مسدسات الإغراق ، أدوات ضبط القهوة والتأمين ، حفظ الكاتشب واللحوم في محفظة توزيع الأرباح

استمرت الأسهم في الانخفاض الأسبوع الماضي، مع كبار تجار التجزئة مثل Target
TGT
وول مارت
WMT
انخفض أكثر من 20٪ بسبب النتائج الفصلية الباهتة. وتعرضت أسهم المستهلكين من جميع المشارب لضغوط شديدة مع تصور مجموعة متنامية من الاقتصاديين للركود في الأفق. سواء حصلنا على ركود حقيقي أم لا ، والذي يحدده المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية ، فإن السوق يشهد بالتأكيد تباطؤًا كبيرًا في الأشهر المقبلة حيث أن الأسعار المرتفعة تمنع الاستهلاك ويشد الاحتياطي الفيدرالي الخناق على السياسة النقدية.

وانخفض قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية بنسبة 8.1%، وكان القطاع الأسوأ أداء الأسبوع الماضي. تم تمزيق هذه الأسهم الدفاعية عادة من الشركات التي تبيع الأساس مثل الحساء والصابون وورق التواليت ومعجون الأسنان بسبب المخاوف من انخفاض الاستهلاك وتأثير التضخم على هوامش الربح. لقد تعرضت الأسهم الاستهلاكية التقديرية في XLY بنفس القدر من السوء
XLY
متراجعا 7.8%. وكانت قطاعات الطاقة والمرافق والرعاية الصحية هي القطاعات الوحيدة التي لم تسبح بالحبر الأحمر.

جغرافياً، أظهرت الأسهم العالمية قوتها، مع كل من iShares MSCI الأسواق الناشئة (إيم
EEM
+ 1.7٪) و إشاريس MSCI EAFE (إي إف إيه
التعليم للجميع
+1.2%) ارتفع مؤشر السوق المتقدمة بينما استمرت نظيراتها المحلية في الضعف.

عالم الدخل من الأسهمكما تألقت الأسهم العالمية في السوق الأوسع، فإن نمط الأداء المتفوق في الخارج يناسب أيضًا عالم العائد. باستثناء مكسب أسبوعي بسيط لل أليريان MLP (أملب
مكافحة غسل الأموال
+0.85%%) صناديق الاستثمار المتداولة، الصناديق الوحيدة التي نتتبعها والتي حققت عوائد أسبوعية إيجابية كانت صناديق دولية: الفائزون في توزيع الأرباح العالمية من PowerShares (معرف المنتج +1.9%)؛ توزيعات الأرباح العالمية SPDR S&P (WDIV
WDIV
+1.2%)؛ و الطليعة الدولية لتوزيع الأرباح (فيج
فيغ
فيجي
أنا +0.59%).

صناديق نمو الأرباح مثل NOBL
NOBL
, فيغو DGRW
DGRW
ولا تزال الصناديق متخلفة في عالم دخل الأسهم، في حين تتفوق الصناديق ذات العائد المرتفع على الأداء. استثناء واحد هو دخل VanEck BDC (بيزد
بيزد
-4.4%) صناديق الاستثمار المتداولة، والتي تدر عوائد 8.9%، وتحولت إلى أسوأ أداء للأسبوع. تقوم محفظة شركات تطوير الأعمال التابعة لشركة BIZD باستثمارات في الأسهم والديون في الشركات الخاصة أو ذات رأس المال الخفيف. ومع بدء أسعار الفائدة قصيرة الأجل في الارتفاع، انخفض مؤشر BIZD منذ 20 أبريل إلى أدنى مستوى جديد خلال 52 أسبوعًا.

عمل محفظة الاستثمار الأجنبي المباشر: الأسابيع الماضية مستثمر فوربس وأظهرت محفظة مكونة من 25 سهمًا بعض القوة الدفاعية، حيث انخفضت بنسبة 0.47%. على الرغم من كونه سلبيًا، فقد كان أعلى مستوى لهذا الأسبوع بين جميع صناديق دخل الأسهم المحلية المتنوعة التي نتتبعها، والتي تستثني AMLP.

