انخفض مؤشر داو جونز بأكثر من 400 نقطة ، وأغلق ناسداك هبوطيًا بنسبة 2.2٪ مع استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة

ماذا حدث

• مؤشر داو جونز الصناعي
  مؤشر داو جونز الصناعي،
  -1.19٪
  أنهى 413.04 نقطة أو 1.2٪ منخفضًا عند 34,308.08 نقطة. كان هذا أكبر انخفاض في مؤشر داو جونز الصناعي في يوم واحد والنسبة المئوية منذ 31 مارس ، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز.

• مؤشر S&P 500
  SPX،
  -1.69٪
  وأغلق منخفضا 75.75 نقطة بما يعادل 1.7٪ عند 4,412.53 نقطة. كان هذا أكبر انخفاض في اليوم الواحد والنسبة المئوية للمؤشر منذ 7 مارس.

• ناسداك المركب
  COMP،
  -2.18٪
  أنهى 299.04 نقطة أو 2.2٪ منخفضًا عند 13,411.96 نقطة.

ما الذي دفع الأسواق

واصل المستثمرون استيعاب الآثار المترتبة على رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة من الاحتياطي الفيدرالي في مايو ، جنبًا إلى جنب مع تفكيك الميزانية العمومية للبنك المركزي بشكل أسرع مما كان عليه في الماضي ، حيث يحاول صانعو السياسات كبح جماح التضخم الذي بلغ 40 سنة عالية. من المتوقع أن تتجاوز قراءة التضخم الرئيسية السنوية يوم الثلاثاء ، الواردة في تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر مارس ، 8٪.

قراءة: تتزايد المخاوف من أن التضخم بنسبة 8 ٪ ، والمزيد من تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن الجريان السطحي للميزانية العمومية يمكن أن `` تخيف سوق السندات بلا عقل مرة أخرى ''

العائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
2.826%
ارتفع 6.6 نقطة أساس إلى 2.78٪ ، وهو أعلى مستوى له منذ 18 يناير 2019 ، وفقًا لبيانات داو جونز السوقية. في غضون ذلك ، ارتفع مؤشر الـ 30 عامًا 7.5 نقطة أساس إلى 2.82٪ ، وهو أعلى مستوى منذ 21 مايو 2019. وارتفعت أسعار الفائدة لأجل عشر سنوات و 30 عامًا ، على التوالي ، ليومي التداول السابع والسادس على التوالي. تتحرك العائدات في الاتجاه المعاكس للأسعار.

ارتفاع عائدات السندات بمثابة رياح معاكسة للأسهم ، لا سيما أسهم التكنولوجيا وغيرها من الأسهم التي تعتمد التقييمات على الأرباح المتوقعة والتدفق النقدي بعيدًا في المستقبل. عوائد أعلى على سندات الخزانة الخالية من المخاطر تعني أن تلك التدفقات المستقبلية أقل قيمة بالمعايير الحالية.

قال أوليفر ألين ، خبير الأسواق في كابيتال إيكونوميكس: "حتى لو أظهر موسم الأرباح في الولايات المتحدة - الذي يبدأ هذا الأسبوع - نموًا جيدًا في الأرباح ، فإننا نشك في أن التوقعات الخاصة بالأرباح ستستمر في المراجعة صعوديًا". وكتب آلن في مذكرة يوم الاثنين "هذا يوضح توقعاتنا للمكاسب الضئيلة في سوق الأسهم الأمريكية خلال الفترة المتبقية من هذا العام".

قبل صدور بيانات أرباح البنوك والتضخم في وقت لاحق من الأسبوع ، ترك التجار يركزون على صحة السوق.

قراءة: تواجه البنوك الأمريكية ضربات قوية من حرب أوكرانيا وتراجع النشاط المصرفي الاستثماري

قال مايكل داردا ، كبير الاقتصاديين واستراتيجيي السوق في MKM Partners ، إن مؤشر S&P 500 لا يزال أعلى من القيمة العادلة حتى مع التراجع الأخير. قال إنه بالنسبة لعلاوة مخاطر الأسهم - عائد الأرباح مطروحًا منه عائد السندات - للعودة إلى متوسط ​​الخمس سنوات ، يجب أن يحدث أحد أربعة أشياء: تنخفض عائدات السندات بحوالي 100 نقطة أساس ، وترتفع الأرباح بنحو 20٪ ، سوق الأسهم يهبط حوالي 17٪ ، أو مزيج من الثلاثة.

