داو يتخسر أكثر من 300 نقطة وناسداك يتخطى 2.9٪ بعد مفاجأة محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي بالحديث عن تقلص الميزانية العمومية

كشف المحضر عن حديث قوي بين بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي حول احتمال تحرك البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة بشكل أسرع وخفض ميزانيته العمومية الحالية البالغة 8.8 تريليون دولار بشكل أسرع مما كان متوقعًا في السابق للمساعدة في معالجة ارتفاع تكاليف المعيشة.

عرض: يشير محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المسؤولين مستعدون للابتعاد عن موقف السياسة السهلة

فاجأ رد فعل السوق للحديث عن خطوات أسرع وتيرة نحو تطبيع السياسة البعض في وول ستريت. قال جون كاري، مدير دخل الأسهم في شركة Amundi US، عبر الهاتف: "ربما كان ذلك يؤكد ما كان الناس يشعرون بالقلق بشأنه في السابق، والآن أصبح الأمر متوافراً بالأبيض والأسود، على الورق، ليراه الجميع".

"لا يمكنك الشك في أن هذا سيحدث في هذه المرحلة. وهذا الواقع آخذ في الغرق."

انظر: إليك ما يقوله استراتيجيي أسواق الأسهم والسندات بعد أن يشير محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى نهاية الأموال السهلة

وفي الاجتماع الذي انعقد في الفترة من 14 إلى 15 ديسمبر، وافق صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على تسريع وتيرة إنهاء مشتريات البنك المركزي الشهرية من الأصول.

لكن كاري تتوقع أيضًا أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن تشديد السياسة النقدية أكثر من اللازم خلال معركته مع التضخم، لا سيما إذا أدى ارتفاع إصابات كوفيد-19 إلى إعاقة الاقتصاد، مع توقف بعض المناطق التعليمية مؤقتًا عن الفصول الدراسية الشخصية وظهور صعوبات في الفصول الدراسية المخطط لها. مؤتمرات الصناعة وغيرها من الأحداث الكبرى، بما في ذلك جوائز جرامي، بعد مرور عامين تقريبًا على انتشار الوباء.

وقال كاري عن ضغوط التضخم: "يمكن حل المشكلة إذا تباطأ الاقتصاد مع أوميكرون".

وفي الوقت نفسه، أدى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تسريع تحطيم القطاعات المرتبطة بالتكنولوجيا
SP500.45،
-3.13٪
اكتسب الزخم بالفعل يوم الأربعاء، مع خسارة ثانية في الجلسات الثلاث الأولى من عام 2022. كما ساهم ارتفاع عوائد السندات الحكومية في الضغط على التكنولوجيا، حيث يأخذ المستثمرون في الاعتبار احتمال ارتفاع تكاليف الاقتراض إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. معدلات تصل إلى ثلاثة أضعاف ما كان متوقعا هذا العام.

ومن ناحية أخرى المالية
SP500.40،
-1.25٪,
والتي تستفيد من بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، اتجهت نحو الأعلى بقوة خلال اليوم والأسبوع.

العائد شنومكس الخزانة العام
TMUBMUSD10Y،
1.702%
ارتفع ما يقرب من 20 نقطة أساس في أيام التداول الثلاثة الأولى من عام 2021.

كان المستثمرون في وقت سابق من الجلسة يعززون أسهم القيمة في القطاعين المالي والصناعي، بينما يتجنبون استخدام التكنولوجيا.

وقال روبرت بافليك، كبير مديري المحافظ في داكوتا لإدارة الثروات، في مقابلة عبر الهاتف: "أعتقد أن العديد من المستثمرين بدأوا يدركون أن هذا ليس الوقت المناسب للتضحية".

وأشار إلى "إعادة تسعير الأسهم ذات القيمة المرتفعة" في الأيام الأخيرة واستمرار البيع الأربعاء في قطاع التكنولوجيا. وقال: "في مرحلة ما، أعتقد أن مستثمري التكنولوجيا سوف يتدخلون للدفاع عن بعض هذه الأسماء، لكننا لم نصل إلى هذه المرحلة بعد".

على الصعيدين الاقتصادي والسياسي، أظهر تقرير عن جداول الرواتب الخاصة أنه تم إنشاء 807,000 وظيفة في ديسمبر، وفقًا لتقرير التوظيف الوطني ADP، وهو أعلى من المتوقع بزيادة قدرها 375,000، بناءً على متوسط ​​تقديرات الاقتصاديين الذين استطلعت صحيفة وول ستريت جورنال آراءهم. .

