعة أن "موسم أرباح الربع الرابع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 لم ينته بعد بداية قوية ".

حتى الآن ، أبلغت 11٪ من شركات ستاندرد آند بورز 500 عن نتائج الربع الرابع ، مع إعلان ثلثها تقريبًا عن أرباح أفضل من التقديرات ، حسبما أفاد بوترز. هذا أقل من متوسط ​​10 سنوات 73٪.

ومع ذلك ، تتوقع وول ستريت بشكل عام هوامش ربح قوية للشركات في S&P 500، نظرًا لأن الزيادات المبكرة في الأسعار - والتي تساعد الشركات على موازنة تكاليفها الخاصة واختبار حدود طلب المستهلك - تندمج مع تخفيضات التكلفة الأكثر حداثة.

للأسبوع المقبل ، 93 شركة في مؤشر S&P 500
SPX،
+ 1.89٪,
و 12 من 30 متوسط ​​داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
+ 1.00٪
المكونات ، للإبلاغ عن النتائج ربع السنوية.

وضع علامة على تقاويمك! هنا هو تقويم أرباح MarketWatch الكامل للأسبوع

من بين النقاط البارزة: شركة جنرال إلكتريك
GE،
+ 1.07٪
تقارير الثلاثاء للمرة الأولى منذ فصل تقنيات GE HealthCare
GEHC ،
+ 4.43٪
عمل. شركة 3M
MMM ،
+ 1.87٪
- الذي يصنع ملاحظات Post-it ، وشريط مجاري الهواء ، وفلاتر الهواء ، والمواد اللاصقة والطلاء - يُبلغ أيضًا يوم الثلاثاء ، بعد الشركة في أكتوبر / تشرين الأول ، قالت أسعار المواد الخام ، المحرك الرئيسي للتضخم ، بدأت تظهر عليها علامات التراجع.

ومع تراجع الطلب على السلع وسط مخاوف من حدوث ركود اقتصادي ، قدم عدد من مشغلي السكك الحديدية الذين يشحنون تلك البضائع تقريرًا خلال الأسبوع. شركة يونيون باسيفيك
UNP ،
+ 1.54٪,
التي تشحن خطوطها عبر النصف الغربي من الولايات المتحدة ، يوم الثلاثاء ، في حين أن CSX Corp.
CSX ،
+ 1.46٪,
التي تغطي معظم الشرق ، وتقارير الأربعاء. نورفولك ساذرن كورب.
مجلس الأمن القومي ،
+ 1.51٪
أيضا تقارير الأربعاء.

عمالقة الاتصالات Verizon Communications Inc.
VZ ،
-0.15٪,
AT&T Inc.
T,
+ 1.53٪
و Comcast Corp.
CMCSA،
+ 3.22٪
تقرير الثلاثاء والأربعاء والخميس على التوالي. ستوفر النتائج هناك إحساسًا أوضح بحالة الطلب على شركة Apple Inc.
AAPL،
+ 1.92٪
iPhone ، مثل الموديلات المتميزة تعاني من عقبات في الإنتاجوالنطاق العريض ، الذي شهد طلبًا متزايدًا عندما كان المزيد من الناس يقيمون في منازلهم بسبب الوباء.

المكالمة لوضعها على التقويم الخاص بك

الجنوب الغربي ، بعد الانهيار: شركة ساوثويست ايرلاينز
لوف ،
+ 1.67٪,
التي ستقدم تقارير يوم الخميس ، للمديرين التنفيذيين الكثير للإجابة عنها ، بعد أن تسبب نظام الجدولة المتقادم في حدوث الآلاف من عمليات إلغاء الرحلات الجوية خلال العطلات.

