ينهار الطلب على الرقائق في الوقت الذي يوقع فيه جو بايدن مشروع قانون لتحفيز المزيد من صناعة الرقائق في الولايات المتحدة

وقع الرئيس الأمريكي جو بايدن على قانون CHIPS والعلوم يوم الثلاثاء ، منهياً ملحمة دامت حوالي عام لإنفاق 52 مليار دولار لجذب تصنيع الرقائق إلى الولايات المتحدة.

يحيط به أعضاء الكونغرس من كلا الحزبين وممثلين عن صناعة الرقائق ، بايدن تسمى قانون "استثمار لمرة واحدة في كل جيل في أمريكا نفسها" من شأنه أن يعيد الوظائف إلى الولايات المتحدة ويخفض التكاليف بالنسبة للمستهلكين.

كما شارك بايدن الأخبار التي تقنية ميكرون، التي تصنع رقائق الذاكرة ، ستستثمر 40 مليار دولار على مدى 10 سنوات في التصنيع في الولايات المتحدة. الشركة محمد سيخلق الاستثمار 40,000 ألف فرصة عمل.

لكن ميكرون ومقرها ايداهو تم التوصيل رسالة أكثر كآبة في ملف تنظيمي في نفس اليوم ، تحذر المستثمرين من أن مبيعات الربع الرابع ستأتي عند الحد الأدنى ، إن لم يكن أقل من التوقعات السابقة. وكانت شركة ميكرون قد توقعت في وقت سابق مبيعات بقيمة 7.2 مليار دولار ، وهي بالفعل أقل من 9.1 مليار دولار التي توقعها المحللون.

ساعدت توقعات ميكرون المنخفضة في انخفاض أسهم الرقائق الثلاثاء على الرغم من الأنباء السارة من البيت الأبيض. مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات ، الذي يتتبع شركات صناعة الرقائق مثل Micron ، إنتل, NVIDIA، و [hotlink] شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات [/ hotlink] (TSMC) ، بنسبة 4.6٪.

يعكس تحذير Micron تباطؤًا في الطلب على الرقائق في جميع أنحاء الصناعة والذي يصل تمامًا مع مرور قانون CHIPS ويستعد صانعو الرقائق لبدء إنشاء مصانع أمريكية جديدة. يوفر التوقيت السيئ خلفية مؤسفة للتشريع الذي طال انتظاره ، والذي تتوق جميع الأطراف - الرؤساء التنفيذيون والمشرعون وبايدن نفسه - إلى وصفه بأنه فوز كبير.

طلب أكثر ليونة

بالنسبة لمعظم جائحة COVID ، كانت أشباه الموصلات - وهي رقائق صغيرة لا تشغل أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية فحسب ، بل السيارات والأجهزة المنزلية وعدد لا يحصى من الأجهزة الإلكترونية الأخرى - تعاني من نقص ، حيث اشترى المستهلكون العالقون في المنزل المزيد من الأجهزة للحصول عليها من خلال إغلاق. أدى النقص إلى شل التصنيع ، لكنه أدى أيضًا إلى تحقيق أرباح قياسية لشركات تصنيع الرقائق.

القصة مستمرة

ولكن الآن يشعر الرؤساء التنفيذيون للرقائق بالقلق من ذلك زيادة المعروض من الرقائق ستخفض المبيعات والأرباح لبقية عام 2022 وحتى عام 2023. بعد أن عاد المستهلكون إلى الحياة الطبيعية في هذه المرحلة من الوباء والمخاوف بشأن التضخم ، يشترون عددًا أقل من الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية ، مما يقلل الطلب على أشباه الموصلات التي تشغلهم.

ستزيد مبيعات أشباه الموصلات بنسبة 7.4٪ فقط هذا العام ، يتوقع شركة استشارية غارتنر، أقل بكثير من معدل النمو البالغ 26٪ المسجل في عام 2021.

قال الرئيس التنفيذي لشركة ميكرون سانجاي ميهروترا بلومبرغ أن الانخفاض في الطلب على الرقائق يتوسع الآن إلى ما وراء الإلكترونيات الاستهلاكية ليضرب القطاعات الأخرى التي بدت أكثر مرونة ، مثل مراكز البيانات وقطاع السيارات.

