لا تقاتل بنك الاحتياطي الفيدرالي - تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي يضع المستثمرين في طريق الأذى

كانت "لا تقاتل بنك الاحتياطي الفيدرالي" هي الصرخة الصعودية التي بدأت في عام 2010. وبينما كانت هناك عثرات على طول الطريق ، شهدت سياسة المال السهل للاحتياطي الفيدرالي والتي استمرت لعقد من الزمان أداءً جيدًا للسندات طويلة الأجل والأسهم.

إذن ، أين هذا الترنيمة اليوم؟

يتم تجاهلها لأن ذلك قد يعني تشجيع استراتيجية استثمار هبوطية. الأهم من ذلك ، لا تفسر هذا الصمت على أنه يعني أن رفع سعر الفائدة وبيع السندات من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون لهما آثار مفيدة. عندما يشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإنه يقرع الاقتصاد إلى جانب أسواق السندات والأسهم. بطبيعة الحال ، يحذو حذوها حماس المستثمر وتفاؤل المستهلك. المشكلة هي أن تلك الظروف التعيسة مطلوبة للحد من ارتفاع التضخم.

انخفاض السندات وسوق الأسهم يوم الأربعاء الماضي بسبب بنك الاحتياطي الفيدرالي ، متبوعًا بالمحاولات الفاشلة يومي الخميس والجمعة لعكسهما ، تظهر أن التوتر لا يزال على قيد الحياة في وول ستريت. لذلك ، حان الوقت الآن لبناء احتياطيات نقدية. البديل ، الانتظار لمعرفة إلى أين يأخذ قلق وول ستريت الأسواق بعد ذلك ، هو مخاطرة كبيرة.

لكن ألا توجد مخزونات يمكن أن تستفيد خلال هذه الفترة؟

نعم ، لكن احتمالات العثور على واحد ثم الالتزام به منخفضة. يستغرق تراجع السوق من فترة الانتشار الواسع وقتًا حتى تتكيف أسعار الأسهم ومواقف المستثمرين تمامًا.

أفضل وقت للبحث عن الفرص يكون بالقرب من القاع ، عندما تكون هناك سلبية واسعة النطاق. بالطبع ، هذا هو الوقت الذي يصعب فيه اتباع حكمة الشراء بسعر منخفض.

لذا ، متى نعرف أن القاع هنا؟

كالعادة ، يحدث القاع عندما ينتج عن التفكير في شراء سهم اضطراب عاطفي. (كل شخص يشعر بمثل هذه المشاعر ، حتى مديري الاستثمار المحترفين المخضرمين).

الفترة القادمة تنطوي على خطر أن تكون سيئة بشكل خاص. (راجع "هنا تأتي عاصفة تضخمية لم يسبق لها مثيل" للحصول على التفسير.) إذا كان الأمر كذلك ، فستتأثر المواقف بشدة بحلول الوقت الذي ينتهي فيه هبوط سوق الأسهم أخيرًا.

إن تجاوز مثل هذه الفترة مع الاستثمار الكامل يتطلب الانفصال عن العالم. معظم البلدان المتقدمة ، والعديد من البلدان الأقل تقدمًا ، في نفس مأزق الولايات المتحدة ، لذلك ، نتوقع الكثير من الأخبار السلبية في المستقبل.

المحصلة النهائية: توفر الاحتياطيات النقدية في الأوقات الخطرة حالة ذهنية سليمة وموردًا استثماريًا مهمًا

يعتبر التعامل مع المخاطر تحديًا لأنه غير مؤكد أبدًا. انها الاحتمالات أن شيئًا سيئًا سيحدث. اختيار البقاء مستثمرًا بالكامل في مثل هذه الفترة يمكن أن يؤدي إلى خسائر مالية خطيرة ومشاعر بالذنب والفشل.

يمكن للاحتفاظ بالاحتياطيات النقدية أن يمنع الضرر المالي المحزن والحالة العقلية المنهكة. كما هو الحال مع التأمين ، يوفر النقد للمستثمرين الحماية وراحة البال اللازمتين لمواصلة التطلع إلى الأمام واتخاذ القرارات الجيدة.

علاوة على ذلك ، تعتبر الاحتياطيات النقدية أداة استثمار قوية. أنها تسمح بالاستفادة من الفرص خلال فترات متأخرة من البيع العاطفي.

إفصاح: يحتفظ المؤلف باحتياطي نقدي بنسبة 100٪

لمزيد من المناقشة حول التضخم والفترة القادمة ، راجع المقالات المدرجة في ملف John Tobey الشخصي:

أكثر من فوربزجون س. توبي