Danaher و 5 أرصدة أخرى لأزمة المياه

الماء ، على الرغم من أهميته في الحياة ، هو أيضًا عمل أصغر بكثير من النفط. ويقدر دراي ، الذي قدم في مؤتمرات الأمم المتحدة بشأن المياه ، حجم الأعمال التجارية العالمية للمياه بنحو 655 مليار دولار في السنة ، وهو جزء بسيط من ما يقرب من 3 تريليونات دولار من النفط الخام المستهلكة في جميع أنحاء العالم كل عام.

ومع ذلك ، فإن الجفاف ، وتغير المناخ ، والنمو السكاني ، والتركيز على البيئة ، والاستثمار الاجتماعي ، وحوكمة الشركات ، تجعل المياه قطاعًا مثيرًا للاهتمام دائمًا للمستثمرين. يشرح دراي أن الحيلة تكمن في الاستثمار في أعمال المياه باستخدام أفضل التقنيات وليس فقط العناصر القابلة للتبديل.

يقول دراي: "العالم غارق في منتجات المياه الأساسية: الأنابيب والمضخات والصمامات". "يجب أن يكون التركيز على أنظمة المياه الذكية."

ولكن هناك مجالًا لمرافق المياه أيضًا ، كما يقول جاي رام ، مدير المحفظة في شركة

برنامج Virtus Reaves Utilities
صندوق متداول في البورصة (شريط الأسهم: UTES) ، والذي يشير إلى استقرارها كنقطة بيع رئيسية. معرض رقم 1:

يورك ووتر

(YORW) ، وهي منشأة صغيرة في ولاية بنسلفانيا تدفع أرباحًا بشكل مستمر منذ عام 1816. ويُعتقد أن خطها هو الأطول في تاريخ الولايات المتحدة.

مع رسملة سوقية تبلغ 620 مليون دولار ، قد لا تكون York مناسبة لكل محفظة. ومع ذلك ، فإن الأسهم الستة التي تمت مناقشتها في هذه الصفحة تستحق نظرة فاحصة.

أعمال المياه الأمريكية

يحب المستثمرون مرافق المياه لاستقرارها ، و

أعمال المياه الأمريكية

(AWK) مستقرة كما تأتي. من المتوقع أن تنمو أرباح الشركة بمعدل سنوي 8٪ للسنوات الثلاث المقبلة ، بعد زيادتها بنسبة 8٪ سنويًا خلال العقد الماضي.

وقد أدى هذا الاتساق إلى حصول شركة American Water Works على نسبة سعر / أرباح بلغت 32 مرة ، بما يتماشى مع متوسطها لثلاث سنوات. ليس من الصعب معرفة السبب. كل شخص يحتاج إلى الماء ، وكل شخص تقريبًا يدفع فاتورة المياه. علاوة على ذلك ، يُسمح للمرافق بكسب عائد من إصلاح واستبدال الأنابيب. يقول Rhame أن هذا يجعل إسقاط نتائجهم أمرًا سهلاً نسبيًا. يدفع السهم توزيعات أرباح بنسبة 1.7٪.

DANAHER

DANAHER

(DHR) ليست شركة مياه نقية ، لكنها مزود تقني يتمتع بمكانة قوية في السوق ، كما يقول دراي ، الذي يقدر أن 10٪ من مبيعاتها مرتبطة بشكل مباشر بالمياه. ويضيف: "لقد كنت في محطات المياه في القارات الخمس ، وكلها تستخدم أنظمة Danaher لاختبار المياه".

يتم تداول سهم Danaher بحوالي 26 ضعفًا لأرباح عام 2023 المقدرة ، وهو خصم صغير من متوسطه البالغ 28 مرة خلال السنوات القليلة الماضية. من المتوقع أن تعزز الشركة أرباحها بمعدل سنوي يبلغ حوالي 7٪ للسنوات الثلاث القادمة ، لكن هذا قد يكون متحفظًا. لقد نمت أرباحها تاريخياً بمتوسط ​​معدل سنوي يبلغ حوالي 12٪.