تكافح شركات الرقائق الأمريكية الأخرى أيضًا. يوم الاثنين ، نفيديا خفضت توجيه إيراداتها للربع الحالي بنسبة 17٪ ، مدفوعًا بانخفاض بنسبة 33٪ في الإيرادات المتعلقة بالألعاب. (ستنشر Nvidia رسميًا أرباحها للربع الثاني في 28 أغسطس)

إنتل ذكرت في وقت سابق خسارة صافية قدرها 454 مليون دولار للربع الثاني من عام 2022 ، وحذر من أن مبيعات أجهزة الكمبيوتر الشخصية ستنخفض بنسبة 10٪ هذا العام.

تقول كل من شركة Micron و Intel - اللتين تأملان في تلقي تمويل حكومي بموجب قانون CHIPS والعلوم - خططهم الاستثمار في الولايات المتحدة لن يتغير نتيجة لهذه الصراعات قصيرة المدى.

لقد نجح صانعو الرقائق في آسيا إلى حد كبير في تحمل تباطؤ الطلب بشكل أفضل من نظرائهم في الولايات المتحدة. أبلغ TSMC عن رقم قياسي 76.4٪ في العام على اساس سنوى زيادة في أرباح الربع الثاني. سجلت شركة صناعة الرقائق الكورية SK Hynix أيضًا 56 ٪ زيادة سنوية في أرباح الربع الثاني.

لكن حتى صانعي الرقائق في آسيا يحذرون من تراجع الطلب. في مكالمة أرباح الربع الثاني ، TSMC قال للمستثمرين أن عملائها قد يعملون من خلال مخزوناتهم ، التي تراكمت أثناء النقص ، بدلاً من تقديم طلبات جديدة. SK هاينكس أفادت التقارير أيضًا أنها تفكر في تقليص خطط الإنفاق الرأسمالي لعام 2023 بسبب الانخفاض المتوقع في الطلب.

في الوقت الحالي ، لا يحذر صانعو الرقائق إلا من الطلب في المستقبل القريب. يهدف قانون CHIPS على المدى الطويل. يمكن أن يستغرق بناء مصانع الرقائق سنوات ؛ تتوقع إنتل فتح منشأتها البالغة 20 مليار دولار في كولومبوس بحلول عام 2025. بالإضافة إلى ذلك ، صاغ المشرعون والإدارة تشريعات الرقائق على أنها قضية أمن قومي، ليس بالضرورة كطريقة لتلبية الطلب الحالي ، بحجة أن الولايات المتحدة بحاجة إلى التصنيع المحلي لحماية إمداداتها من الرقائق للأجهزة المتقدمة ، مثل التكنولوجيا العسكرية المتطورة.

قانون الشيبس توفير الصين

قانون CHIPS ، الذي أقره الكونغرس على أساس الحزبين ووقعه بايدن يوم الثلاثاء ، ينفق 280 مليار دولار لتوسيع البحث والتطوير في الولايات المتحدة. قال المشرعون ومسؤولو إدارة بايدن إن مشروع القانون سيعزز الميزة التكنولوجية للولايات المتحدة ضد المنافسين مثل الصين.

أرجأ الكونجرس الموافقة على الأموال المخصصة لدعم صناعة الرقائق لأكثر من عام ، محبط صناع الرقائق الذين جادلوا بأن مشاريعهم الأمريكية تتطلب المال العام.

ومع ذلك ، قد تؤدي الشروط المرتبطة بالإعانات الحكومية إلى تغييرات طويلة المدى إلى سلسلة توريد الرقائق على مستوى العالم. قانون الشيبس والعلوم شركات القضبان التي تتلقى دعمًا أمريكيًا من التوسع في تصنيع الرقائق المتقدمة في الصين.

كلا من Samsung و SK Hynix هما يقال تقييم نقل التصنيع من الصين إلى مواقع أخرى. يوم الجمعة ، الرئيس التنفيذي لشركة Samsung روه تاي مون أعلن أن الشركة ستستثمر 3.3 مليار دولار في تصنيع أشباه الموصلات في فيتنام.

ظهرت هذه القصة في الأصل على Fortune.com