لقد كان أسبوعًا آخر من التطرف، حيث كاد الفائزون أن يعوضوا الخاسرين. الفائز الأكبر لهذا الأسبوع كان الشركة الكيميائية التي يقع مقرها في دالاس كرونوس في جميع أنحاء العالم
KRO
(KRO +12.4%)، والتي تجاوزت ذروتها في مايو 2021 يوم الأربعاء وأنهت الأسبوع عند أعلى سعر لها منذ أغسطس 2018. القادم هو تاريخ 3 يونيو بدون توزيعات الأرباح مقابل 0.19 دولار أمريكي للسهم الواحد.

ومن بين الأسهم التي ارتفعت بأكثر من 3% خلال الأسبوع كانت شركة التأمين في بنسلفانيا مجموعة دونيجال (DGICA +4%)، والذي ارتفع الآن بنسبة 19% في الشهر الماضي.

انتهكت حفنة من الأسهم مستويات وقف الخسارة المتحركة بنسبة 10٪ هذا الأسبوع، وتم طرد ثلاثة منها بشكل مباشر من المحفظة: كيوريج دكتور بيبر (الحزب الديمقراطي الكردستاني -7.1%)، كروفورد وشركاه. (CRD.B -0.85%)، و شتورم روجر وشركاه (معدل نمو إجمالي -2.5%). أوصي باستخدام 10٪ من نقاط الوقف المتحرك على جميع المراكز لتأمين المكاسب والحد من الخسائر: إذا أغلق سهم ما أقل من أعلى مستوى إغلاق له منذ أن امتلكته بأكثر من 10٪ ، ففكر في بيعه.

لقد كانت شركة خدمات التأمين Crawford & Co. متعثرة منذ بداية مشاركتنا وحصلت على ما يقرب من 11٪. لقد كافأنا KDP على الأقل بعائد إجمالي قدره 28٪ مع إعادة استثمار الأرباح منذ يونيو 2020، لكنني سعيد بالتخلص منه أيضًا. حتى بعد زيادة الأرباح الأولى خلال أربع سنوات في الربع الأخير إلى 0.188 دولار للسهم الواحد، فإن KDP لديه عائد ضئيل بنسبة 2.17٪. تحقق شركة كروفورد آند كو عائدًا يبلغ 3.45% ولكنها لا تزال متخلفة: الأسهم الزميلة في محفظة الاستثمار الأجنبي المباشر تحقق عائدًا يبلغ 4.7% في المتوسط.

تتوقع شركة تصنيع الأسلحة Sturm Ruger أن تنخفض المبيعات بنسبة 16٪ عن إجمالي مبيعات العام الماضي التي أذكتها الجائحة، وأدت مخاوف الركود إلى تفاقم التوقعات الخاصة بالقطع الجديدة التي تجد طريقها إلى المجموعات المنزلية. تدفع RGR أرباحًا بناءً على أداء الأعمال، لذا فإن عائدها لمدة 12 شهرًا بنسبة 5.5٪ مبالغ فيه ما لم يبدأ Rugers في التحليق على الرفوف في عروض الأسلحة وجاندر ماونتن. إن توزيع الدفعة ربع السنوية الأخيرة البالغة 0.68 دولارًا أمريكيًا في 13 مايو ينتج عنه عائد أرباح بنسبة 4.3٪.

لا تتوقف عن التفكير في أرباح الأسهم

في السوق الهابطة، فإن الاحتفاظ بأسهم سليمة بشكل أساسي ذات عوائد عالية يجعلك تحصل على أجر جيد أثناء انتظار السوق لاتخاذ وجهة نظر أكثر إيجابية بشأن السعر. يمكن أيضًا دفع أرباح الأسهم كأسهم إضافية من الأسهم من خلال خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs). إذا قمت بذلك خلال فترة يكون فيها سعر السهم منخفضًا، فإنك تحصل تلقائيًا على المزيد من الأسهم للاستفادة من الارتداد النهائي.

