الحفر في عملاق المدفوعات الرقمية

الوجبات السريعة الرئيسية

• عانى PayPal من أول ربع سنوي غير مربح منذ عام 2014 حيث كافحت الشركة للتعامل مع الأعمال في عالم ما بعد الوباء.
• تخطط PayPal لخفض التكاليف بمقدار 900 مليون دولار لزيادة الربحية وقيمة المساهمين.
• أعلنت إليوت مانجمنت ، مجموعة المستثمرين الناشطين في صناديق التحوط ، أنها استثمرت ملياري دولار في PayPal.

تدير PayPal Holdings Inc. ($ PYPL) منصة دفع رقمية شائعة للغاية للتجار والمستهلكين الذين يتطلعون إلى إجراء مدفوعات رقمية أو عبر الهاتف المحمول على مستوى العالم. إذا كنت متصلاً بالإنترنت في أي وقت ، فمن المحتمل أنك استخدمت PayPal أو واجهت نظام معالجة الدفع في وقت ما.

PayPal هي شركة رائدة في مجال المدفوعات الرقمية ، وكان على الشركة أن تصمد أمام العديد من المنافسين على مر السنين لتصل إلى ما هي عليه اليوم.

انفصل PayPal عن eBay في يوليو 2015 ، وعاد سهم PayPal بسخاء لمساهميه على مر السنين. على الرغم من أن PayPal سجلت خسارة صافية في الربع الثاني من عام 2022 ، فإن العديد من المحللين يعتبرون هذا السهم شراء. دعنا نلقي نظرة فاحصة على سهم PayPal.

ما هو عمل PayPal؟

PayPal هي عبارة عن منصة خدمات دفع رقمية شهيرة تتعامل مع المعاملات في جميع أنحاء العالم. تشتهر الشركة بجمع الأموال والتعامل مع المعاملات المالية المختلفة. تسمح لك الشركة بجمع الأموال لتبادل البضائع وتقديم خدمات الدفع للتجار. لقد سمع معظمنا عن PayPal من خلال eBay لأنها كانت طريقة معالجة الدفع الرئيسية لموقع المزاد لسنوات. إذا سبق لك إكمال معاملة عبر الإنترنت ، فهناك فرصة جيدة لاستخدام PayPal.

ربما لاحظت أيضًا أنهم يفرضون عليك رسومًا للمعاملات. هذه الرسوم ليست مشكلة كبيرة حتى تبدأ في إدارة الأعمال التجارية عبر الإنترنت. تحقق الشركة إيرادات من خلال رسوم المعاملات المفروضة على معالجة المدفوعات على مستوى العالم. على الرغم من أنه أصبح من الأسهل ببطء إرسال الأموال في جميع أنحاء العالم ، لا تزال العديد من البلدان والشركات تعتمد فقط على PayPal نظرًا لإمكانية الوصول والأمان.

مع وجود 429 مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء العالم ، من الآمن أن نقول إن PayPal لن يذهب إلى أي مكان قريبًا لأن مشاريع الشركة في مدفوعات العملة المشفرة وتطبيقات مثل Venmo أصبحت أكثر شيوعًا للمعاملات المالية البسيطة.

كيف تجني PayPal المال

لا تفصل الشركة تمامًا كل جانب من جوانب كيفية كسب المال. لديهم عائدات المعاملات والعائدات من الخدمات ذات القيمة المضافة الأخرى.

عائدات المعاملات

هذه هي رسوم المعاملات المفروضة على التجار والمستهلكين لكل معاملة. إنها الرسوم التي تراها عند شراء أو استلام الأموال عبر الإنترنت. الرسوم هي نسبة مئوية ، وبالتالي فإن عمليات الشراء الأكبر ستأتي برسوم أعلى.

يجلب PayPal أيضًا الأموال من خلال تحويل العملات عند التعامل مع المعاملات عبر الحدود. نظرًا لأن العديد من المستخدمين يتبادلون الأموال في جميع أنحاء العالم ، يمكن لـ PayPal تحقيق الكثير من الإيرادات من خلال تحويل العملات.

