بعد أن أثار رقم تضخم المستهلك فزع المستثمرين ودفع الأسواق إلى الانخفاض في وقت سابق من الأسبوع ، لدينا الآن مخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بسرعة كبيرة جدًا ، مما يدفعنا إلى الركود.
لذا ، أين يجب أن يضع المستثمرون أموالهم إذا كانوا يعتقدون أن الانكماش قاب قوسين أو أدنى؟
من المجالات التي نعتقد أنها ستحقق أداءً جيدًا حتى في ظل الانكماش الاقتصادي صناعة الأغذية المليئة بالحيوية الأسهم رقاقة الأزرق التي كان أداؤها جيدًا في العديد من فترات الركود ، وذلك بفضل نماذج أعمالها القوية التي سمحت لعقود من نمو الأرباح.
تشمل ثلاثة من مخزوناتنا الغذائية الممتازة المفضلة ما يلي:
دعونا نعضهم الآن:
جائع من أجل هورميل
في مجال الأعمال التجارية منذ أواخر القرن التاسع عشر ، ركزت Hormel دائمًا على منتجات لحم الخنزير ، والتي فصلتها عن أقرانها. على سبيل المثال ، أنتج Hormel أول لحم خنزير معلب في العالم في عام 1800.
اليوم ، تتكون محفظة Hormel أيضًا من Hormel و Spam و Skippy peanut butter ومنتجات Jennie-O turkey و Applegate وغيرها.
في حين أن العلامات التجارية مثل Spam و Applegate لا تزال مهمة للأعمال ، فقد انتقلت الشركة إلى تنويع تشكيلة منتجاتها بعيدًا عن اللحوم المصنعة من أجل الحصول على حصة سوقية أوسع.
على سبيل المثال ، أكملت Hormel شرائها بقيمة 3.35 مليار دولار من محفظة Planters للوجبات الخفيفة من شركة Kraft Heinz (شركة المملكة القابضة) في أوائل يونيو من عام 2021. لم تكن هذه إضافة صغيرة للشركة. يولد المزارعون ما يقرب من 1.1 مليار دولار من الإيرادات السنوية في العام السابق لإغلاق عملية الاستحواذ. في الوقت نفسه ، بلغت الإيرادات السنوية لشركة Hormel 9.5 مليار دولار.
سمحت الخطوات لتقديم منتجات بعيدًا عن اللحوم المصنعة بشكل أساسي لشركة Hormel بالمنافسة بنجاح في عدد من الفئات داخل صناعة المواد الغذائية. هذه الفئات أيضًا مستقرة جدًا والأسعار تجعلها في متناول العديد من المستهلكين ، مما يساعد على الحفاظ على ارتفاع الطلب حتى أثناء فترات الانكماش الاقتصادي.
هذا هو العامل الرئيسي وراء نمو أرباح Hormel للسهم بنسبة 17 ٪ تقريبًا للفترة الزمنية من 2007 إلى 2009. نمت الأرباح بنسبة 27٪ خلال نفس الفترة أيضًا. كما تفوق أداء السهم على مؤشر S&P 500 هذا العام ، حيث انخفض بنسبة 5.9٪ منذ بداية العام حتى تاريخه مقارنة بانخفاض المؤشر بنسبة 17٪.
قدم نموذج أعمال Hormel نموًا بطيئًا وثابتًا لعقود من الزمن ، ولهذا السبب قامت الشركة برفع أرباحها لمدة 56 عامًا متتالية. زادت الأرباح الموزعة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) بلغ 14٪ خلال العقد الماضي ، ولكن معدل النمو هذا قد تباطأ قليلاً في السنوات الأخيرة.
لا يزال هذا ملك الارباح لديها نسبة مدفوعات متوقعة تبلغ 56٪ لعام 2022 ، مما يجعل من المرجح أن الأرباح سوف تستمر في النمو في المستقبل. عائدات الأسهم 2.3٪ ، رقم متفوق مقارنة بمتوسط عائد 1.6٪ لمؤشر S&P 500.
كان Kellogg
التالي هو Kellogg ، التي لها تاريخها الوحيد. تأسست الشركة عام 1906 وأصبحت بمرور الوقت رائدة في صناعة الأغذية المصنعة.
لطالما كانت Kellogg اسمًا بارزًا في ممر الحبوب ، حيث تمتلك أكثر من 30 علامة تجارية من هذا القبيل في محفظتها. تشمل الحبوب الأكثر مبيعًا في الشركة نخالة الزبيب ، وحلقات الفاكهة ، والرقائق المجمدة ، و Special K ، و Rice Krispies. كانت هذه العلامات التجارية الدعامة الأساسية في ممرات البقالة والمخازن لأجيال.
تشمل العلامات التجارية الأخرى للشركة Eggo waffles و Pringles و Pop-Tarts و Town House. اهتمت Kellogg أيضًا بتغيير أذواق المستهلكين وبذلت جهودًا لتوفير خيارات غذائية صحية. وهذا يشمل البروتينات النباتية Morningstar Farms ، وألواح الفاكهة العضوية النقية ، وحبوب Smart Start ، وخيارات الإفطار Kashi وألواح الوجبات الخفيفة. وقد ساعد ذلك الشركة في جذب انتباه المستهلكين الأكثر وعياً بالصحة.