"يُظهر عملنا التقييمي أن القطاع المالي يظل أكثر القطاعات الدورية جاذبية في حين أن الرعاية الصحية هي أكثر القطاعات الدفاعية جاذبية. وقال الدرداء إن تقنية التقييم العالية عبر هيكل الرسملة تظل "تجنبًا" أو قصيرة المدى ، في رأينا ".

بحاجة إلى معرفة: يقول بنك أوف أمريكا إن الوقت لم يحن بعد للاستثمار في الصين. إليكم السبب.

في هذه الأثناء، تشارلز ايفانز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي في شيكاغو ، قال إن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مايو قد يكون الآن "مرجحًا للغاية".

الأسهم في التركيز

• بقي إيلون ماسك في عناوين الأخبار بعد ذلك شركة تويتر
  TWTR،
  + 1.69٪
  قال الرئيس التنفيذي باراغ أغراوال إن شركة Tesla Inc.
  TSLA ،
  -4.83٪
  رئيس "قررت عدم الانضمام إلى مجلس إدارتنا." أعلن موقع تويتر الأسبوع الماضي أن ماسك سينضم إلى مجلس الإدارة بعد أن كشفت الإيداعات التنظيمية أنه أصبح أكبر مساهم في منصة التواصل الاجتماعي. وأغلقت أسهم تويتر على ارتفاع بنسبة 1.7٪.

• أسهم Shopify شركة
  متجر،
  + 2.35٪
  أنهى ارتفاعًا بنسبة 2.4٪ بعد أن صرحت شركة برمجيات التجارة الإلكترونية التي تتخذ من كندا مقراً لها بأنها تخطط لها تجزئة 10 مقابل 1 من أسهمها العادية، في محاولة لجعل أسهمها "في متناول جميع المستثمرين".

• شركة Veru Inc. الأسهم فيرو ارتفعت بنسبة 182.3٪ بعد شركة الأدوية البيولوجية أعلن عن نتائج إيجابية من تجربة المرحلة 3 من علاج COVID-19 الفموي.

• شركة SailPoint Technologies Inc. الأسهم SAIL أغلق مرتفعاً بنسبة 29.2٪ بعد أن أكدت شركة الأمن السيبراني اتفاقًا ستحصل عليه شركة الأسهم الخاصة Thoma Bravo في صفقة قيمتها 6.9 مليار دولار.

• كان تأثير عمليات الإغلاق في الصين واضحًا كصانع للسيارات الكهربائية شركة Nio NIO قالت أنها ستضطر إلى تعليق الإنتاج بسبب اضطرابات في سلسلة التوريد. أغلقت أسهم الإيداع الأمريكية Nio's منخفضة 1.5 ٪.

كيف أداء الأصول الأخرى

• مؤشر الدولار الأمريكي ICE
  DXY،
  + 0.06٪,
  وارتفع مقياس العملة مقابل سلة من ستة منافسين رئيسيين بنسبة 0.2٪.

• تراجعت العقود الآجلة للنفط ، مع خام غرب تكساس الوسيط لتسليم مايو
  CLK22 ،
  + 2.23٪
  انخفض 3.97 دولار أو 4٪ ليستقر عند 94.29 دولار للبرميل في بورصة نيويورك التجارية. الذهب لتسليم يونيو
  GCM22 ،
  + 0.81٪
  ارتفع 2.60 دولار ، أو 0.1٪ ، ليستقر عند 1,948.20 دولار للأوقية.

• إلى البيتكوين
  BTCUSD،
  + 0.43٪
  انخفض بنسبة 7.7 ٪ ليتداول بالقرب من 39,829،40,000 دولارًا أمريكيًا ، متراجعًا إلى أقل من XNUMX،XNUMX دولار أمريكي للمرة الأولى منذ مارس.

• Stoxx Europe 600
  SXXP،
  -0.59٪
  و FTSE 100 في لندن
  UKX ،
  -0.67٪
  أنهى متراجعًا 0.6٪ و 0.7٪ على التوالي.

• تراجعت الأسهم في آسيا ، مع شنغهاي المركب
  SHCOMP،
  + 0.69٪
  أغلق المؤشر بانخفاض 2.6٪ ، فيما أغلق مؤشر هانغ سنغ
  HSI ،
  + 0.47٪
  وهبط 3٪ في هونج كونج ، ومؤشر نيكاي 225 الياباني
  NIK،
  -1.70٪
  تسلط 0.6٪.

- ساهم ستيف غولدشتاين في كتابة هذا المقال.