لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة على أساس توزيعات الأرباح شائعة على الرغم من ارتفاع عائد السندات

على الرغم من الارتفاع الكبير في عوائد السندات في عام 2022 ، لا يزال المستثمرون يتدفقون على صناديق الاستثمار المتداولة التي تحتفظ بشركات ذات مدفوعات ثابتة لجزء من أرباحها.

يحب المستثمرون هذه الصناديق لأنها توفر عائدات مع إمكانية النمو-على عكس السندات ، التي تقدم عادةً مدفوعات ثابتة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة أيضًا للمستثمرين التعرض للأسهم وإمكانية ارتفاع الأسعار التي تأتي معها.

ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة لا يمكن مقارنتها تمامًا بالسندات ، ولديها عيوبها. تختلف خصائص المخاطر والمكافآت لهذه الأدوات الاستثمارية تمامًا. ربما الأهم من ذلك ، أن صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة تعرض المستثمرين لمخاطر سوق الأسهم - للأفضل أو للأسوأ.

ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الذين يمكنهم تجاوز تقلبات الأسهم ، تظل صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة بديلاً قابلاً للتطبيق للدخل الثابت لتوليد العائد.

هذه هي بعض من أهم صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم توزيعها حسب عوامل مختلفة: الأصول الخاضعة للإدارة والأداء والتدفقات.

تدفقات قوية إلى الداخل 

شهدت صناديق توزيع الأرباح المتداولة تدفقات قوية هذا العام: 10 صناديق الأكثر شعبية على أساس التدفقات الداخلة جمعت 32.2 مليار دولار على أساس سنوي حتى تاريخه.

• صندوق شواب لأسهم توزيعات الأرباح (SCHD) على رأس قائمة التدفقات ، مع 8.9 مليار دولار من السيولة النقدية الجديدة من المستثمرين. أدت إستراتيجية الصندوق المتمثلة في شراء أسهم الشركات التي دفعت أرباحًا لمدة لا تقل عن 10 سنوات إلى أداء قوي ، والذي لاقى صدى واضحًا لدى المستثمرين.

• صندوق Vanguard High Dividend Yield (VYM)- التي تتعقب الأسهم ذات العائد المرتفع - تحتل أيضًا قائمة التدفقات الوافدة ، بإبداعات بقيمة 6.4 مليار دولار. يعد VYM مفضلًا لأولئك الذين يسعون إلى تحقيق عائد أعلى بكثير مما يمكنك الحصول عليه في صندوق سوق الأسهم الواسع النموذجي.  

مبرقة كاتبة	التمويل	التدفقات الوافدة منذ بداية العام حتى تاريخه (مليون دولار)
SCHD	صندوق شواب لأسهم توزيعات الأرباح	8,903.03
VYM	صندوق Vanguard High Dividend Yield	6,440.75
HDV	iShares Core High Dividend ETF	4,928.47
CRO	صندوق iShares Core Dividend Growth ETF	2,887.37
ديفي	حدد iShares ETF	2,216.22
ردفي	صندوق الثقة الأول لمنجزات الأرباح الصاعدة	1,996.49
SDY	صندوق SPDR S&P Dividend ETF	1,783.46
فيغ	مؤسسة طليعة لتوزيعات الأرباح	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF	1,109.33
مرض القلب والأوعية الدموية	First Trust Value Line Dividend Index Fund. صندوق مؤشر توزيع الأرباح الأول من Trust Value Line	231.64

القصة مستمرة

استراتيجيتان رئيسيتان 

تركز العديد من صناديق الاستثمار المتداولة على واحدة من استراتيجيتين - العائد المرتفع أو نمو الأرباح. مثل العديد من قطاعات سوق ETF ، فإن مساحة توزيع الأرباح ثقيلة للغاية. من بين ما يقرب من 300 مليار دولار مستثمرة في صناديق ETFs المدرجة في الولايات المتحدة ، فإن أكبر 10 صناديق تستحوذ على 77٪ من هذه الأصول.

أكبرهم جميعًا هو 65 مليار دولار مؤسسة الطليعة لتوزيع الأرباح (VIG). تستهدف VIG نمو الأرباح ، وتمتلك أسهم الشركات الأمريكية التي نمت أرباحها لمدة 10 سنوات متتالية على الأقل. يعد التركيز على نمو الأرباح بدلاً من العوائد المرتفعة تمييزًا مهمًا. عائد VIG لمدة 30 يومًا بنسبة 1.81 ٪ أعلى بشكل متواضع من صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO)ما يعادل 1.49٪.

لكن مقتنيات VIG الأساسية تمكنت من زيادة أرباحها بشكل أكثر اتساقًا من S&P 500 الأوسع ، مما يؤدي إلى عوائد أعلى بمرور الوقت.

• صندوق Vanguard High Dividend Yield (VYM)، التي لديها 26.2 مليار دولار في الأصول الخاضعة للإدارة ، تأخذ نهج توزيع الأرباح الآخر. ينصب تركيز VYM الوحيد على العائد وليس النمو. إنه ببساطة يحتفظ بجزء من السوق بأعلى عوائد توزيعات الأرباح ثم يثقلها في القيمة السوقية. والنتيجة هي عائد أكثر غزارة بنسبة 2.9٪ على حساب النمو طويل المدى لهذا المحصول.

تقدم جميع صناديق الاستثمار المتداولة الثمانية الكبرى بعد VIG و VYM شكلاً من أشكال العائد المرتفع أو نمو الأرباح ، وتستخدم معايير اختيار مختلفة.

• صندوق SPDR S&P Dividend ETF (SDY) يحتفظ فقط بأسهم الشركات التي زادت أرباحها على مدار العشرين عامًا الماضية ، في حين أن First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) صندوق مؤشر توزيع الأرباح (FVD) يتضمن سلة متساوية من الأسهم الموزعة ، و iShares Core High Dividend ETF (HDV) تمتلك فقط أسهم الشركات ذات الإمكانات العالية للأرباح واستدامة توزيعات الأرباح. 

أكبر صناديق الاستثمار المتداولة توزيعات الأرباح

عوائد متفاوتة

أدت الاستراتيجيات المختلفة إلى عوائد متفاوتة لصناديق ETFs الموزعة. تتمتع أفضل 10 صناديق استثمار متداولة توزيعات أرباح أفضل أداءً بعوائد سنوية تتراوح من -10.2٪ إلى 5.3٪ - مع فارق كبير.

• iShares Core High Dividend ETF (HDV) يقود المجموعة. عزز الصندوق عائداته من خلال اختيار الأسهم الموزعة مع صحة مالية قوية ، وهو معيار مفضل في بيئة السوق لهذا العام.

على الطرف الآخر من الطيف ، فإن ملف مؤسسة First Trust Rising Dividends Achievers ETF (RDVY) كان الأسوأ أداء من بين العشر الأوائل. تعرضها الكبير لقطاع التكنولوجيا ، الذي يشكل 10٪ من الصندوق ، بثقله على ETF هذا العام.

أداء صناديق الاستثمار المتداولة

تابع سوميت روي على تويتر @ sumitroy2

القصص الموصى بها

الرابط الثابت | © حقوق الطبع والنشر 2022 ETF.com. كل الحقوق محفوظة