يأمل العديد من المستثمرين أن تنتهي الأسهم الأمريكية المهزومة عام 2022 بـ "مسيرة بابا نويل " بعد أن سجل S&P 500 مكاسب شهرية متتالية لأول مرة منذ أكثر من عام في أكتوبر ونوفمبر ، وفقًا لبيانات FactSet.
لكن أولاً ، عليهم أن يمضوا أسبوعًا حافلًا بأحداث يحتمل أن تهز الثقة. أهمها: صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر صباح الثلاثاء الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ليست الحدث الوحيد الذي يحتمل أن يحرك السوق هذا الأسبوع - بعيدًا عن ذلك: بعد ظهر يوم الأربعاء ، من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر سياسته المعيارية بمقدار 50 نقطة أساس. بعد إصدار القرار بشأن أسعار الفائدة ، سيشرح رئيس مجلس الإدارة جيروم باول آراء بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيانه وسيتلقى أسئلة من المراسلين ، مما قد يؤثر على الأسواق.
سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا التوقعات الاقتصادية المحدثة ، بما في ذلك "مخطط النقطة" للتنبؤات بالتغيرات في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية.
انظر: 5 أشياء يجب مراقبتها عندما يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة
خارج مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، هناك عدد قليل من اجتماعات البنك المركزي الأخرى المقرر عقدها هذا الأسبوع ، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي والبنك الوطني السويسري. ومن المتوقع أن يتم رفع أسعار الفائدة هناك أيضًا.
مع التوقعات بتحرك 50 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل في الأسواق ، يرى استراتيجيي السوق أن تقرير مؤشر أسعار المستهلكين هو الورقة الأساسية - ما لم يكسر الاحتياطي الفيدرالي سابقة ويرفع أسعار الفائدة بأكثر (أو أقل) من 50 نقطة أساس. الذي ألمح إليه باول خلال كلمة ألقاها في معهد بروكينغز قبل بدء فترة انقطاع التيار الكهربائي عن الاحتياطي الفيدرالي.
التضخم هو الشغل الشاغل للسوق
أصبح التضخم الشغل الشاغل للسوق هذا العام ، ونتيجة لذلك ، حلت تقارير مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية محل سلسلة البيانات الاقتصادية الشائعة الأخرى ، مثل بيانات الوظائف الشهرية في وزارة العمل ، باعتبارها أكثر البيانات تبعية للأسواق.
تم المبالغة في تحركات السوق في أيام مؤشر أسعار المستهلكين بشكل خاص هذا العام. بالفعل ، سجل S&P 500 أكبر مكاسبه اليومية ، وأكبر خسارة يومية له ، لهذا العام حتى الآن ، في اليوم الذي صدرت فيه بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الشهرية.
عندما تم إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر في 10 نوفمبر ، ارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 5.5٪ ، وهو أكبر ارتفاع له في يوم واحد حتى الآن هذا العام ، وفقًا لبيانات FactSet.
على العكس من ذلك ، عندما جاء تضخم أسعار المستهلكين الشهري في أغسطس أعلى من المتوقع في 13 سبتمبر ، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 4.3٪ ، وهو أكبر انخفاض يومي له حتى الآن هذا العام.
انظر: انزلاق سوق الأسهم بعد مؤشر أسعار المستهلك تمشيا مع التاريخ الحديث
بشكل عام ، تميل تقارير مؤشر أسعار المستهلكين إلى دفع الأسهم هبوطيًا ، حيث تفاعل المستثمرون مع حقيقة أن ضغوط الأسعار قد تسارعت بأسرع وتيرة منذ أكثر من أربعة عقود. أنهى مؤشر S&P 500 منخفضًا في سبعة أيام من أصل 11 يومًا لإصدار مؤشر أسعار المستهلكين منذ بداية العام ، كما تظهر بيانات FactSet المذكورة أدناه.