المرافق الأساسية

المرافق الأساسية

(WTRG) ، ومقرها في برين ماور ، بنسلفانيا ، ليست لعبة محض - إنها توفر أيضًا الغاز الطبيعي للعملاء - وهذا يجعلها أقل استقرارًا من شركة American Water Works. لا تزال نتائجه التاريخية مثيرة للإعجاب "إنها حقًا شركة مياه تعمل بشكل جيد" ، كما يقول رهام ،

نمت أرباح المرافق الأساسية بمعدل 9٪ سنويًا خلال العقد الماضي ، ومن المفترض أن تزيد بنسبة تقل قليلاً عن 8٪ سنويًا في المتوسط ​​خلال السنوات الثلاث المقبلة. يتم تداول أسهم Essential Utilities بحوالي 27 ضعفًا للأرباح المتوقعة للعام المقبل ، بما يتماشى مع تاريخها الحديث ، وإن لم يكن مرتفعًا مثل American Water ، نظرًا لأعمالها في الغاز. الأسهم لديها حوالي 2.3٪ عائد توزيعات أرباح.

تقنيات المياه Evoqua

بيتسبرغ

إيفوكوا

تقوم (AQUA) بتنظيف المياه لأكثر من 38,000 عميل في الصناعات بما في ذلك الإلكترونيات والتصنيع وحتى الحدائق المائية. الأسهم ليست رخيصة. ويتم تداولها بأرباح تبلغ 37 ضعفًا في عام 2023 ، وهو علاوة على متوسطها لمدة ثلاث سنوات البالغ 35. ولكن من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 15٪ سنويًا على مدار السنوات الثلاث المقبلة ، بزيادة من 10٪ خلال السنوات القليلة الماضية.

Evoqua هي أيضًا واحدة من الشركات القليلة التي لديها طرق لإزالة المواد الكيميائية "إلى الأبد" ، أو PFAS ، من المياه ، والتي يمكن أن تصل إلى مليار دولار إذا صنفتها الحكومة الفيدرالية على أنها مواد خطرة. يقوم Dray بتقييم أداء الأسهم بشكل متفوق ولديه هدف 44 دولارًا للسهم ، بزيادة حوالي 15 ٪ عن المستويات الأخيرة.

منتجات مياه مولر

ومقرها أتلانتا

منتجات مياه مولر

(MWA) تصنع صنابير إطفاء الحرائق ولديها واحدة من أكبر القواعد المثبتة لصمامات البوابة الحديدية ، والتي تستخدم لإيقاف تدفق المياه في الأنابيب الرئيسية أو خراطيم الحدائق ، في الولايات المتحدة

أرباح مولر دورية ويمكن أن ترتفع وتنخفض مع الاقتصاد. انخفض السهم بنسبة 10 ٪ بعد أن فوت الشركة أرباح الربع الثالث المالية في أغسطس ، وهو تطور ألقت باللوم فيه على التضخم وضغط سلسلة التوريد. يعتقد محلل Seaport Global ، Water Liptak ، أن التراجع يمثل فرصة.

من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنحو 13٪ سنويًا خلال العامين المقبلين. عند 17.5 ضعف أرباح عام 2023 ، يتداول مولر بخصم بسيط على مكرر الربحية لمدة ثلاث سنوات وهو 18.3 مرة.

وينقل النسيج الوعائي الخشبي

تشكل الأنابيب المتسربة مشكلة كبيرة. يبلغ متوسط ​​عمر أحد أنابيب المياه الرئيسية في الولايات المتحدة حوالي 45 عامًا. وراي بروك ، نيويورك

وينقل النسيج الوعائي الخشبي

(XYL) هنا لحلها. إذا كانت إحدى المرافق تحتوي على تيار مائي متسرب ، فيمكن لـ Xylem اكتشاف المشكلة وتشخيصها عن بُعد. يأتي حوالي 35٪ من مبيعات الشركة من المنتجات الرقمية ، ومن المفترض أن يقترب هذا من 50٪ بحلول منتصف العقد ، كما يقول أليك لوكاس ، المحلل في مزود ETF Global X.

يتم تداول أسهم Xylem بحوالي 30 ضعفًا للأرباح المقدرة لعام 2023 ، أعلى بكثير من

S&P 500الصورة
17. لكن من المتوقع أن تنمو الأرباح بمعدل سنوي يبلغ 25٪ للسنوات الثلاث القادمة. يقول لوكاس إن المنتجات الرقمية ، التي تتمتع بهوامش ربح أفضل ، تساعد في تعزيز نمو الأرباح.

الكتابة إلى الجذور في [البريد الإلكتروني محمي]