يفرض PayPal رسومًا إضافية على التحويلات الفورية للأموال من حساب PayPal أو Venmo إلى بطاقة خصم أو حساب مصرفي بالإضافة إلى رسوم لتسهيل شراء وبيع العملات المشفرة. بدأت الشركة في الحصول على المزيد من العملات المشفرة على مدار السنوات القليلة الماضية.

الإيرادات من الخدمات الأخرى ذات القيمة المضافة

تأتي هذه الإيرادات من الشراكات ورسوم الإحالة ورسوم الاشتراك ورسوم البوابة والخدمات الأخرى المقدمة للتجار والمستهلكين. علاوة على ذلك ، تجلب الشركة الإيرادات من الفوائد والرسوم المكتسبة على محفظة القروض المدينة إلى جانب الفائدة المكتسبة على أصول معينة من أرصدة العملاء.

اتجاهات الربح والميزانية العمومية

أعلنت PayPal عن نتائج أرباحها للربع الثاني في 2 أغسطس 2022. كانت نتائج الربع أقوى مما توقعه خبراء وول ستريت المحافظون في الأصل. أعلنت PayPal عن إيرادات قدرها 6.81 مليار دولار في الربع الأول. كان هذا زيادة بنسبة 9 ٪ عن الربع الثاني من العام الماضي. سجلت PayPal خسارة صافية للربع 341 مليون دولار. كان هذا هو الربع الأول غير المربح الذي أبلغت عنه PayPal منذ الأشهر الأولى من عام 2014.

تجدر الإشارة إلى أن أسهم PayPal انخفضت بنسبة 54٪ منذ بداية العام حتى تاريخه في نفس الوقت الذي أعلنت فيه عن نتائج الربع الثاني. حققت الشركة نتائج مالية قوية خلال الوباء حيث كان هناك طفرة في التسوق عبر الإنترنت وزاد كثير من الناس من استهلاك الإنترنت بشكل عام. ومع ذلك ، فقد كافحت الشركة للتكيف مع الحياة بعد الوباء ، وفقًا للعديد من الخبراء.

استجابةً للخسارة الصافية الأولى منذ سنوات ، تتوقع الشركة خفض النفقات بمقدار 900 مليون دولار في عام 2022 و 1.3 مليار دولار في عام 2023 مع تحركات لخفض التكاليف. من المتوقع أن تجعل هذه التحركات الشركة مربحة لأنها تستخدم رأس المال بشكل أفضل لزيادة قيمة المساهمين.

بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والاستثمارات 15.6 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2022. وبلغ إجمالي الأصول 77.81 مليار دولار أمريكي (بزيادة قدرها 2.64٪ عن الربع السابق). بلغ إجمالي المطلوبات 54.08 مليار دولار (بانخفاض 5.15٪ عن الربع السابق).

بفضل نمو Venmo ، أضافت PayPal حوالي 400,000 ألف حساب جديد نشط جديد في الربع الثاني الذي انتهى في 30 يونيو. كان لدى الشركة 429 مليون حساب نشط في نهاية يونيو ، 90 مليون منها حسابات Venmo.

سجلت PayPal إيرادات قدرها 25.4 مليار دولار في عام 2021 ، مع صافي دخل سنوي قدره 4.168 مليار دولار ، بانخفاض قدره 0.79٪ عن عام 2020.

كما أعادت الشركة شراء حوالي 8 ملايين سهم من الأسهم العادية في الربع الثاني لإعادة 750 مليون دولار للمساهمين.

ما التالي لـ PayPal؟

قام بعض المحللين بترقية تصنيفاتهم لأسهم PayPal إلى شراء. يرى جون ديفيس المحلل في ريموند جيمس أن سهم PayPal يمكن أن يرتفع بنسبة تصل إلى 30٪. لكن من الصعب التكهن بمدى زيادة مخزون PayPal لأن سوق الأسهم ككل كان متقلبًا مؤخرًا بسبب تقارير التضخم الأخيرة والمخاوف من حدوث ركود.

