CPI و PPI و FOMC والمزيد الذي يحتاج المستثمرون إلى معرفته

الوجبات السريعة الرئيسية

• يأتي التصميم على رفع أو خفض أسعار الفائدة من العديد من التقارير الاقتصادية ، والتي من المقرر إصدار العديد منها هذا الأسبوع.
• جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الشهري أعلى من المتوقع ، مما دفع الأسواق إلى الانخفاض حيث من المرجح جدًا أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد رفع أسعار الفائدة.
• يجب أن يراقب المستثمرون مطالبات البطالة ومؤشر ثقة المستهلك لمزيد من القرائن حول كيفية تصرف بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

التضخم وأسعار الفائدة من الموضوعات الساخنة في الوقت الحالي. عند ضبط الأخبار ، تسمع أشخاصًا يناقشون هذه المصطلحات ، إلى جانب مؤشر أسعار المستهلك ، والاحتياطي الفيدرالي ، وعائدات الخزينة ، وسوق الأسهم ، والمزيد. معظمنا لديه ملف فهم راسخ للتضخم ولكن ليس كثيرًا كيف يقرر الاحتياطي الفيدرالي تغيير أسعار الفائدة.

هل يستخدمون تقريرًا واحدًا فقط؟ هل ينظرون إلى سوق الأسهم؟ لفهم كيفية توصل الاحتياطي الفيدرالي إلى قراراته ، نحتاج إلى إلقاء نظرة على الأجزاء المختلفة من البيانات الاقتصادية التي يستخدمها كمصادر. من خلال مراجعة تقارير متعددة ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يفهم بشكل أفضل مكان الاقتصاد الآن وإلى أين يمكن أن يتجه. بناءً على ذلك ، قرروا ما يجب فعله بأسعار الفائدة.

لحسن الحظ ، هناك وفرة من البيانات المقرر إصدارها هذا الأسبوع والتي ستؤثر بشكل كبير على ما يقرره مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع اللجنة المفتوحة القادم في 20-21 سبتمبر. دعنا نفهم هذه البيانات بشكل أفضل.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفاع الأسعار عن الشهر السابق. في الآونة الأخيرة ، كان هذا التقرير يتجه نحو الأعلى ، على الرغم من انخفاض العدد الإجمالي في أغسطس. إذا نظرت إلى العناوين الرئيسية ، فستعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحكم في التضخم. لكن عند التعمق في الأرقام ، ترى أن الانخفاض الكبير في سعر الغاز كان كافياً لتعويض الارتفاع المستمر في أسعار المواد الغذائية والإيجارات.

نظرًا لأن العديد من الأشخاص قد نظروا للتو إلى العناوين الرئيسية ، فقد بدأت سوق الأسهم تتجه نحو الأعلى. لكن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كرر أن التضخم لم يكن تحت السيطرة في 26 أغسطس 2022. وانخفض سوق الأسهم بنسبة 7٪ في الأيام التي أعقبت هذه التعليقات.

لم يدم الانخفاض طويلًا حيث اتجهت السوق نحو الارتفاع مرة أخرى بعد عطلة عيد العمال. وذلك حتى صدور أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك اليوم. توقع المحللون أن يكون الرقم الرئيسي سالب 0.1٪ والرقم الأساسي 0.3٪. ارتفع الرقم الرئيسي الفعلي بنسبة 0.1٪ ، وارتفع الرقم الأساسي بنسبة 0.6٪.

ملخص التقرير هو بشكل مخيف نفس التقرير السابق. انخفضت أسعار الغاز بينما ارتفعت أسعار المواد الغذائية والإيجارات. هذه المرة ، ارتفعت أسعار المواد الغذائية والإيجارات بما يكفي لزيادة رقم العنوان ، بينما لم يحدث ذلك في التقرير السابق.

بسبب هذه الأرقام ، انخفض السوق بنسبة 3 ٪ اعتبارًا من الوقت الذي أكتب فيه هذا. يعرف أي شخص يتطلع إلى ما وراء العناوين الرئيسية أن التضخم لا يزال خارج نطاق السيطرة ، وسيظل بنك الاحتياطي الفيدرالي متحمسًا معه رفع أسعار الفائدة. لسوء الحظ ، اختار العديد من الناس تجاهل الأرقام الأساسية في تقرير أغسطس.

مؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة

صدر تقرير مؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة اليوم أيضًا من قبل الاتحاد الوطني للأعمال المستقلة. هذا التقرير عبارة عن مسح للأعمال الصغيرة ، يصدر شهريًا منذ عام 1986. ويقدم رؤية ممتازة للوضع الحالي للشركات الصغيرة وما يراه أصحاب الأعمال الصغيرة في مستقبلهم الاقتصادي.

ويظهر التقرير أن المؤشر ارتفع إلى 91.8 في أغسطس ، متجاوزًا توقعات المحللين. تتماشى هذه الزيادة مع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين السابق الذي أظهر تراجع التضخم ، مرة أخرى بفضل انخفاض تكاليف الوقود.

بينما ارتفع المؤشر ، فإنه لا يزال منخفضًا تاريخيًا بسبب المخاوف بشأن التضخم وصعوبة العثور على عمال.

هذا التقرير ضروري للمراجعة حيث أن الشركات الصغيرة تشكل معظم الاقتصاد الأمريكي.

مؤشر أسعار المنتجين (PPI)

مؤشر أسعار المنتجين هو تقرير تضخم ينظر إلى الأسعار من جانب البيع بالجملة. يوضح كيف يؤثر التضخم على تكلفة السلع من أولئك الذين يصنعون المنتجات. سيصدر هذا التقرير يوم الأربعاء 14 سبتمبر 2022.

في تقرير مؤشر أسعار المنتجين الصادر في أغسطس ، والذي يستعرض شهر يوليو ، تراجعت الأسعار بنسبة 0.5٪ ، وهي المرة الأولى التي يحدث فيها انخفاض منذ أبريل 2020. ويعزى معظم الانخفاض إلى انخفاض أسعار الغاز. إذا قمت بشراء الغذاء والطاقة والخدمات التجارية ، فقد ارتفع المؤشر بنسبة 0.2 ٪ لشهر يوليو.

مطالبات العاطلين عن العمل

ستصدر طلبات إعانة البطالة ، الأولية والمستمرة على حد سواء ، يوم الخميس 15 سبتمبر 2022. وسيكون هذا تقريرًا متوقعًا بشدة بسبب علامات ضعف الاقتصاد. على الرغم من وجود تصدعات في صحة الاقتصاد الأمريكي بشكل عام ، والتي تظهر في التراجع في المساكن الجديدة ، والتضخم المرتفع ، ومنحنى العائد المقلوب ، لا تزال الشركات تقوم بالتوظيف.

في أحدث تقرير لطلبات إعانة البطالة ، كانت المطالبات معدلة موسمياً 232,000،5,000 ، أي أقل بـ XNUMX فقط من الشهر السابق.

طالما استمر هذا الاتجاه ، يمكن للاقتصاد ، من الناحية النظرية ، أن يوقف الركود أو يؤخره. مع وجود المزيد من الأشخاص الذين يعملون ويكسبون الدخل ، يمكنهم إنفاق الأموال والحفاظ على نمو الاقتصاد.

مسح امباير ستيت الصناعي

هذا التقرير الشهري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويقدم نظرة ثاقبة على حالة الصناعة التحويلية في ولاية نيويورك. بينما يغطي المسح ولاية واحدة فقط ، فإنه يسلط الضوء على صورة التصنيع الوطنية.

من المقرر أن يصدر هذا التقرير يوم الخميس 15 سبتمبر 2022. وكان الاتجاه الأخير سلبيا ، حيث جاء تقرير أغسطس عند 31.3 سلبي. أي شيء تحت الصفر يعتبر نظرة سلبية.

بيانات مبيعات التجزئة

تصدر بيانات مبيعات التجزئة أيضًا يوم الخميس 15 سبتمبر 2022. يعكس هذا التقرير بيانات المبيعات من 13 صناعة ، بما في ذلك مبيعات السيارات ومبيعات البقالة والبضائع العامة والمزيد. يستخدم الاقتصاديون هذا التقرير لمعرفة كيفية إنفاق المستهلكين للمال. إذا توقف المستهلكون عن الإنفاق ، فقد يتوقع ذلك حدوث تباطؤ في الاقتصاد. وقد يشير أيضًا إلى انخفاض ثقة المستهلك.

جاء تقرير يوليو عند 0٪ ، مع توقع المحللين زيادة بنسبة 0.1٪. كان الاتجاه العام أقل في أحدث ثلاثة تقارير ، لذلك لا يتوقع المحللون حدوث تحول في التقرير القادم.

مؤشر ثقة المستهلك

مؤشر ثقة المستهلك هو استطلاع رأي للمستهلكين يعكس الآراء حول صحة الاقتصاد. يتم إجراء التقرير شهريًا من قبل جامعة ميشيغان ويصدر يوم الجمعة 16 سبتمبر 2022.

تعتبر النتائج حاسمة لأنه إذا شعر المستهلكون بالتشاؤم بشأن التوقعات الاقتصادية على المدى القريب ، فسيكونون أقل عرضة لإنفاق الأموال ، خاصة على سلع باهظة الثمن مثل السيارات والإسكان. والعكس صحيح أيضا. يمكن أن يؤدي المزيد من الإنفاق إلى نظرة مستقبلية إيجابية ، مما يحافظ على نمو الاقتصاد.

حاليًا ، يبلغ المؤشر 51.5 ، وهي ثاني أدنى قراءة منذ 1980. للإشارة ، تحدث القراءات في منتصف التسعينيات إلى أعلى عندما يكون الاقتصاد في حالة جيدة.

تقارير الإسكان

لم يتم إصدار تقارير الإسكان هذا الأسبوع ولكن يوم الاثنين ، 19 سبتمبر 2022. سيكون هذا أيضًا تقريرًا مهمًا يجب الانتباه إليه حيث كانت بدايات الإسكان ضعيفة مؤخرًا. نظرًا لأن الإسكان يشكل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد ، فإن التباطؤ في صناعة الإسكان يمكن أن يكون له تأثير مضاعف.

على سبيل المثال ، قد يتراجع بناة المنازل عن بناء منازل جديدة وتسريح المزيد من العمال. سيؤثر هذا على تقرير مطالبات البطالة. أيضًا ، بدون عمل ، سيتراجع الناس عن الإنفاق ، مما يدفعنا إلى الاقتراب من الركود. أخيرًا ، يمكن أن تتأثر معنويات المستهلك أيضًا ، لأنه بدون وظيفة ، من المرجح أن يكون لدى الناس نظرة سلبية على المدى القريب.

اجتماع لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (FOMC)

من المقرر عقد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم في الفترة من 20 إلى 21 سبتمبر ، والاعتقاد السائد هو أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى. مقدار الزيادة موضع تساؤل. يتوقع معظم المحللين ارتفاعًا بمقدار 75 نقطة أساس. أولئك الذين يتوقعون القليل قد يفكرون الآن بطريقة أخرى مع تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الذي جاء أعلى من المتوقع والذي صدر للتو.

ومع ذلك ، هناك المزيد من البيانات القادمة ، وكما ذكرت ، فإن الاحتياطي الفيدرالي سوف يأخذها في الاعتبار عند اتخاذ قراره.

الحد الأدنى

التقارير الاقتصادية الصادرة ستؤثر على مستقبل أسعار الفائدة. يمكنهم أيضًا مساعدة المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية في تحديد ما إذا كان الاقتصاد في حالة ركود أم لا.

كمستهلك ومستثمر ، يجب عليك أيضًا الانتباه إلى هذه التقارير. بينما لا تحتاج إلى دراستها بتعمق ، فأنت بحاجة إلى النظر إلى ما وراء العنوان الرئيسي للحصول على فهم كامل. غالبًا ما يتم سحب أرقام مختارة فقط من هذه التقارير لعمل عنوان رئيسي ، وهذه الأرقام لا تروي القصة بأكملها.

كانت نتيجة إصدار أغسطس سوقًا مفرط الثقة لا يفهم أن التضخم لا يزال موجودًا ولا يتباطأ. من خلال الانتباه ، كان بإمكاننا جميعًا توقع أن يكون الارتفاع الأخير قصيرًا وتجنب القيام بأي شيء متهور.

بالنسبة لأولئك منا الذين يرغبون في الاستثمار ولكن ليس لديهم الوقت لتتبع كل جانب من جوانب السوق ، تحقق من Q.ai. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمل المخاطر والأوضاع الاقتصادية. ثم يقوم بتجميعها في متناول يدي مجموعات الاستثمار التي تجعل الاستثمار بسيطًا و- نجرؤ على قول ذلك- ممتع.

أفضل للجميع ، يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.