ضع في اعتبارك محفظة مكونة من 100٪ من الأسهم إذا كان لديك 10 سنوات على الأقل من التقاعد

وللتقليل من كل ذلك ، هناك كل الأخبار هذا العام. ربما هذه المرة ، يتجه العالم حقًا إلى منحدر - أو منحدرات متعددة.

أنا لا أقول أنني أؤمن بذلك. لكن يمكن أن يبدو بهذه الطريقة.

إذن ماذا يجب أن يفعل المستثمر؟ أعتقد أن هناك خياران أساسيان.

واحد: يمكنك أن تلزم نفسك بالرد على الضوضاء اليومية والأسبوعية للسوق والأخبار ، ثم تفعل ما ينصح به أصدقاؤك ورؤساء المتحدثون على التلفزيون.

هذا الطريق سهل ، وستكون لديك الكثير من الشركات ، وقد تستمد بعض الراحة على المدى القصير من كل تلك الصداقة الحميمة.

الثاني: يمكنك أن تلزم نفسك بصنع واتباع خطة طويلة الأجل بناءً على دروس التاريخ وجميع الأدوات المتاحة للمستثمرين هذه الأيام.

إذا اخترت الدورة التدريبية الأولى ، فلا يمكنني المساعدة ، ولست بحاجة إلى ما هو في بقية هذه المقالة.

المسار الثاني ليس سهلاً دائمًا. لكنها الطريقة الصحيحة ، وأنا هنا لأقدم لك ما تحتاجه.

ما يحدث الآن معتدل مقارنة بحالات التراجع السابقة في الأسهم. خسر مؤشر S&P 500 37٪ في عام 2008. في عام 2000 حتى عام 2002 ، كانت الخسائر السنوية المتتالية 9.1٪ ، 11.9٪ ، ثم (كما لو لم يتم معاقبة المستثمرين بما فيه الكفاية) 22.1٪.

تعرض المؤشر لخسارتين من رقمين في منتصف السبعينيات ... ومتوسط ​​داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
-0.81٪
من 30 سهما انخفضت بنسبة 22.6 ٪ في يوم واحد في عام 1987.

في كل حالة ، عاد السوق وحقق ارتفاعات جديدة. كانت هذه مكافأة للمستثمرين الذين يمكنهم النظر إلى ما هو أبعد من الألم الفوري.

هذه هي الطريقة التي من المفترض أن يحدث بها التقدم. الأشياء الجديدة تحل محل الأشياء التي قد يكون وقتها قد مضى ، والعملية مؤلمة بالضرورة.

إذا لم يحدث هذا خلال الخمسين عامًا الماضية ، فإن شركة IBM
IBM،
-1.37٪
ستكون اليوم أكبر شركة تكنولوجيا. قد يكون لديك هواتف خلوية ، لكنها ستكون جميعها مملوكة لشركة AT&T
T,
-0.43٪,
وسوف تضطر إلى استئجارها. لن يكون لدى شركة الهاتف الاحتكارية أي حافز لتقديم أسعار أقل لك.

وإذا لم يكن هذا مخيفًا بدرجة كافية ، فسيظل ريتشارد نيكسون رئيسًا.

ومع ذلك ، يحتاج المستثمرون إلى مخطط لتجاوز الأوقات الصعبة.

من المحتمل أن يكون لدى معظم قراء هذا المقال ما لا يقل عن عقد من الاستثمار قبلهم. إذا كنت من بينهم ، فأعتقد أنه يجب عليك الالتزام مدى الحياة بامتلاك الأسهم لتحقيق نمو طويل الأجل.

أحد الخيارات الجيدة هو المحفظة الدائمة المليئة بالأسهم بنسبة 100٪. إذا كان لديك الصبر والإيمان للسماح لاستثماراتك بالمعاناة مؤقتًا خلال فترات الركود والأسواق الهابطة ، فإن كل ما نعرفه من التاريخ يشير إلى أن الأسهم ستستمر في الارتداد وتصل إلى مستويات عالية جديدة.

إذا شعرت أن ذلك ينطوي على مخاطرة كبيرة ، فهناك خيار ممتاز آخر وهو التزام مدى الحياة بامتلاك نصف محفظتك في الأسهم والنصف الآخر في الصناديق ذات الدخل الثابت. سوف يمنحك هذا رحلة أكثر سلاسة - ولكن ربما عوائد أقل على المدى الطويل جدًا.

لا أريد دفنك الآن بالأرقام لإظهار ما حدث في الماضي بهذه المجموعات. يمكنك دراسة البيانات بنفسك ، بما في ذلك ثمانية اختلافات أخرى في الأسهم / السندات ، في هذا الجدول.

