ترى استراتيجية الاستثمار الكلاسيكية 60/40 أسوأ عائد منذ 100 عام. ماذا عن 40/60؟

بدلاً من إنتاج متوسط ​​عائد يبلغ 9٪ ، قدمت الإستراتيجية بدلاً من ذلك عائدًا هائلًا بنسبة 30٪ من العام حتى تاريخه (انظر الرسم البياني) ، مما يمثل أسوأ امتداد لها منذ حوالي قرن ، وفقًا لـ BofA Global.

وهذا يحقق أسوأ عائد تقريبًا لاستراتيجية 60/40 منذ ما بعد عام 1929 ، وفقًا لـ BofA Global.

اهتزت الأسواق المالية هذا العام حيث عمل الاحتياطي الفيدرالي على رفع معدلات الفائدة بشكل كبير لمحاربة التضخم الذي ظل عالقًا بالقرب من أعلى مستوى في 40 عامًا لفترة أطول من المتوقع.

أدت القراءة الساخنة للتضخم يوم الخميس إلى يوم دراماتيكي من الاضطرابات ، كما قال ريك ريدر ، كبير مسؤولي الاستثمار للدخل الثابت العالمي في شركة بلاك روك ،
BLK،
-2.66٪
يسمى سمن أكثر الأيام جنونًا في الأسواق المالية، في مقابلة مع كريستين إيدزيليس من MarketWatch.

وقال ريدر أيضًا إن تخصيص المحفظة الكلاسيكي بنسبة 60/40 ، مع وجود أكبر شريحة في الأسهم وحصة أصغر في السندات ، لم يعد منطقيًا. نظرًا لارتفاع عوائد السندات اليوم ، لا سيما مع عائد سندات الخزانة لأجل عامين
TMUBMUSD02Y،
4.510%
عند 4.5٪ ، يعتقد أن تخصيص 60٪ يجب أن يذهب إلى السندات بدلاً من ذلك.

الارتفاع الحاد في سعر سندات الخزانة لأجل 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
4.023%
هذا العام إلى حوالي 4٪ أدى إلى تقليص العوائد في سوق السندات وزاد تكاليف الاقتراض للأسر والشركات التي تعاني بالفعل من ارتفاع معدلات التضخم.

كانت الأسهم تفقد المزيد من الأرض يوم الجمعة ، مع S&P 500
SPX،
-2.37٪
انخفض بنسبة 1.7٪ في آخر فحص ، لكنه انخفض بنسبة 24٪ تقريبًا في بداية العام حتى تاريخه. متوسط ​​داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
-1.34٪
كان من 250 نقطة ، لكنه انخفض بنسبة 18 ٪ تقريبًا على أساس سنوي ومؤشر ناسداك المركب
COMP،
-3.08٪
كان التداول على انخفاض بنسبة 2.3 ٪ يوم الجمعة وانخفض بنسبة 33.5 ٪ لهذا العام.

أيضا قراءة: لماذا عاد نموذج 60/40 للحياة مرة أخرى بشكل مفاجئ