انخفض مؤشر داو بأكثر من 400 نقطة ، متأثراً بالأرباح ، وارتفاع عوائد السندات

ما الذي دفع الأسواق

عاد المستثمرون من عطلة نهاية الأسبوع الطويلة يوم الثلاثاء في حالة مزاجية متشائمة حيث استمرت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة النهائية في إثارة قلق المستثمرين في سوق الأسهم. سجلت ثلاثة مؤشرات مرجعية رئيسية أسوأ انخفاض يومي بالنسبة المئوية منذ 15 ديسمبر ، وفقًا لبيانات FactSet.

خفض مؤشر S&P 500 مكاسبه منذ عام حتى الآن إلى النصف على أساس نقطة مئوية منذ أن بلغ ذروته عند 4,195 في 2 فبراير ، وفقًا لبيانات FactSet. ارتفع مؤشر الشركات الكبيرة بنسبة 4.1٪ حتى الآن هذا العام. مع ذلك ، قضت مؤشرات داو الصناعية على جميع مكاسبها منذ عام حتى تاريخه تقريبًا.

في الأسبوع الماضي ، دفعت موجة من تقارير التضخم الأكثر سخونة من المتوقع والتعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المستثمرين إلى الرهان على المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي. يقوم متداولو العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بتسعير احتمال 76٪ أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى ما بين 4.75٪ إلى 5٪ في 22 مارس ، تليها زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس في مايو. ، بحسب ال أداة CME FedWatch.

في غضون ذلك ، واصل التجار رفع توقعاتهم لذروة معدل الأموال الفيدرالية ، حيث بدأ عدد قليل من المتداولين الآن في الوصول إلى الذروة بالقرب من 6٪. بشكل عام ، لم يتوصل المتداولون إلا مؤخرًا إلى توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن يصل معدل الأموال الفيدرالية إلى ذروته فوق 5٪.

"في حين أن سوق الأسهم قد حقق انتعاشًا مثيرًا للإعجاب حتى الآن هذا العام ، لا تزال الأسواق تحاول التكيف مع حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من غير المرجح أن يكون محوريًا ولا يزال يركز بدلاً من ذلك على مكافحة التضخم ، مما يشير إلى أن المستثمرين يجب أن يكونوا مستعدين لأسعار الفائدة قالت كارول شليف ، كبيرة مسؤولي الاستثمار في BMO Family Office في مينيابوليس ، إن البقاء أعلى لفترة أطول.

وقالت: "تقرير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء سيكشف عن نظرة فاحصة في تفكير بنك الاحتياطي الفيدرالي ، لا سيما بالنظر إلى التضخم وأرقام الوظائف التي تم إصدارها مؤخرًا ، والتي لا تزال مرتفعة وتدل على الاقتصاد الساخن".

محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي من 31 يناير إلى فبراير. سيتم نشر اجتماع سياسي واحد يوم الأربعاء الساعة 1 بعد الظهر بالتوقيت الشرقي.

انظر: لماذا لا يتطلع سوق الأسهم إلى المستقبل كما قد يعتقد المستثمرون عندما يتعلق الأمر بالركود

يوم الثلاثاء ، عوائد سندات الخزانة لمدة عامين
TMUBMUSD02Y،
4.724%
كانوا يقتربون من رo أعلى نقطة منذ 15 عامًا ، قفزت إلى 4.69٪. العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
3.955%
تقدم إلى 3.902٪.

قال آدم تورنكويست ، كبير الاستراتيجيين الفنيين في إل بي إل فاينانشال: "ارتفاع أسعار الفائدة بسبب إعادة تسعير السوق لمسار السياسة النقدية المرتفع المحتمل لفترة أطول قد أثر على الرغبة في المخاطرة". "لقد نجحت عوائد سندات الخزانة المعيارية لأجل 10 سنوات في إزالة المقاومة الرئيسية عند 3.90٪ ، مما زاد من مخاطر الاتجاه الصعودي في العوائد ، والتي من المرجح أن تستمر في التأثير على الأسهم".

انظر: يتعهد بايدن بأن روسيا لن تنتصر أبدًا في الحرب ضد أوكرانيا

كما أدت التوترات بشأن الغزو الروسي لأوكرانيا مع اقتراب الذكرى الأولى للحرب إلى زيادة قلق السوق. قام الرئيس الأمريكي جو بايدن بزيارة بولندا يوم الثلاثاء وسيتشاور مع الحلفاء من الجناح الشرقي لحلف الناتو ، بعد القيام بزيارة غير معلنة إلى كييف يوم الاثنين.

قراءة: دفع المستثمرون الأسهم إلى منطقة الموت ، كما يحذر مايك ويلسون من مورغان ستانلي

في هذه الأثناء، يخطط الرئيس الصيني شي جين بينغ لزيارة موسكو لقمة مع فلاديمير بوتين في الأشهر المقبلة. ومن المقرر أن يزور وانغ يي ، كبير الدبلوماسيين في البلاد ، موسكو هذا الأسبوع.

انظر: كارثة محتملة في سوق الأسهم في طور التكوين: إن شعبية هذه الرهانات على الخيارات المحفوفة بالمخاطر تجعل وول ستريت على حافة الهاوية

انظر: قد يصل ارتفاع سوق الأسهم إلى الذروة قبل انتهاء الربع الأول ، كما يقول المحللون الاستراتيجيون في جيه بي مورجان

تضمنت البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء خدمات فلاش S&P ، التي ارتفعت إلى أعلى مستوى في 8 أشهر في فبراير عند 50.5 ارتفاعًا من 46.8 في الشهر السابق. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي إلى أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 47.8 ، مرتفعًا من 46.9.

بينما كلاهما زيادات ، أي رقم أقل من 50 نقطة إلى اقتصاد آخذ في الانكماش.

انخفضت مبيعات المنازل القائمة إلى أدنى مستوى لها منذ عقد ، أظهرت بيانات الثلاثاء. يُعد انخفاض يناير بنسبة 0.7٪ هو الانخفاض الشهري الثاني عشر على التوالي ، وفقًا لأرقام الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين.

الشركات في بؤرة الاهتمام

• وول مارت
  WMT ،
  + 0.61٪
  أغلقت الأسهم على ارتفاع بنسبة 0.6٪ يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت شركة التجزئة العملاقة عن أرباحها في الربع الرابع وعرضت توجيهاتها المستقبلية. الشركة تفوق على تقديرات الأرباح والمبيعات ، لكنها قدمت أيضًا توجيهات بشأن الربع الأول والسنة المالية الكاملة 2024 التي لم ترق إلى مستوى التوقعات.

• هوم ديبوت
  HD
  -7.06٪
  تراجعت الأسهم 7.1٪ بعد نتائج الربع الرابع من سلسلة تحسين المنزل. بينما حققت المبيعات فوزًا على الأرباح خلال الربع ، إلا أن المبيعات قد خسرت التوقعات وأشارت التوجيهات المستقبلية المتشائمة للشركة إلى التحديات المستمرة مع التضخم وأسواق العمل وسلاسل التوريد.

• أسهم شركة Meta Platforms Inc.
  ميتا ،
  -0.46٪
  انخفض 0.5٪ بعد إعلان الشركة الأم لـ Facebook و Instagram إنها تختبر طبقة اشتراك مدفوعة للتحقق من الحسابات.

• حصص الشركة المصنعة للأجهزة الطبية ، شركة مدترونيك PLC
  MDT ،
  + 0.81٪,
  أنهى 0.8 ٪ على ارتفاع بعد نتائج أرباح الربع الثالث المالي. تجاوزت المبيعات والأرباح المعدلة للسهم التقديرات ، وغيّرت الشركة توجيهها للربع الرابع بشأن ربحية السهم إلى 5.28 دولارًا أمريكيًا إلى 5.30 دولارًا أمريكيًا ، مقابل التوجيه السابق البالغ 5.25 دولارًا أمريكيًا إلى 5.30 دولار أمريكي.

المحركون والهزازات: Home Depot و Walmart ينزلقان بعد توجيه الأرباح ؛ ارتفع Meta الأصل على Facebook عند اختبار فئة الاشتراك

- ساهم جيمي تشيشولم في كتابة هذا المقال.