ديزني تقاتل بالوكالة مع المستثمر النشط نيلسون بيلتز

الوجبات الرئيسية

• تواجه ديزني معركة بالوكالة مع المساهم نيلسون بيلتز ، الذي يسعى للحصول على مكان في مجلس إدارة الشركة.
• بيلتز مستثمر ناجح إلى حد كبير وله تاريخ من الاستثمارات في السلع الاستهلاكية.
• هذه هي معركة ديزني الأولى بالوكالة منذ ما يقرب من عقدين.

خضعت ديزني لبعض التغييرات الرئيسية في الأشهر الأخيرة. أولاً ، استعاد بوب إيجر زمام الأمور كرئيس تنفيذي للشركة. في الآونة الأخيرة ، أعلن أن الموظفين الهجين سيحتاجون إلى البدء في قضاء أربعة أيام على الأقل في الأسبوع في المكتب.

إضافة إلى التعقيدات ، بدأ نيلسون بيلتز معركة بالوكالة في الشركة ، مطالبًا بمقعد في مجلس إدارة ديزني. هذا يمكن أن يرسل موجات صدمة من خلال الشركة. إليك ما يحتاج المساهمون إلى معرفته ، و كيف يمكن لـ Q.ai المساعدة.

من هو نيلسون بيلتز؟

نيلسون بيلتز هو مستثمر ملياردير وشريك مؤسس لشركة Trian Fund Management ، وهي شركة إدارة استثمار بديلة. وهو أيضًا الرئيس الحالي لشركة Wendy's و Sysco و Madison Square Garden. بالإضافة إلى ذلك ، عمل سابقًا كمدير في العديد من الشركات الأخرى ، بما في ذلك HJ Heinz.

يتمتع Peltz بتاريخ طويل من الاستثمار بنجاح. قبل أن يصبح مديرًا لشركة Heinz ، بدأ معركة مماثلة بالوكالة أضافت شخصين إلى مجلس الإدارة.

ماذا يحدث؟

ديزني لديها كافح خلال العام الماضي ، رؤية سعر سهمها ينخفض ​​من أعلى مستوى يبلغ 160 دولارًا تقريبًا إلى قيمته الحالية التي تقل قليلاً عن 100 دولار. يأتي هذا الانخفاض في أسعار الأسهم على خلفية الخسائر الناجمة عنه تدفق الخدمات. ومن المتوقع أن تستمر هذه الخسائر للعام المقبل.

بشكل عام ، تخلفت ديزني عن مؤشر S&P 500 والشركات الإعلامية الأخرى ، مما أدى إلى إنتاج عوائد أقل بشكل ملحوظ من منافستها منذ عام 2014.

تولى بيلتز دور المستثمر الناشط ويقاتل حاليًا للحصول على مقعد في مجلس إدارة ديزني. هذا من شأنه أن يمنحه ، وأي شركات تابعة يمكنه أيضًا الحصول عليها في مجلس الإدارة ، مزيدًا من السلطة على إدارة الشركة.

تحقيقًا لهذه الغاية ، أصدر Trian Partners نظرة عامة بعنوان "استعادة السحر". لقد عرضت بالتفصيل ترشيح بيلتز لمجلس إدارة ديزني في معارضة قائمة المديرين المقترحة للشركة.

يتحمل المساهمون المسؤولية النهائية عن انتخاب المديرين ، لذلك يحتاج Trian Partners لكسب المستثمرين للحصول على مكان في مجلس الإدارة. على الرغم من امتلاك Trian لحصة تبلغ قيمتها مليار دولار في ديزني ، فإن هذا يمثل حوالي نصف في المائة فقط من الشركة ، مما يعني أن العديد من المستثمرين سيحتاجون إلى جانب بيلتز لوضعه في مجلس الإدارة.

إحدى الحجج التي استخدمها Peltz لإظهار حاجة الشركة إلى وجهات نظر جديدة هي استحواذها الأخير على 71.3st Century Fox بقيمة 21 مليار دولار ، والذي يدعي أنه وضع الشركة "في مأزق". يجادل بأن عملية الاستحواذ هي التي أجبرت ديزني على قطعها حصةالتي دفعتها لمدة 57 عامًا ، وكان خفض توزيعات الأرباح سلبيًا كبيرًا للمستثمرين.

