افعل الخير من خلال الاستثمار الجيد في عام 2022

بينما تفكر في قرارات لعام 2022 ، إليك قرار يفيدك ويفيد المجتمع أيضًا - الاستثمار في الشركات التي تدفع النمو الاقتصادي. يبدو النمو كهدف مجرد ، لذلك دعونا نجعله ملموسًا من خلال مقارنة الحياة في الولايات المتحدة في عام 1900 بالحياة اليوم. إذا كنت قد ولدت في عام 1900 ، فقد عشت حتى سن السابعة والأربعين. كنت تعمل 47 ساعة في الأسبوع (نعم ، أعرف أن الكثير منكم ما زال يعمل ، لكن متوسط ​​أسبوع العمل هو 58 ساعة) ؛ وقد ربحت 34.6 دولارًا سنويًا مقابل تلك 58 ساعة بدولارات اليوم. ومع ذلك ، فإن الاختلاف الأكثر عمقًا بين ذلك الحين والآن هو أن 1 ٪ فقط من المنازل لديها سباكة داخلية. لذلك من أجل الاستحمام ، كان على الـ 99٪ المتبقية الخروج ، وملء الدلاء من البئر ، وإعادتها إلى الداخل ، وتسخين المياه فوق الموقد ، وملء الحوض ، والاستحمام ، ثم عكس العملية عند الخروج. كان هذا مرهقًا للغاية ، حيث كان الناس يستحمون مرة واحدة فقط في الأسبوع ، ليلة السبت ، من حوض ماء واحد: أولاً الأب ، ثم الأم ، ثم الأطفال.

كان هناك نمو هائل ، وبالتالي ، تقدم هائل بين عامي 1900 و 1980. ومع ذلك ، فقد انخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي الاسمي منذ ذلك الحين. تتمثل النتيجة الطبيعية لانخفاض النمو وتوسيع الخدمات في وجوب زيادة الديون الفيدرالية. إنه حاليًا في أعلى مستوى في تاريخ الولايات المتحدة. السبيل الوحيد لسداد هذا الدين ، ومواصلة تحسين مستويات المعيشة لمن تخلفوا عن الركب هو من خلال النمو. يمكنك المساعدة في تحفيز هذا النمو ، و كسب عوائد أعلى في هذه العملية. إليك الطريقة.

من أين يأتي النمو

المحرك الرئيسي للنمو الاقتصادي هو التغيير التكنولوجي. في عمل سولو الحائز على جائزة نوبل ، وجد أنه يمثل 63٪ من النمو. لذا ، ليس من المستغرب أن السبب وراء تراجع نمو الناتج المحلي الإجمالي هو تعطل محرك الابتكار في الولايات المتحدة. انخفضت إنتاجية البحث والتطوير للشركات ، المقاسة بـ RQ ، بنسبة 70٪ خلال نفس الفترة التي انخفض فيها نمو الناتج المحلي الإجمالي ، كما هو موضح في الشكل أدناه.

دور المستثمرين

لعدد من السنوات ، كنت أناشد الشركات تحسين RQs الخاصة بهم. الحجة بسيطة: زيادة معدل RQ الخاص بك يزيد من نموك وأرباحك وقيمتك السوقية. ومع ذلك ، كانت النداءات غير فعالة. تمامًا كما تجاهلت الشركات تصنيفات ESG الخاصة بها في عام 1990 ، فإنها تتجاهل RQs الخاصة بها الآن. من المفهوم أن يتم تجاهلهم ، لأن المكاسب التي تحققت على درجات أعلى في ESG و RQs أطول من فترات التنفيذيين. لذلك يتحمل المسؤولون التنفيذيون تكاليف الاستثمار ، دون التمتع بالمزايا. وفقًا لذلك ، لا تهتم الشركات إلا بحوكمة الشركات وحوكمة الشركات وحوكمة الشركات وحوكمة الشركات وحوكمة الشركات عندما يهتم مستثمروها الأطول.

بصراحة ، لقد فوجئت بقوة المستثمرين الذين يمارسون اتخاذ قرارات الشركة. على أحد طرفي الطيف ، أخبرني كبير مسؤولي التكنولوجيا (CTO) أنه لا توجد طريقة يمكنه من خلالها زيادة البحث والتطوير "لأن مستثمرينا سيقتلوننا". على الجانب الآخر ، والأكثر إحباطًا من الطيف ، أخبرني أحد كبار المسؤولين التنفيذيين ، "لقد تحدثت للتو مع مجموعة علاقات المستثمرين لدينا ، وقالوا إنه لا أحد يسأل عن RQ لدينا ، لذلك لا داعي للقلق بشأن ذلك"

بمجرد أن أدركت مدى أهمية المستثمرين ، قمت أولاً ببعض الأعمال الأكاديمية التي توضح أ) كيف يتم اشتقاق نمو الأرباح والقيمة السوقية من RQ ، ب) أن "تنبؤات" النمو والقيمة السوقية هذه تستمر لأكثر من 47 عامًا لجميع الشركات الأمريكية المتداولة ، و ج) أن RQ هو مقياس الابتكار الوحيد الذي يتوقع عوائد السوق بشكل موثوق.  

في حين أن العمل الأكاديمي قدم أساسًا مهمًا ، إلا أنه عادة لا ينتشر إلى الممارسة ، لذلك قمت بشيء ملموس أكثر. لقد قمت بإنشاء محفظة اصطناعية ، RQ50 ، تم عرضها لأول مرة بواسطة CNBC ، ثم ظهرت في العام التالي في فصل دراسي رئيسي حول "تثمين الابتكار" في معهد CFA.  

RQ50 هي مجموعة من 50 شركة أمريكية ، كل منها تنفق أكثر من 100 مليون دولار في البحث والتطوير ، ولديها أعلى معدل RQ في عام معين. قمنا باختبار رجعي لمحفظة متوازنة ومتوازنة سنويًا لشركات RQ50 هذه من 1973 إلى 2020 ، ووجدنا أنها تفوقت على S & P500 بعامل 10! بينما ارتفع مبلغ 1000 دولار المستثمر في S&P 500 في يوليو 1973 إلى 129,538 دولارًا ، كان من الممكن أن ينمو المبلغ نفسه الذي تم استثماره في RQ1000 إلى 50،1,371,820،50 دولارًا. كان هذا صحيحًا ، على الرغم من أن RQ500 و S & PXNUMX لهما نفس التقلبات.  

منذ ذلك الحين ، وأنا أعمل على إنشاء صندوق RQ50 ETF. كان التقدم أبطأ مما كان متوقعًا ، ولكن أثناء الانتظار ، استثمرت في RQ50 بالطريقة الصعبة - القيام بإعادة التوازن السنوي يدويًا. من نوفمبر 2018 ، عندما استثمرت لأول مرة ، حتى نهاية عام 2021 ، كان أداء S & P500 جيدًا حقًا: عاد بنسبة 75٪ ، لكن أداء RQ50 كان أفضل: 167.5٪ ، وذلك بعد تكاليف المعاملات الباهظة ، حيث إنني " مستثمر تجزئة ".

كيف يمكنك أن تفعل الخير من خلال فعل الخير

لذا فإن الطريقة الأولى التي يمكنك من خلالها المساهمة في النمو الاقتصادي مع تحقيق عوائد أعلى هي الاستثمار في RQ50. يمكنك الاستثمار بنفسك ، باستخدام فطيرة M1 Finance ، أو الانتظار حتى يكون هناك ETF من خلال تقديم معلوماتك هنا.* نأمل أن تطمح الشركات إلى RQ50 كما تفعل مع S & P500. إذا كان الأمر كذلك ، فسوف يقومون بتحسين معدلات نموهم الخاصة ، ونموهم ، وبالتالي نموهم الاقتصادي.

ومع ذلك ، فإن 50 شركة لا تصنع الاقتصاد. لذلك ، لكي يكون لديك تأثير أوسع ، ابدأ في سؤال مستشارك المالي عن RQs لشركات البحث والتطوير في ممتلكاتك. بمجرد أن تسمع علاقات المستثمرين في الشركات الناس يسألون عن RQs الخاصة بهم ، سيبدأ كبار المديرين التنفيذيين في الاهتمام بهم ... والعمل على تحسينها. بمساعدتك ، قد نتمكن من استعادة RQs للشركة ، وإنعاش النمو إلى مستويات منتصف القرن العشرين. يجب أن يكون هذا لسنوات جديدة سعيدة!

*ملاحظة: أنا لست مستشارًا استثماريًا أو قانونيًا أو ضريبيًا مسجلاً أو وسيطًا / تاجرًا. جميع الآراء الاستثمارية والمالية مستمدة من البحث والخبرة الشخصية ، والمقصود منها أن تكون مادة تعليمية. على الرغم من بذل أقصى الجهود لضمان دقة جميع المعلومات وحداثتها ، فقد تحدث أحيانًا أخطاء غير مقصودة.