بدلاً من ذلك ، دعنا نسير معًا في كيفية القيام بذلك.

عندما بدأت العمل في الستينيات ، كانت الحكمة التقليدية تدعو إلى امتلاك ما يقرب من 1960 إلى 10 سهمًا فرديًا ستحتفظ بها مدى الحياة: شركات مثل جنرال موتورز
GM ،
-1.77٪,
فورد
F,
-1.53٪,
IBM ، وربما شركة مغرورة مثل Xerox
XRX ،
-0.10٪.

بعد بضع سنوات ، كانت التوصية السائدة هي امتلاك عشرات أو حتى مئات الشركات من خلال الصناديق المشتركة. أدى الظهور التدريجي لصناديق المؤشرات إلى جعل هذا الأمر عمليًا وغير مكلف

بحلول نهاية 20^th القرن ، كانت الحكمة المقبولة هي أنه يجب أن تمتلك أكبر وأنجح الشركات الأمريكية ، من خلال مؤشر S&P 500.

إذا فكرت في الأمر ، فإن هذا النهج منطقي. ستمتلك أجزاء صغيرة من العديد من الشركات التي يديرها أشخاص يعملون بجد لإنجاحها.

بالطبع ، ستفشل بعض الشركات. لكن البعض الآخر (فكر في Microsoft
MSFT،
-0.77٪,
تفاح
AAPL،
-0.50٪,
شراء مراجعات جوجل
GOOG،
+ 0.01٪,
فيسبوك
FB،
+ 0.51٪
) سترتفع بشكل مذهل.

بصفتك مستثمرًا في الأسهم ، فإنك تواجه خطرين:

• مخاطر السوق ، احتمالية (أو يقين ، في الواقع) من حدوث تراجع في السوق ككل ؛

• مخاطر الأسهم ، احتمالية فشل شركة فردية.

ستواجه دائمًا مخاطر السوق. لكن إذا كنت تمتلك مئات أو آلاف الشركات ، فإن هذه المخاطرة الثانية تختفي. يا للعجب.

ومع ذلك ، فإن المستثمرين الذين اعتمدوا كليًا على S&P 500 استيقظوا بشكل فظ في العقد الأول من هذا القرن ، مع وجود سوقين هابطين شرسين.

كان الحل لذلك هو المزيد من التنويع ، حيث تمت صياغة تفاصيلها وتدريسها في التسعينيات من قبل باحثين أكاديميين. لقد علمت بهذا البحث في منتصف التسعينيات وبدأت في تمرير الكلمة: الاستثمار في الشركات الصغيرة وكذلك الشركات الكبيرة ، والأسهم ذات القيمة بالإضافة إلى أسهم النمو الشائعة ، والأسهم الدولية وكذلك تلك الموجودة في الولايات المتحدة.

لقد أوصى هذا النهج لسنوات عديدة ، وما زلت أؤمن به.

لكن تشير الأبحاث الإضافية إلى أنك كنت ستحصل على عوائد مماثلة جدًا من نهج أبسط بكثير يتضمن فقط أربع فئات من الأصول الأمريكية. (وبغض النظر عن قيمته ، فقد انخفض إجمالي الصناديق الأربعة بنسبة 4٪ فقط حتى الآن هذا العام - وهي حالة غير معتادة حيث تكون متشابهة تمامًا سواء أكانت 100٪ أسهم أو 50٪.)

من الواضح أنه ليس لدي طريقة لمعرفة ما يخبئه المستقبل.

من وجهة نظري ، فإن الطريقة الصحيحة للتعامل مع سوق هذا العام هي تقديم التزام دائم لتلك الفئات الأربع من الأصول ، إما لنصف أو كل محفظتك. من المرجح أن يخدمك ذلك بشكل جيد خلال أي تقلبات في المستقبل. 

القيام بذلك لا يتطلب موهبة. لا يتطلب شهادة جامعية أو مهارات حوسبة متقدمة. لا يتطلب التنبؤ بنجاح بالمستقبل بأي شكل من الأشكال.

كما ذكرت سابقًا ، فإن أهم الأشياء التي تتطلبها هي الإيمان والصبر. لا يمكنك شراء هذه السمات. يجب أن تزودهم بنفسك.

مع هذا الالتزام ، يمكن أن تنجح العديد من مجموعات الأموال وفئات الأصول. أناقش بعض هذه الأفكار مع داريل باهلس وكريس بيدرسن. ستجد تلك المحادثة هنا في بودكاست ، و هنا في الفيديو.