هذه هي أول معركة كبيرة بين المساهمين تشهدها ديزني منذ عام 2004 عندما قاتل روي إي ديزني وستانلي جولد للإطاحة بالرئيس التنفيذي آنذاك مايكل إيسنر. تمكنوا من الحصول على 45 ٪ من الأسهم للتصويت على عدم الثقة في Eiser.

لماذا يريد بيلتز مقعدا

نظرًا لإيمانه بأفعال ونجاحات ديزني الأخيرة (أو عدم وجودها) ، يعتقد بيلتز أن الحصول على مكان على السبورة سيساعده في توجيه ديزني لتحقيق نجاح أكبر.

يدعي بيلتز أنه يدعم الإدارة الحالية لشركة ديزني والرئيس التنفيذي ، بوب ايجر. ومع ذلك ، يقول إن شركته الاستثمارية تعتقد أن الشركة يجب أن تعمل بشكل أفضل بالنظر إلى مواردها وأصولها. إنهم يخططون "لتقديم وجهات نظر جديدة لتحسين الأداء" للشركة.

نجح Peltz عندما شغل مناصب في مجالس إدارة شركات أخرى ، مثل HJ Heinz و Madison Square Garden Company. سمعته وعروضه التقديمية حول عدم نجاح ديزني في الآونة الأخيرة قد تساعد في إقناع بعض المستثمرين.

يجادل المنتقدون بأن سجل بيلتز هو في الغالب في فضاء المستهلك وليس في وسائل الإعلام. نظرًا لأن ديزني هي شركة إعلامية عملاقة ، فقد لا تكون تجربة بيلتز السابقة قابلة للتطبيق. عاد بيلتز للجدل ، مشيرًا إلى استثماراته في Lionsgate و Time Warner و Comcast. ومع ذلك ، لم يخدم قط في مجالس إدارة هذه الشركات.

ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين

بالنسبة للمستثمرين العاديين ، لن يتغير الكثير ، حتى مع هذه المعركة بالوكالة. تعود ملكية الأسهم الكبيرة إلى مستثمرين مؤسسيين كبار ، مما يعني أن بيلتز سيحمل في الغالب حملة لجذب تلك الشركات الاستثمارية إلى جانبه.

على الرغم من أن المستثمرين الأفراد ستتاح لهم الفرصة للتصويت لمجلس الإدارة ويمكنهم دعم قائمة بيلتز أو ديزني على النحو الذي يرونه مناسبًا ، نظرًا لأن ديزني لديها أكثر من 1.8 مليار سهم معلقة ، فإن قلة من الأفراد يمتلكون حصة كبيرة بما يكفي لتحريك الإبرة في هذا الأمر. تصويت.

سوف يرغب المستثمرون في مراقبة المعركة بالوكالة. من المرجح أن ينفق الجانبان مبالغ كبيرة في الحملات لدعم قائمة مديريهما. سيكون للفائز تأثير كبير على الشركة حتى الانتخابات القادمة. قد يعيد المستثمرون النظر في مواقفهم اعتمادًا على الجانب الذي يدعمونه والجانب الذي يفوز بالتصويت في النهاية.

قد يكون الاستثمار صعبًا في أفضل الأوقات ، لكن معارك المساهمين تجعل الأمور أكثر إرباكًا. إذا كنت تبحث عن مساعدة للاستثمار ، ففكر في العمل معه سؤال وجواب. يمكن أن يساعد ذكاءها الاصطناعي في بناء محفظة لأي وضع اقتصادي وهدف مالي.

في الختام

واجهت ديزني أوقاتًا مضطربة على مدار السنوات القليلة الماضية ، ومن المقرر أن يستمر هذا الاضطراب بفضل معركة الشركة الأولى بالوكالة منذ ما يقرب من عقدين.

يبقى أن نرى ما إذا كان Peltz سينجح في تأمين الدعم الكافي للفوز بمكان في مجلس الإدارة وما إذا كان سيتمكن من المساعدة في توجيه ديزني لتحقيق نجاح أكبر ، ولكن من المؤكد أن المستثمرين سيولون اهتمامًا وثيقًا بالحملة.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.