اجتازت شركة Kellogg فترة الركود العظيم ، حيث نمت أرباح السهم بنسبة 14.5٪ من عام 2007 إلى عام 2009. وحصل المساهمون على إجمالي زيادة في الأرباح بنسبة تزيد عن 19٪ خلال هذه الفترة. كان السهم متوقفًا عن ذلك في عام 2022 حيث ارتفع بنسبة 9.5 ٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.
في الآونة الأخيرة ، أعلنت Kellogg عن تغييرات كبيرة في شركتها. في 21 يونيو من هذا العام ، Kellogg أعلن أنها ستقسم شركتها إلى ثلاث كيانات منفصلة للتداول العام. ستركز كل من الشركات الثلاث الجديدة على جانب مختلف من الأعمال ، بما في ذلك شركة عالمية للوجبات الخفيفة ، وشركة حبوب في أمريكا الشمالية ، وشركة مصانع. تحقق هذه الشركات إيرادات سنوية تبلغ 11.4 مليار دولار و 2.4 مليار دولار و 340 مليون دولار على التوالي. نحن اعتقد أن الشركات المنفصلة ستكون قادرة على التفوق في الأداء على ما يمكن أن تنتجه شركة Kellogg ككيان واحد حيث ستركز كل منها الآن على ما تفعله بشكل أفضل.
في حين يجب أن تكون الفوائد العرضية جيدة للمساهمين ، يبقى أن نرى ما سيحدث لأرباح Kellogg. ومع ذلك ، زادت الشركة من توزيعات أرباحها لمدة 18 عامًا متتالية ولديها نسبة دفع معقولة معقولة تبلغ 57٪. أرباح الأسهم لديها معدل نمو سنوي مركب يزيد قليلاً عن 3٪ منذ عام 2012 ، لكن السهم يقدم عائدًا قويًا بنسبة 3.4٪ ، أي أكثر من ضعف عائد S&P 500.
جي إم سموكر
اسمنا الأخير الذي يجب مراعاته هو JM Smucker ، التي تأسست عام 1897 وهي اليوم شركة رائدة في تصنيع منتجات الأغذية والمشروبات.
بدأ JM Smucker في صنع وتوزيع عصير التفاح وزبدة التفاح. مع مرور الوقت ، توسعت الشركة وأصبحت قوة في صناعتها. تمتلك الشركة الآن محفظة تتكون من علامات تجارية معروفة وموثوقة من قبل المستهلكين في جميع أنحاء العالم. وهذا يشمل العلامة التجارية التي تحمل الاسم Smucker ، وزبدة الفول السوداني Jif ، وقهوة فولجرز على سبيل المثال لا الحصر. تمتلك الشركة أيضًا بعض العلامات التجارية الشهيرة لأغذية الحيوانات الأليفة ، بما في ذلك Meow Mix و Kibbles 'n Bits و 9Lives و Milk-Bone.
تسمح المجموعة الواسعة من المنتجات لـ JM Smucker بالمنافسة في عدد من الفئات ، مما يوفر مصادر متنوعة للإيرادات ويحمي الشركة في حالة وجود صعوبة في منطقة معينة.
حدث هذا مؤخرًا حيث كان على JM Smucker أن يتذكر جزءًا كبيرًا من زبدة الفول السوداني Jif بسبب وضع السالمونيلا. نتيجة لذلك ، اضطرت الشركة إلى إيقاف التصنيع. أدى هذا إلى انخفاض بنسبة 9٪ في الحجم في الربع الأخير ، لكن المبيعات العضوية لا تزال تتحسن بنسبة 4٪ بسبب الزيادات في الأسعار ، مما يدل على شعبية المنتجات وقدرة JM Smucker على تجاوز التكاليف المتزايدة.
لعبت قوة محفظة JM Smucker دورًا رئيسيًا في قدرة الشركة على زيادة ربحية السهم بنسبة 39٪ للفترة من 2007 إلى 2009. نمت الشركة أرباحها بنسبة 19٪ خلال الفترة. عاد السهم بما يزيد قليلاً عن 2٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ، ولكن هذا يتقدم بشكل كبير على السوق.
قدم JM Smucker زيادة في الأرباح لمدة 26 عامًا ، مما يؤهل الشركة كبطل في توزيع الأرباح. على مدى العقد الماضي ، بلغ معدل نمو الأرباح الموزعة 7.4٪. من المتوقع أن تكون نسبة توزيعات الأرباح 57٪ لهذا العام بينما تنتج أسهم JM Smucker أقل بقليل من 3٪.
مع استمرار التضخم في الارتفاع ، فإن احتمال استمرار عمل الاحتياطي الفيدرالي مرتفع. هذا يزيد من فرص قيام الاحتياطي الفيدرالي بتهدئة الاقتصاد بسرعة كبيرة ويحدث ركود.
Hormel و Kellogg و JM Smucker هي ثلاثة أسهم كان أداؤها جيدًا للغاية تحت الإكراه حيث لا تزال منتجاتها مطلوبة حتى مع تعثر الاقتصاد. نما كل اسم ربحية السهم في فترة الركود الأخيرة بينما في نفس الوقت يزود المساهمين بزيادات في الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الراغبين في حماية محافظهم من الركود والعثور على الأسماء التي توفر النمو والدخل ، نقترح عليهم النظر في أي من هذه الأسماء للشراء.
احصل على تنبيه عبر البريد الإلكتروني في كل مرة أكتب فيها مقالًا عن أموال حقيقية. انقر فوق "+ متابعة" بجوار سطورتي الثانوية لهذه المقالة.
المصدر: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/during-recession-this-divend-stocks-are-your-bread-and-butter-16100298؟puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo