أصدرت شركة Cerulli Associates نشاطها السنوي الثاني ورقة بيضاء بتكليف من Parametric Portfolio Associates ، تتوقع الأصول في الفهرسة المباشرة أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب مدته خمس سنوات بنسبة 12.3٪ لتصل إلى 825 مليون دولار بحلول عام 2026.
ويقدر التقرير ، الذي يستهدف المستشارين الماليين ، أن الفهرسة المباشرة ستمثل ثلث حسابات التجزئة المنفصلة بحلول عام 2026 ، مدفوعة بالعملاء الأثرياء بأصول تبلغ قيمتها 2 مليون دولار إلى 3 ملايين دولار.
يقول مدير الأبحاث توم أوشيا ، أحد مؤلفي التقرير ، إن هناك "قطاعًا هائلاً من السوق" يخدم هؤلاء العملاء الذين يمكنهم الاستفادة من مثل هذا المنتج بسبب احتياجاتهم الضريبية ، مشيرًا إلى أن المعدل المتوقع هو " عدوانية "مقارنة بأدوات الاستثمار الأخرى مثل الحسابات المنفصلة وصناديق الاستثمار المتداولة.
وصف O'Shea التدفقات إلى الفهرسة المباشرة على مدى العامين أو الثلاثة أعوام الماضية بأنها "قوية للغاية" ، مشيرًا إلى أن مسار المفهوم قد تم تسهيله إلى حد ما من خلال صعود مستشاري robo ، وعمليات التداول بدون عمولة ، وتداول الأسهم الجزئية. ومع ذلك ، ليس هناك الكثير من الوعي بين المستشارين ، وفقًا لأوشيا.
وقال: "ما رأيناه - وهو أمر رائع - هو القليل جدًا من الوعي بالمنتج بين المستشارين الذين استهدفوا العملاء بحوالي مليون دولار من الأصول القابلة للاستثمار" ، مشيرًا إلى أن 1٪ فقط من المستشارين على دراية بالفهرسة المباشرة.
مع دخول شركات كبيرة مثل BlackRock و Charles Schwab و Morgan Stanley إلى الفضاء ، تعتقد O'Shea أن هذا على وشك التغيير حيث تقوم تلك الشركات بتسويق المفهوم بقوة.
في دراسة استقصائية منفصلة للمستثمرين من Cerulli تم الاستشهاد بها في الكتاب الأبيض ، من بين 2 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار من مجموعة الأصول القابلة للاستثمار ، يوافق 74٪ من المستثمرين على أن الحساب يجب أن يقلل فاتورتهم الضريبية من خلال استخدام استراتيجية فعالة من الناحية الضريبية ، كما قال أوشي. لكنه يشير إلى أنه بمجرد أن تزيد الأصول عن 5 ملايين دولار ، يوافق 100 ٪ من المستثمرين على هذا البيان.
وقال التقرير فيما يتعلق بالمستثمرين الذين تقل أصولهم عن مليوني دولار: "لا تعتقد شركة Cerulli أن حلول المؤشر المباشر ذات الحد الأدنى للغاية هي الفاكهة الأكثر نضجًا لتوسيع المنتجات على المدى القصير".
يستكشف المستند التعريفي التمهيدي خمسة تطبيقات مختلفة لاعتماد الفهرسة المباشرة ، بما في ذلك حصاد الخسارة الضريبية ، والخروج من مراكز الأسهم شديدة التركيز ، والعطاء الخيري المخطط له ، وإضافة درجات متفاوتة من الاستثمار في ESG إلى محفظة وإنشاء سلالم مخصصة للدخل الثابت.
حتى أن التقرير يقتبس من مستشار وكالة الأنباء لم يذكر اسمه الذي يأسف لأن تصبح الفهرسة المباشرة أكثر انتشارًا.
قال "أشعر بخيبة أمل لأن هذا بدأ يصبح سائدًا ، لأنني أعتقد أن استخدام الفهرسة المباشرة في الوقت الحالي يساعدني في التميز عن زملائي".
اتصل بـ Heather Bell على [البريد الإلكتروني محمي]
القصص الموصى بها
الرابط الثابت | © حقوق الطبع والنشر 2022 ETF.com. كل الحقوق محفوظة
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html