| التاريخ | حركة SPX (بالنقاط) | حركة SPX (النسبة المئوية) |
| 1/12/22 (21 ديسمبر) | 13.28 | 0.3% |
| 2/10/22 (22 يناير) | -83.09 | -1.8٪ |
| 3/10/22 (22 فبراير) | -18.36 | -0.4٪ |
| 4/12/22 (22 مارس) | -15.08 | -0.3٪ |
| 5/11/22 (22 أبريل) | -65.87 | -1.65٪ |
| 6/10/22 (22 مايو) | -116.95 | -2.91٪ |
| 7/13/22 (22 يونيو / حزيران) | -17.02 | -0.5٪ |
| 8/10/22 (22 يوليو) | 87.77 | 2.1% |
| 9/13/22 (22 أغسطس) | -177.71 | -4.3٪ |
| 10/13/22 (22 سبتمبر) | 92.87 | 2.6% |
| 11/10/22 (22 أكتوبر) | 207.80 | 5.5% |
أصبحت التقلبات خلال اليوم استجابة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك حادة بشكل خاص في الأشهر الأخيرة. عندما تم إصدار أرقام سبتمبر في 13 أكتوبر ، شهدت الأسهم تأرجحًا كبيرًا خلال اليوم ، مع ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بما يقرب من 1,500 نقطة من الذروة إلى القاع، واحدة من أكبر التقلبات خلال اليوم بالنسبة لمتوسط الأسهم الممتازة في الذاكرة الحديثة ، وفقًا لبيانات Dow Jones Market Data.
المستثمرين لديهم سبب للقلق
لدى المستثمرين سبب للقلق مع اقتراب تقرير يوم الثلاثاء. في أواخر الأسبوع الماضي ، بيعت الأسهم بعد أن أظهر مؤشر أسعار المنتجين يوم الجمعة أن نمو أسعار الجملة قد حدث تباطأ بأقل من المتوقع في نوفمبر. قال محللو السوق إن هذا تحدى التوقعات بأن تباطؤ التضخم قد يسمح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى ربما في أقرب وقت في النصف الثاني من العام المقبل.
قال تشارالامبوس بيسوروس ، كبير محللي الاستثمار في XM ، في مذكرة للعملاء: "أنهت وول ستريت جلسة يوم الجمعة في المنطقة الحمراء ، حيث أدى التباطؤ الأصغر من المتوقع في أسعار المنتجين إلى إحياء المخاوف من تضخم أكثر ثباتًا ، وبالتالي ارتفاع تكاليف الاقتراض لفترة أطول". والصحفيين.
وأضاف بيسوروس: "قد يستمر المشاركون في السوق في تقليل تعرضهم للمخاطر في حالة تأكيد أسعار المستهلكين للصورة التي رسمتها مؤشرات PPI".
وفقًا لمتوسط التقديرات التي جمعتها صحيفة وول ستريت جورنال ، يتوقع الاقتصاديون أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي سيظهر زيادة بنسبة 7.3٪ على مدى 12 شهرًا حتى نوفمبر. هذا أقل من 7.8٪ المسجلة خلال الشهر السابق.
على أساس شهري ، يتوقع الاقتصاديون زيادة بنسبة 0.2٪ في نوفمبر ، مقارنة بزيادة قدرها 0.4٪ في أكتوبر.
بينما تم تداول الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الإثنين ، حدث شيء غير عادي: مؤشر التقلب CBOE ، المعروف أيضًا باسم "مقياس الخوف" في وول ستريت ، ارتفع بالفعل. VIX
VIX،
يعتمد على التحركات في الخيارات المرتبطة بمؤشر S&P 500 ، وينخفض عادةً عندما ترتفع الأسهم ليعكس أن الأسواق تتوقع تقلبًا أقل في الأسابيع المقبلة.
قد يعني ارتفاع VIX أن متداولي الخيارات يستعدون لمزيد من التقلبات في الأسابيع المقبلة - وهي فترة من العام تشهد عادةً أحجام تداول ضعيفة مع انخفاض السيولة خلال موسم العطلات ، كما قال محللو الأسواق.
في التجارة الحديثة ، S&P 500
SPX،
ارتفع 18 نقطة أو 0.5٪ ، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
تم تداول 274 نقطة أو أعلى بنسبة 0.8٪ ؛ مركب ناسداك
COMP،
كان مرتفعا 31 نقطة أو 0.3٪.
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/cpi-days-have-been-among-the-most-volatile-for-stocks-this-year-heres-what-to-expect-ahead-of- الثلاثاء-تقرير -11670867701؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo