قروض بطاقات الائتمان تعود إلى 2019

إلى صحيفة وول ستريت جورنال (29-30 أكتوبر): "وصلت ديون بطاقات الائتمان مؤخرًا إلى مرحلة جديدة: فقد عادت إلى ما كانت عليه قبل الوباء". إذن ، انتهى تأثير Covid-19 عندما يتعلق الأمر بالمستهلكين الذين يستخدمون بطاقات الائتمان الخاصة بهم؟ لا - لا يزال هناك الكثير من الغاز غير المستخدم في الخزان.

يوضح الرسم البياني التالي ما حدث.

قبل عام 2020 ، ارتفعت قروض بطاقات الائتمان الفصلية بمعدل ثابت 5 +٪ على أساس سنوي ، كما هو موضح في الخط الأزرق المنقط. خلال عمليات إغلاق Covid-19 ، انخفضت أرصدة القروض بنحو 15 ٪ قبل النمط الموسمي وبدأ النمو مرة أخرى. لاحظ أن العودة إلى مستوى نهاية العام 2019 لا تزال تترك القروض أقل بكثير من خط الاتجاه السابق.

ملاحظة: أرقام سبتمبر المستخدمة في التقارير الإعلامية مأخوذة من Experian. الأرقام "الرسمية" المستخدمة في الرسم البياني مأخوذة من تقرير الملف المصرفي ربع السنوي لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية. سيصدر تقرير الربع الثالث في ديسمبر.

هناك وجهتان إضافيتان تضيفان إلى الأخبار السارة

أولاً ، قروض بطاقات الائتمان هي الأرصدة غير المسددة. في حين أن المبلغ الجاري 1 دولار قد يبدو مرتفعًا ، فإن إجمالي مبالغ الائتمان غير المستخدمة أكبر بكثير. اعتبارًا من منتصف العام ، بلغت خطوط الائتمان غير المستخدمة 4.3 تريليون دولار ، أي قروض بنسبة 17.5 ٪ من الإجمالي. (كان متوسط ​​الاستخدام في السنوات الخمس السابقة لـ Covid-19 18٪).

ثانيًا ، لم يتم تعديل أي من الأرقام وفقًا للتضخم. يؤدي القيام بذلك إلى تغيير رسالة مقالة وول ستريت جورنال وأي تحليل لمعدل النمو بشكل كبير. كما هو موضح في الرسم البياني أدناه ، فإن أحدث رصيد قرض معدّل حسب التضخم يمكن مقارنته بالمبلغ الموجود في بداية عام 2016 - قبل أكثر من ست سنوات.

في الختام

فكرتان من الملاحظات أعلاه:

أولاً ، تظهر أرصدة القروض إنفاق المستهلكين المفرط مع زيادة الديون الائتمانية.

ثانيًا ، تعني الأشهر العديدة التي يزيد فيها التضخم عن 2٪ أن أي تحليل للدولار يجب أن يستخدم مبالغ حقيقية (معدلة حسب التضخم). قد يؤدي عدم القيام بذلك إلى استنتاجات خاطئة ، كما هو موضح أعلاه.