السطر العلوي
انخفض سوق الأسهم للجلسة الثالثة على التوالي يوم الجمعة بعد أن أضافت بيانات التصنيع إلى المخاوف من أن الاقتصاد يتجه إلى الركود - الخسائر الشديدة التي دفعت المؤشرات الرئيسية إلى أدنى مستوى في أكثر من شهر وسط التقلب الناجم عن مجموعة من الخيارات على وشك الانتهاء.
المتداولين يعملون على أرضية بورصة نيويورك.
محمل بالصور
حقائق رئيسية
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي ما يقرب من 282 نقطة ، أو 0.9٪ ، إلى 32,920 يوم الجمعة ، في حين انخفض S&P 500 وناسداك الثقيل بالمثل إلى أدنى مستوياته في شهر واحد ، حيث انخفضا 1.1٪ و 1٪ على التوالي.
تكثفت الخسائر بعد ستاندرد آند بورز جلوبال وذكرت تنهي شركات القطاع الخاص العام في "انكماش أقوى مع ضعف الطلب وضغوط الأسعار" ، مع انخفاض طلبات التصدير الجديدة في ديسمبر للشهر السابع على التوالي والأعمال الجديدة عبر القطاع الخاص بأسرع وتيرة منذ مايو 2020 .
قال المحلل في Oanda Ed Moya إن البيانات "أكدت مخاوف وول ستريت من أن الاقتصاد يتجه بسرعة نحو الركود" ، مشيرًا إلى أن نشاط التصنيع قد انخفض إلى أدنى مستوى له في 31 شهرًا ، ويفترض أن التدهور سيستمر العام المقبل مع ارتفاع أسعار الفائدة ، والتي جعل الاقتراض أكثر الإنفاق وبالتالي إبطاء الاقتصاد ، البقاء في منطقة تقييدية.
لم يفعل المسؤولون الكثير لتهدئة تلك المخاوف: يوم الجمعة ، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز قال من المرجح أن يؤدي التضخم العنيد في تلفزيون بلومبرج إلى ارتفاع أسعار الفائدة لبعض الوقت ، وربما "أعلى مما كتبه [المسؤولون]".
في رسالة بريد إلكتروني ، قال كبير الاستراتيجيين في LPL Financial ، كوينسي كروسبي ، إن ما قيمته 4 تريليون دولار تقريبًا من الخيارات التي قد تنتهي في جلسة الجمعة تزيد من تفاقم معنويات السوق ، مما يجبر المستثمرين فعليًا إما على مضاعفة الرهانات المحفوفة بالمخاطر أو التخلص من مراكزهم - وهو الخيار الأمثل وصفة للتقلب.
شهد يوم الجمعة حدثًا ربع سنويًا حيث من المقرر أن تنتهي صلاحية مجموعة كبيرة من خيارات تداول الخيارات في وقت واحد - مما يؤدي عادةً إلى زيادة حجم السوق ، كما يشير كروسبي ، حيث تضطر شركات التداول الكمي وصناديق التحوط التي تضع رهانات ضخمة لتحريك السوق إلى إعادة النظر في تلك المراكز.
اقتباس حاسم
يقول المحلل آدم كريسافولي من Vital Knowledge Media: "تتخلى الأسواق إلى حد كبير عن الأمل" في أن تخفيف ضغوط الأسعار سيقنع مسؤولي البنك المركزي بأن عملهم في ترويض التضخم قد انتهى. ويشير إلى أن التشاؤم سيستمر على الأرجح خلال الأسابيع المقبلة ، مع عدم تحديد تقرير مؤشر أسعار المستهلك القادم حتى 12 يناير.
مضاد
على الرغم من اعترافها بأن التقلبات المتوقعة في سوق الأسهم قد تستمر في الربع الأول ، تقول نانسي تينجلر ، الرئيس التنفيذي لشركة Laffer Tengler Investments ، إنها تعتقد أن الوقت قد حان الآن لبدء شراء الأسهم خلال فترة البيع. وتشير إلى تراجع التضخم باعتباره فائدة تلوح في الأفق للأسهم ، وتشير إلى أن الأسهم في عام 1982 - وهي فترة أخرى ابتليت بالتضخم المرتفع - بدأت في الارتفاع مرة أخرى قبل بضعة أشهر من تغيير بنك الاحتياطي الفيدرالي لهجته المتشددة بشأن رفع أسعار الفائدة. بعد ذلك ، استعادوا جميع خسائرهم في ثلاثة أشهر فقط ، كما يشير تينجلر.
الخلفية الرئيسية
كافحت الأسهم منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في مارس. وفقًا لـ Goldman Sachs ، من المرجح أن ينتهي عام 2022 باعتباره العام السادس الأكثر تقلبًا منذ الكساد الكبير. بعد ارتفاعه بنحو 27٪ في عام 2021 ، انخفض مؤشر S&P بنحو 20٪ هذا العام ، وهوى مؤشر ناسداك بنسبة 32٪.
لمزيد من القراءة
يهبط داو ما يقرب من 800 نقطة بعد أن سجلت مبيعات التجزئة أكبر انخفاض في ما يقرب من عام (فوربس)
تستعد أسواق الأسهم للتداول "المتقلب" في الأسابيع القادمة - إليك ما يمكن توقعه (فوربس)
الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار 50 نقطة أساس أخرى - إشارات إلى المزيد من الارتفاعات في العام المقبل (فوربس)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/12/16/dow-falls-nearly-300-points-as-economy-enters-stronger-downturn-and-4-trillion-options-expiration-fuels-major-volatility/