يقترب Citigroup من بيع بنك التجزئة المكسيكي التابع له في صفقة قد تقدر قيمتها بما يصل إلى 8 مليارات دولار على الرغم من تدخل الحكومة الذي يخيف مقدمي العروض المحتملين ويؤدي إلى انخفاض سعر الوحدة.
الملياردير جيرمان لاريا ، صاحب أكبر شركة تعدين في المكسيك Grupo México ، يجري محادثات حصرية لشراء Banamex ، وفقًا لثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر.
من المرجح أن يقدّر عرض لاريا Banamex بما يتراوح بين 6 مليارات دولار و 8 مليارات دولار ، اعتمادًا على كيفية تنظيم الصفقة ، كما قال الناس ، أقل من 10 مليارات دولار أو أكثر التي توقعها بعض المحللين الأكثر تفاؤلاً. في كانون الثاني (يناير) 2022 ، اقترح محللو بنك أوف أمريكا أن "الامتياز قد يتراوح بين 12.5 مليار دولار - 15.5 مليار دولار".
وحذر نفس الأشخاص من أن المفاوضات ، رغم تقدمها ، لا تزال جارية وليس هناك ما يضمن الاتفاق على صفقة. وصل عرض آخر من البنك المكسيكي Banca Mifel بدعم من صندوق الأسهم الخاصة Apollo أيضًا إلى المراحل اللاحقة من المفاوضات ولكن سيتي اختاروا الاستمرار مع Larrea ، أضافوا.
قال اثنان من الأشخاص ذوي المعرفة المباشرة جروبو المكسيك و Citi كانا يناقشان احتفاظ البنك الأمريكي بحصة في Banamex حتى يتمكن لاحقًا من بيعها في طرح عام أولي. ذكرت بلومبرج هذا الاحتمال لأول مرة.
نحن في حوار نشط ونواصل متابعة عملية مزدوجة تشمل كلاً من بيع الأعمال الاستهلاكية ، فضلاً عن إمكانية الاكتتاب العام. قال سيتي: "نحن سعداء بالتقدم الذي أحرزناه وما زلنا ملتزمين باتباع مسار يزيد من القيمة لمساهمينا".
وامتنع جروبو ميكسيكو وأبولو عن التعليق.
اشترت Citi شركة Banamex في عام 2001 عندما كان ثاني أكبر بنك في المكسيك وله تاريخ مرموق طويل. ومع ذلك ، في العقدين التاليين ، تراجعت Banamex إلى المركز الرابع ، حيث ألقى المطلعون باللوم على ضعف اتخاذ القرار بشأن العمليات والمتطلبات التنظيمية الأمريكية الأكثر صرامة.
كان Banamex طرح للبيع في يناير 2022, بعد أن قالت سيتي في البداية إنها قد تحتفظ بالبنك.
إن التحرك للخروج - مع الإبقاء على أعماله المصرفية المؤسسية - جزء من الرئيس التنفيذي جين فريزر واسع النطاق الانسحاب من الخدمات المصرفية الدولية للأفراد والتي ستشهد مغادرة Citi للمكسيك و 13 سوقًا أخرى عبر آسيا وأوروبا.
قال شخصان إنه على الرغم من إجراء محادثات خاصة مع منافسيها سانتاندير وبانورتي مسبقًا ، قررت Citi متابعة عملية بيع عامة. كلا البنكين رفضا التعليق.
جعلت تدخلات الرئيس أندريس مانويل لوبيز أوبرادور والمشاكل الداخلية في وحدة المكسيك سانتاندير الإسباني والمقرض المحلي بانورتي يعيدان تقييم تكلفة الصفقة ، وفقًا لشخصين مشاركين بشكل مباشر في المفاوضات. كلا البنكين خارج العملية الآن.
قال أشخاص على دراية بالصفقة إن المشترين وجدوا أيضًا أن Banamex لديها تكاليف عمالة ومعاشات تقاعدية مرتفعة نسبيًا ، وأنظمة تكنولوجيا معلومات قديمة ودعاوى قضائية معلقة تنطوي على قروض إشكالية. قال أحد المصرفيين البارزين في "سيتي": "لقد أدرنا العمل على أرض الواقع". "لقد كان أفضل بكثير عندما اشتريناه."
بعد أيام من الإعلان عن أن Citi تستكشف عملية بيع ، أوضح لوبيز أوبرادور أنه يفضل مشترًا مكسيكيًا للبنك البالغ من العمر 140 عامًا تقريبًا.
وجعل الرئيس مهاجمة الشركات الأجنبية جزءًا من استراتيجيته السياسية ، متهماً إياها بالإساءة إلى المكسيك وشعبها.
في يوليو / تموز ، قال إن المشترين لا يمكنهم طرد العمال ، مما يقوض منطق الشراء للبنوك التي تعتمد على إيجاد وفورات في التكاليف من خلال خفض الوظائف ، حسبما قال أشخاص على دراية بالموضوع.
"لا يزال هناك - كما أفهم - طرفان أو ثلاثة أطراف معنية بشراء Banamex. . . قال لوبيز أوبرادور في نوفمبر / تشرين الثاني خلال أحد مؤتمراته الصحفية الصباحية: "لقد تم قبول الشروط".
وقال في رسالة أخرى: "رئيسة مجلس إدارة سيتي جروب امرأة ذكية تحترم المكسيك كثيرًا".
في أحدث مكالمة أرباح لشركة Citi في يناير ، قال أحد المحللين إن المستثمرين توقعوا إعلانًا عن بيع Banamex حتى الآن.
قال مايك مايو المحلل في ويلز فارجو ، إن سعر البيع المحتمل الذي يتراوح بين 6 و 8 مليارات دولار لن يثير حماس المستثمرين ، لكن الموافقة السريعة على أي صفقة من المنظمين كانت ذات قيمة.
وقال: "من المحتمل أن تكون Citi قد تلقت ضعف المبلغ الذي حصلت عليه لو أنها باعت الشركة في وقت سابق". "استراتيجيًا وإداريًا وعمليًا وثقافيًا ، فشلت Banamex في Citigroup."
Source: https://www.ft.com/cms/s/57538131-a099-4f86-8e50-b972bc839855,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo