DeFi - تأملات في عام 2021 والطريق إلى الأمام

HodlX ضيف بوست  يقدم مشاركتك

من العدل أن نقول إن العملة المشفرة جلبت لنا العديد من المفاجآت خلال العام الماضي. توقع الكثير أن يصبح DeFi سائدًا في عام 2021 ، وبينما بدأت الشركات والمؤسسات الكبرى في الاهتمام بـ Ethereum والنظام البيئي DeFi الذي يعمل على رأسها ، لا شك في أن NFTs قد سرقت الأضواء.

في الواقع ، بينما انتشرت NFTs في الثقافة السائدة لأول مرة ، توقف العديد من بروتوكولات DeFi الأقدم ودخلت السوق الهابطة الخاصة بهم حتى مع ارتفاع أصول التشفير الأخرى إلى مستويات قياسية. قد يكون أحد العوامل الكامنة وراء ذلك هو ارتفاع رسوم الغاز على Ethereum ، وكذلك المتداولين الذين يسعون للتعرض لـ ETH على رموز الحوكمة على مستوى التطبيق. ومع ذلك ، في حين أن العديد من رموز DeFi يتم تداولها بشكل جانبي ، تجاوز إجمالي القيمة المحجوزة في الصناعة 100 مليار دولار على Ethereum و 250 مليار دولار عبر النظام البيئي الأوسع.

يمكن القول إن أبرز تطورات DeFi في العام كان انفجار النشاط على شبكات الطبقة الأولى البديلة مثل Solana و Avalanche و Terra. أظهرت هذه الشبكات قوة ضد Ethereum وأثبتت أن التشفير يتجه نحو مستقبل متعدد السلاسل يضم العديد من منصات العقود الذكية. مع اقترابنا من عام 2022 ، بدأت شبكات العقود الذكية الأخرى مثل Fantom و NEAR في رؤية قوة دفع.

غالبًا ما استخدمت منصات الطبقة الأولى البديلة حوافز سخية ومكافآت تعدين السيولة لجذب البناة والمستخدمين. ومع ذلك ، فإن الاختبار الحقيقي لقدرتها على الاستمرار سيأتي إذا شهد السوق انكماشًا خطيرًا آخر. تقدم العديد من الجسور والشبكات الجديدة التوافق مع الجهاز الظاهري Ethereum ، لذلك نتوقع أن نشهد انفجارًا آخر لنشاط DeFi عبر شبكات متعددة هذا العام.

The Curve wars و DeFi 2.0

يقع DeFi حاليًا في خضم تحول تحولي نتيجة لما يسمى بـ "حروب Curve" التي تتضمن نظام DeFi البيئي وواحد من أقدم البروتوكولات وأكثرها استخدامًا ، Curve Finance. في DeFi ، السيولة هي كل شيء ، وحروب Curve تثبت ذلك مع إظهار قوة القابلية للتركيب.

منذ عدة أشهر ، شهدت حروب Curve بروتوكولات مثل Yearn Finance و Convex Finance تتنافس على الاهتمام من خلال تقديم مكافآت سخية للمستخدمين الذين يشاركون في رمز Curve's CRV المميز في بروتوكولاتهم. عندما يقوم المستخدمون بحبس CRV في Curve ، فإنهم يتلقون veCRV. يمنحهم الاحتفاظ بـ veCRV حق التصويت وفقًا لمدة قفل الرموز المميزة الخاصة بهم. هذا أمر قوي لأن الناخبين يمكنهم اتخاذ قرارات بشأن عدد المكافآت المخصصة لكل مجموعة على Curve.

تعمل العديد من البروتوكولات على تكثيف المنافسة على السيولة ، وشراء أكبر عدد ممكن من الرموز المميزة CRV ، ومنح المكافآت لأولئك الذين يشتركون فيها. السيولة هي كل شيء في DeFi ، وقد أدركت المشاريع أنه يجب عليها تحفيز المستخدمين على التمسك بها من خلال تقديم مكافآت عالية. تمتلك محدبة الآن 47 ٪ من المعروض من veCRV.