"وظائف، وظائف، وظائف. كتب سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA Research، في تعليقات عبر البريد الإلكتروني: "من اليوم وحتى الجمعة، ستكون وول ستريت مهووسة بتقارير الوظائف وتأثيرها المحتمل على التضخم وأسعار الفائدة".

يستخدم الاستراتيجيون تقرير ADP للحصول على قراءة مبكرة لتقرير وزارة العمل حول الرواتب الخاصة، والذي من المقرر أن يتم إصداره خلال 48 ساعة تقريبًا. لم يكن تقرير القطاع الخاص مؤخرًا مؤشرًا دقيقًا لتقرير الوظائف يوم الجمعة.

ومع ذلك، تتم مراقبة تقرير ADP لأن المستثمرين سيكونون أكثر انسجامًا مع صحة سوق الوظائف خلال ارتفاع متغير أوميكرون. يعد سوق العمل وتوقعات التضخم أيضًا من العوامل التي سيراقبها صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي عن كثب أثناء إعدادهم للعام الجديد.

بشكل منفصل، بلغت القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات للخدمات IHS Markit لشهر ديسمبر 57.6، بانخفاض من 58 في نوفمبر ولكن في الغالب يتماشى مع التقدير السابق.

ما هي الشركات التي يتم التركيز عليها؟

• وكان قطاع السيارات الذي يحلق على ارتفاعات عالية في دائرة الضوء، بعد المسيرات التي شهدتها تسلا TSLA و شركة فورد للسيارات. ف في أيام متتالية. جنرال موتورز كشفت جنرال موتورز النقاب عن سيارة تشيفي سيلفرادو الكهربائية بالكامل يوم الأربعاء Sony ارتفعت أسهم شركة سوني في تجارة طوكيو بعد إنشاء وحدة للسيارات الكهربائية. وانخفضت أسهم جنرال موتورز بنسبة 4.6%، وانخفض سهم فورد بنسبة 2.8% بعد ارتفاع كبير يوم الثلاثاء، وانخفض سهم تسلا بنسبة 5.2%.

• أسهم أبعد لحم
  BYND ،
  -5.08٪
   كانت في دائرة الضوء بعد أن قالت إن منتج الدجاج المقلي النباتي سيأتي إلى مواقع كنتاكي في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل. وانخفض سهمها بنسبة 4٪.

• شركة بوينج الأسهم
  BA،
  -0.26٪
  وانخفضت أسهم شركات الطيران 0.3% مع طلب قطاع الطيران شراء طائرة 737 ماكس من شركة الطيران. يوم الاربعاء السفر الجاد
  ألغت،
  -8.83٪
  طلبت شركة الطيران Allegiant Air، 50 طائرة من طراز MAX مع خيار شراء 50 أخرى.

كيف تسير الأصول الأخرى؟

• ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات TMUBMUSD10Y بمقدار 4 نقاط أساس إلى 1.70%. وتتحرك أسعار العائدات والديون عكس بعضها البعض.

• انخفض مؤشر ICE للدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.2٪.

• أغلقت العقود الآجلة للذهب GC00 على ارتفاع، مع ارتفاع عقد فبراير بنسبة 0.6% ليستقر عند 1,825.10 دولار للأوقية في بورصة كومكس، لكنه تراجع بعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط تسليم فبراير CLG22، وهو المؤشر القياسي الأمريكي، بنسبة 1.1%، ليستقر عند 77.85 دولارًا للبرميل في بورصة نيويورك التجارية.

• وانخفضت عملة البيتكوين BTCUSD بنسبة 4.5%.

• وأغلق مؤشر Stoxx Europe 600 SXXP مرتفعًا بنسبة أقل من 0.1%، في حين أنهى مؤشر FTSE 100 UKX في لندن جلسته مرتفعًا بنسبة 0.2%.

• وانخفض مؤشر شنغهاي المركب SHCOMP بنسبة 1٪ ومؤشر CSI 300 الصيني
  000300
  -1.01٪
  وانخفض مؤشر هانغ سنغ HSI بنسبة 1%، في حين انخفض مؤشر هانغ سنغ HSI بنسبة 1.6% في هونغ كونغ، وارتفع مؤشر Nikkei 225 NIK الياباني بنسبة 0.1%.

– ساهم ستيف جولدستين في كتابة هذا المقال