للمزيد من: تلجأ شركة ساوث ويست إيرلاينز إلى إصلاح سمعتها بعد انهيار العطلة

أثار الانفجار الداخلي تساؤلات حول استثمارات الناقل الجوي في التكنولوجيا الخاصة به - بعد ذلك إعادة توزيع الأرباح قبل فترة وجيزة من الاضطرابات - وقدرة شركات الطيران على التعامل مع انتعاش السفر بعد الإغلاق. سلط هذا الانهيار الضوء على المشكلات الأكبر في صناعة الطيران المتعلقة بنقص الموظفين ، بعد موجة المغادرين في عام 2020 ، حيث تحاول شركات النقل إعادة تحميل جداول الرحلات لتلبية الطلب المكبوت على السفر.

سكوت كيربي ، الرئيس التنفيذي لشركة United Airlines Holdings Inc.
UAL ،
+ 2.25٪,
قال خلال مكالمة أرباح شركته الأسبوع الماضي أنه شعر أن أهداف الصناعة لتوسيع تغطية رحلاتهم هذا العام وما بعده كانت "ببساطة غير قابلة للتحقيق". وقال إن شركات الطيران التي حاولت اتباع أنماط ما قبل الجائحة كان مصيرها مواجهة المشاكل. وقال إن الشركات المصنعة تعاني من تأخيرات في بناء الطائرات والمحركات وأجزاء أخرى ، وأن شركات الطيران قد تجاوزت بنيتها التحتية التكنولوجية.

للمزيد من: يونايتد إيرلاينز تتأرجح لتحقيق أرباح رغم 'أسوأ' عاصفة شتوية '

قال: "لقد فقدنا جميعًا ، شركات الطيران وإدارة الطيران الفيدرالية ، موظفين ذوي خبرة ومعظمهم لم يستثمر في المستقبل". "هذا يعني أن النظام ببساطة لا يمكنه التعامل مع الحجم اليوم ، ناهيك عن النمو المتوقع."

مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية
AAL ،
+ 0.37٪,
ألاسكا إير جروب إنك.
ALK ،
+ 0.85٪
وشركة JetBlue Airways Corp.
JBLU ،
+ 0.94٪
ومن المتوقع أيضًا أن تعلن النتائج صباح الخميس ، جنبًا إلى جنب مع ساوث ويست.

الأرقام المراد مشاهدتها

فيزا وماستركارد وإنفاق المستهلك: ساعدت عودة السفر والترفيه ، إلى جانب ارتفاع الأسعار ، في دعم الإنفاق الاستهلاكي. ولكن نظرًا لأن شركة Visa Inc.
V,
+ 1.77٪,
شركة ماستركارد
MA،
+ 2.27٪,
شركة أمريكان إكسبريس
AXP ،
+ 3.23٪
و Capital One Financial Corp.
COF ،
+ 6.40٪
استعد للإبلاغ ، فإن نظرائهم في الصناعة المالية أصبحوا متوترين - ويتخذون المزيد من الخطوات لحماية أنفسهم من تداعيات المستهلكين الذين يكافحون لدفع فواتيرهم.

تُبلغ شركة Capital One المُصدِرة لبطاقات الائتمان عن النتائج يوم الثلاثاء ، في حين تقدم شركتا Visa و Mastercard لشبكة مدفوعات البطاقات تقريراً يوم الخميس ، مع Amex صباح الجمعة. سيقومون بالإبلاغ بعد مشاركات Discover Financial Services
DFS ،
+ 4.16٪
تعرضت للضرب الأسبوع الماضي بعد أن قامت الشركة ، التي تقدم أيضًا بطاقات ائتمان وقروضًا ، بتخصيص المزيد من الأموال لتغطية الائتمان المتعثر ، والإبلاغ عن ارتفاع معدل الخصم الصافي - وهو مقياس للدين تعتقد الشركة أنه من غير المحتمل استرداده.

البنوك الكبيرة ، مثل JPMorgan Chase & Co.
JPM،
+ 0.24٪,
خصصت أيضًا المزيد من الأموال للحماية من خسائر الائتمان.