سننتظر لنرى كيف سيتم تنفيذ مبادرات خفض التكاليف خلال العام المقبل. إذا تمكنت الشركة من إجراء التخفيضات المالية التي تعتقد أنها تستطيع ذلك ، فستصبح الشركة أكثر ربحية.

إن نمو Venmo شيء يجب أن نتتبعه لأن الشركة كانت قادرة على إضافة 400,000 حساب نشاط جديد صافٍ بشكل أساسي بسبب هذا التطبيق. مع وجود عشرات الملايين من المستخدمين ، يجب أن يجلب المزيد من الإيرادات مع عودة العالم إلى طبيعته. تعني الحياة بعد الوباء أن المزيد من الناس سينفقون الأموال ويقسمون النفقات مع الأصدقاء.

وأكدت PayPal أيضًا أن صندوق التحوط Elliott Management استثمر ملياري دولار وأنهم دخلوا في اتفاقية مشاركة المعلومات لزيادة القيمة. يدعم بعض المحللين هذه الخطوة لأنهم يعتقدون أن وجود مستثمر ناشط قوي كمساهم قد يجبر الشركة على التركيز على تحسين الهوامش. مع تسجيل سهم PayPal لأرباح معدلة منخفضة بلغت 2 سنتًا للسهم في الربع الثاني ، يأمل المستثمرون أن تساعد شركة المستثمر النشط في اتخاذ قرارات صعبة لجعل الشركة أكثر ربحية في المضي قدمًا.

يجب أن ننتبه أيضًا إلى معركة Paypal مع Block ($ SQ) حيث يتنافسان على مساحة cryptocurrency. تعمل العديد من خدمات الدفع الرقمية على طرق لقبول العملة المشفرة لأنها أصبحت أكثر شيوعًا.

علاوة على ذلك ، أعلنت PayPal أيضًا أن Blake Jorgensen ، من Electronic Arts ، سيكون المدير المالي الجديد لها.

افتتح سهم PayPal في 14 سبتمبر 2022 عند 96.76 دولارًا ، بسعر مستهدف لمدة عام واحد يبلغ 120.44 دولارًا. يمتلك السهم نطاقًا لمدة عام واحد من 67.58 دولارًا - 285.75 دولارًا أمريكيًا ، لذلك من الواضح أن السهم كان متقلبًا مؤخرًا حيث عانت الشركة من العمليات التجارية بعد الوباء وظروف السوق العامة.

بناء محفظة استثمارية مرنة

على الرغم من أن العديد من المحللين يفكرون في شراء أسهم PayPal في الوقت الحالي ، فإن هذا لا يعني أن هذه هي أفضل خطوة لمحفظتك. لدينا جميعًا أهدافًا فريدة بآفاق زمنية مختلفة.

إذا كنت مهتمًا بكيفية استثمار أموالك في أوقات التضخم المرتفع وعدم اليقين العام في السوق ، فقد ترغب في إلقاء نظرة على مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai's لحماية استثماراتك. والأفضل من ذلك ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعات التي تستثمر فيها.

خِتاماً

PayPal هي شركة عملاقة في صناعة معالجة المدفوعات الرقمية. لقد وصلنا تقريبًا إلى النقطة التي من المتوقع أن يستخدم فيها الجميع PayPal. مع زيادة شهرة Venmo ، سيكون من المثير للاهتمام مشاهدة كيفية زيادة إيرادات المعاملات للشركة. الآن علينا فقط أن نرى كيف تعمل PayPal مع Elliott Management لأنها تركز على خفض التكاليف وتحسين الربحية. يمكننا أن نرى سبب اعتبار العديد من المحللين ، في الآونة الأخيرة ، شراء هذا السهم.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.