عرض محدود: انقر هنا للوصول إلى كامل مستثمر فوربس محفظة أسهم بمتوسط ​​عائد 4.75%.

احصل على أموال مقابل التعهد بالبيع

انتهك سهمان إضافيان نقاط توقف متحركة بنسبة 10٪، ولكن قرب تواريخ توزيعات الأرباح السابقة يجعل من الصعب الفصل بينهما بشكل مقتضب، لذلك أقترح كتابة المكالمات المغطاة على الأسهم. تايسون فودز
TSN
و كرافت هاينز. تمتلك كل من أسهم السلع الاستهلاكية الجريحة أرباحًا قادمة وعقود خيارات شديدة السيولة تقدم مستويات جذابة من الأقساط التي يمكن ربحها من كتابة خيارات الاتصال التي تنتهي صلاحيتها في الأسابيع العديدة القادمة.

يمنحك بيع خيارات الاتصال على الأسهم التي تمتلكها النقد اليوم مقابل الموافقة على بيع السهم بسعر الإضراب في أي وقت حتى انتهاء صلاحية الخيار. تتراوح علاوة الخيارات المكتسبة من بيع مكالمات خارج المال قليلاً والتي تنتهي صلاحيتها خلال الأسبوعين إلى الستة أسابيع القادمة بين 3٪ -7٪ من سعر السهم.

من المهم أن نلاحظ أن كتابة المكالمات المغطاة ليست استراتيجية دفاعية حقًا. إن الأموال النقدية التي تكسبها تعزلك ولكنها لا تحميك من الانخفاضات في سعر السهم. إذا كنت تبيع مكالمات على سهم يصل إلى الصفر، فإن قيمة سهمك ستكون بالفعل صفرًا، ولكن القسط الذي جمعته يعني أنه سيكون لديك أموال لشراء برجر كنج وأجرة الحافلة إلى المنزل.

- كرافت هاينز (KHC -13.4%) حققت عائدًا قويًا بنسبة 4.1% بعد الإزالة التي تمت الأسبوع الماضي. يتم تداول السهم بدون توزيعات الأرباح يوم الخميس، 19 مايو، لذلك إذا كنت تمتلكه حتى إغلاق يوم 18 مايو، فستحصل على عائد قدره 0.40 دولار.

لا تكافح الشركة الأم لـ Miracle Whip و Oscar Mayer من أجل سداد المدفوعات. يعد التدفق النقدي الحر على مدار الـ 12 شهرًا الماضية بقيمة 3.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد أكثر من ضعف أرباح كرافت السنوية البالغة 1.60 دولارًا أمريكيًا. إنه أمر محبط بعض الشيء أن نرى كبار الأشخاص يتخلصون من المخزون بهذه الطريقة قام الرئيس التنفيذي ميغيل باتريسيو بتفريغ ما قيمته 11.5 دولار من شركة المملكة القابضة يوم الإثنين الماضي. قد يكون من الجدير بالذكر أن السيد باتريسيو باع أسهمه بسعر 44.28 دولارًا، أي أعلى بنسبة 15% من إغلاق يوم الجمعة البالغ 38.37 دولارًا، مما يشير إلى أن جزءًا كبيرًا من الألم الذي كان يأمل في تجنبه ربما يكون قد لحق بالسهم بالفعل.

تدعو شركة المملكة القابضة للنظر في الكتابة: لكل 100 سهم من شركة المملكة القابضة، بيع لفتح عقد واحد 39 دولارًا في 1 يوليو يدعو إلى 1.05 دولارًا أو أعلى.

إذا لم تكن تمتلك حاليًا شركة KHC، فيمكنك التفكير في الشراء المتزامن للأسهم وبيع خيارات الاتصال، وهو ما يسمى "شراء وكتابة". التكلفة الصافية للسهم في هذه الحالة هي 1.05 دولار أرخص من شرائه بشكل مباشر، على الرغم من أنك توافق على البيع بسعر الإضراب البالغ 39 دولارًا في أي وقت حتى إغلاق التداول في 1 يوليو.