اشتدت حروب Curve مؤخرًا وسط الاهتمام المتزايد بحركة DeFi 2.0. كما ظهرت بروتوكولات جديدة أخرى مثل Dopex Finance و Tokemak و Olympus DAO ، حيث تقدم مجموعة متنوعة من الطرق الفريدة للحصول على السيولة والحفاظ عليها. في عام 2022 ، يبدو أن حروب Curve والاندفاع غير المتوقع للابتكار في مشاريع DeFi 2.0 ستحدد - وربما تتحول - النظام البيئي DeFi.

أين تقف رقائق DeFi الزرقاء على Ethereum؟

نتوقع أن تواصل شبكات الطبقة الأولى البديلة و DeFi 2.0 مسارات نموها في عام 2022. وهذا يطرح أسئلة حول وضع رقائق DeFi الزرقاء مثل Compound و Uniswap و Maker - كلاسيكيات DeFi 1.0 التي تم إطلاقها على Ethereum - تجد نفسها فيها. تنخفض معظم الرموز المميزة في الوقت الحالي بما يزيد عن 50٪ من أعلى مستوياتها ، وهناك العديد من الأسباب المحتملة لذلك. أولاً ، يتم تسعير معظم مستخدمي العملات الرقمية الأحدث من DeFi على Ethereum بسبب رسوم الغاز المرتفعة. بالنسبة إلى "المنحنيات" ، فإن العوائد المربحة المقدمة في DeFi 2.0 تعني أن الأسهم الممتازة تراجعت عن رواجها. ويشهد السوق انخفاضًا عامًا ، حيث انخفضت أيضًا معظم الأصول الرئيسية كثيرًا عن أعلى مستوياتها.

عانى DeFi أيضًا العام الماضي بسبب ارتفاع عمليات الاختراق والمآثر الرئيسية. كما كشف تقرير حديث لـ Chainalysis ، بلغ إجمالي عائدات جرائم التشفير 14 مليار دولار في عام 2021 - كل ذلك تقريبًا قادم من مساحة DeFi. استضافت السلاسل المتوافقة مع Ethereum و EVM مثل Polygon و Binance Smart Chain بعضًا من أكثر الاختراقات تأثيرًا لهذا العام. يشير هذا إلى أن الصناعة بحاجة إلى البدء في بناء ثقافة استخدام مدققي عقود التأمين والأذكياء.

أثبت عام 2021 أن السوق يؤمن بمستقبل متعدد السلاسل. ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن امتلاك الأصول عبر شبكات متعددة يمثل تحديات حتى لمستخدمي التشفير الأكثر خبرة. يمكن أن تكون الجسور عتيقة وتحمل مخاطر أمنية ، كما يتضح من العدد الهائل من الهجمات على الجسور. وكما أشار فيتاليك بوتيرين ، فإن الجسور تحمل نقاط ضعف أمنية متزايدة مع زيادة بروزها. لا تزال التفاعلات عبر السلاسل صعبة عبر شبكات مثل Solana و Ethereum وسلاسل EVM الأخرى ، والتي يجب أن تترك مساحة لسلاسل "الطبقة صفر" التي تركز على قابلية التشغيل البيني مثل Cosmos و Polkadot لتزدهر.

الاتجاهات الرئيسية لعام 2022

سيكون التطور الرئيسي لـ DeFi في عام 2022 هو ظهور حلول الطبقة الثانية مثل ZK-Rollups. يمكن أن يؤدي تزايد التبني إلى بدء تكرار `` صيف DeFi '' لعام 2020 ، عندما توافد التجار على بروتوكولات Ethereum لعائدات المزارع على أصولهم للمرة الأولى. نعتقد أن الطبقة الثانية ستشهد استخدامًا واسع النطاق في عام 2022 - ولكن من المحتمل أيضًا أن تزدهر DeFi على الشبكات الأخرى. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف يؤثر نمو DAOs على الفضاء حيث يصبح التمويل لامركزيًا بشكل متزايد ، نظرًا لأن القيمة الأساسية المقترحة لـ DeFi هي مقاومة الرقابة المستمدة من اللامركزية. سيخبرنا الوقت فقط ، لكن هناك شيء واحد مؤكد - DeFi موجود لتبقى ، ويجب أن يستمر في النمو بسرعة.