يوم الثلاثاء الماضي في تقرير Forbes Premium Income، لقد قمنا بعملية شراء على Kraft Heinz والتي تضمنت بيع مكالمات 1 يوليو. للتفاصيل راجع: "شركة كرافت هاينز اشترِ عصارات الكتابة المميزة والأرباح من شركة تعبئة الكاتشب."

- تايسون فودز (TSN -5.2%)، مثل شركة Kraft، كان بمثابة تحوط جيد جدًا من التضخم، لكنه انخفض بنسبة 13% من أعلى مستوى إغلاق عند 98.40 دولارًا في 20 أبريل. لدى تايسون توزيعات أرباح قادمة بقيمة 0.46 دولار للسهم الواحد، مع تاريخ 31 مايو بدون توزيع الأرباح . مع عائد يبلغ 2.2٪، يعتبر تايسون ضعيفًا بعض الشيء، لكنه بطل نمو الأرباح، حيث زاد العائد ربع السنوي بمعدل سنوي مركب قدره 28٪ منذ عام 2012.

هناك سبب للاعتقاد بأن تايسون يمكن أن يطلق مسيرة سريعة الزوال على الأقل بعد الضربة التي تعرض لها في الشهر الماضي. في الأسبوع الماضي، كسر تايسون ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا، ولكن بشكل إيجابي، أنهى الأسبوع عند المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم للسهم، وهو في كثير من الأحيان مستوى دعم للسهم في انخفاض. ومن المشجع أيضًا أن مستوى ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لـ TSN ، والذي سبق خلال العام الماضي ارتفاعات قوية في مارس 2022 وأغسطس 2021.

هناك حاجة إلى القليل من الإمساك بالأنف. المطلعون لا يتعجلون لشراء الأسهم. في الواقع، كما هو الحال مع المطلعين على شركة كرافت، أظهر المطلعون على شركة تايسون تفضيلًا مؤخرًا للنقد على أسهم الشركة. المستشار العام أفرغت Amy Tu 302,000،90.30 دولار بسعر 11 دولارًا للسهم في XNUMX مايو. كان الأمر الأكثر تأكيدًا على الهبوط من البيع المتواضع للسيدة تو هو البيع الكبير بقيمة 1.97 مليون دولار قبل شهرين بسعر 87.19 دولارًا للسهم الواحد من قبل عضو مجلس إدارة تايسون نويل وايت.

تدعو TSN للنظر في الكتابة: لكل 100 سهم من TSN، بيع لفتح عقد واحد 87.50 دولارًا أمريكيًا في 15 يوليو مقابل 2.90 دولارًا أمريكيًا أو أعلى.

كتابة المكالمات المغطاة تحد من صعودك في السهم إلى سعر الإضراب للمكالمات، ولكن يتم تعويضك عن ذلك من خلال القسط الذي تكسبه عند بيع الخيارات. في حالة TSN، فإن ربح 2.90 دولارًا مقابل موافقتك على البيع بسعر 87.50 دولارًا يعني أنك ستبيع بالفعل بسعر 90.40 دولارًا (87.50 دولارًا + 2.90 دولارًا).

كما أن ربح قسط من كتابة المكالمات يقلل أيضًا من أساس التكلفة ، مما يعزلك عن ما قيمته 2.90 دولارًا أمريكيًا من الانخفاضات في سعر السهم في هذه الحالة ، ولكنه يوفر راحة باردة في حالة حدوث المزيد من الانخفاضات الكارثية.

سوف أقوم بإرسال أ الخط الساخن للمشتركين لتحديث أسعار الخيارات المذكورة أعلاه في 23 مايو مع بدء التداول لهذا الأسبوع.

لكسب دخل إضافي من الأسهم التي تدفع أرباحًا ، حاول تقرير Forbes Premium Income خالية من المخاطر لمدة 90 يومًا مع عمليتين جديدتين لبيع الخيارات بعد ظهر كل ثلاثاء وخميس.