بينما لا تزال إمكانية التشغيل البيني عبر السلاسل تبدو بعيدة إلى حد ما ، إلا أن هناك فجوة في السوق بالنسبة للبروتوكولات والمشاريع التي تهدف إلى تقريب رؤية عالم متعدد السلاسل إلى الواقع. في غضون ذلك ، يوجد نظام DeFi البيئي إلى حد كبير داخل Ethereum والشبكات الأخرى الأصغر حجمًا.

نتوقع أيضًا أن نرى الابتكار ينفجر في الواجهة هذا العام. إذا كان عام 2021 هو عام اعتماد NFT السائد ، فيجب أن تركز الفرق الآن على تأهيل المتبنين الجدد في وفرة الفرص في DeFi. ستركز أكثر التطبيقات نجاحًا بين المتبنين الجدد على إنشاء حالات استخدام سريعة وسلسة ومنخفضة التكلفة تجعل استخدام التكنولوجيا أمرًا بسيطًا. أظهر لنا العام الماضي أنه في حين أن الاهتمام بالعملات المشفرة موجود لتبقى ، لا يزال هناك العديد من القضبان التي يجب بناؤها قبل أن نكون مستعدين للتبني الجماعي.

تلخيص لما سبق

كان عام 2021 عامًا للترويج للوافدين الجدد وإشراكهم. في عام 2022 ، نحتاج إلى مواصلة هذا الاتجاه مع التأكد من أن أولئك الذين وصلوا حديثًا إلى الصناعة ينجحون (على أي مستوى) في تحقيق أهدافهم داخلها. من حيث منحنى التبني - يقصد التورية - ربما رأينا بداية دخول الحالمين (بدلاً من المهووسين المتشددين وداعي الذهب) إلى الصناعة.

نحن الآن نواجه مهمة إثبات أن التكنولوجيا والأنظمة القائمة على blockchain متفوقة في الممارسة ، وليس فقط من الناحية النظرية. فقط من خلال نتائج موضوعية أفضل سننجح في جذب البراغماتيين وإقناع المتشككين في العالم.

برايان باسفيلد هو كبير موظفي التكنولوجيا في Fringe Finance بخبرة 10 سنوات تقريبًا في blockchain و cryptocurrency و fintech و DeFi. لقد قدم مشاريع معقدة تقنيًا استفادت من خلفيته الهندسية وفهمه الشديد لاتجاهات الصناعة وفلسفاتها. عمل برايان أيضًا مع هيئات blockchain الصناعية للضغط من أجل تغييرات في التشريعات والسياسات الحكومية.

تحقق من أحدث العناوين على HodlX

تابعنا تويتر فيسبوك برقية

تحقق من أحدث إعلانات الصناعة  

إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها في صحيفة Daily Hodl ليست نصائح استثمارية. يجب على المستثمرين القيام بالعناية الواجبة لهم قبل القيام بأي استثمارات عالية المخاطر في البيتكوين ، أو العملات الأجنبية أو الأصول الرقمية. يرجى العلم بأن عمليات النقل والتداول الخاصة بك هي على مسؤوليتك الخاصة ، وأي خسارة قد تتكبدها هي مسؤوليتك. لا توصي Daily Hodl بشراء أو بيع أي عملات سرية أو أصول رقمية ، ولا هي The Daily Hodl أحد مستشاري الاستثمار. يرجى ملاحظة أن Daily Hodl تشارك في التسويق بالعمولة.

الصورة المميزة: Shutterstock / aslysun