مكاسب Citadel البالغة 16 مليار دولار في عام 2022 تجعل شركة كين جريفين أكبر صندوق تحوط على الإطلاق

كين جريفين هو الملك الجديد لصناديق التحوط ، وفقًا لتصنيف LCH Investments السنوي لأفضل 20 مديرًا لصناديق التحوط في العالم ، والذي يقدر أن Citadel الذي يقع مقره في ميامي حقق أرباحًا بقيمة 16 مليار دولار للمستثمرين العام الماضي وحقق أرباحًا صافية بقيمة 65.9 مليار دولار منذ ذلك الحين. في عام 1990.

صعدت Citadel لتتخطى شركة Bridgewater التابعة لشركة Ray Dalio لتحتل المرتبة الأولى على الإطلاق على الرغم من المكاسب الصافية لشركة Bridgewater التي تقدر بـ 6.2 مليار دولار في عام 2022. عاد صندوق ويلينجتون الرائد متعدد الإستراتيجيات لشركة Citadel بنسبة 38.1٪ العام الماضي ، حيث تألق خلال عام عندما انهارت أسواق الأسهم. تشير التقديرات إلى أن الشركة أنهت عام 2022 بأصول مدارة بقيمة 62.3 مليار دولار بعد أن سجلت أكبر ربح في عام واحد من قبل أي صندوق تحوط على الإطلاق.

يقول ريك صوفر ، رئيس مجلس إدارة LCH Investments والرئيس التنفيذي لشركة Edmond de Rothschild Capital Holdings ، في بيان صحفي: "إنها تتجاوز مكاسب [جون] بولسون في عام 2007 ، والتي وُصفت بأنها" أعظم صفقة على الإطلاق ". "لقد كان تقدمهم في التصنيف العالمي في السنوات القليلة الماضية رائعًا."

LCH Investments هي أقدم صندوق في العالم لصناديق التحوط ، حيث تعود عائداتها بنسبة 9.9٪ سنويًا منذ إنشائها في عام 1969. نظرًا لأن العديد من صناديق التحوط التي تتمتع بعوائد مميزة تتمتع بأفضل سنوات من الأداء مع كمية أقل من الأصول قبل أن تستخدم هذا السجل الحافل لجذب المزيد رأس المال ، بدأ صوفر في تتبع المديرين الذين حققوا أكبر قدر من النقد الخام للمستثمرين. جورج سوروسكان الصندوق على رأس قائمته الأولية في عام 2010 ، و Dalio في وقت لاحق تولى الصدارة لمدة سبع سنوات من قبل الغرفين حيوان خرافي حل محله هذا العام.

أعقب العام الرائع للصندوق الرئيسي لشركة Citadel عائدًا بنسبة 26٪ في عام 2021 وعقودًا من الأداء القوي - حيث بلغت قيمة استثمار مليون دولار في ويلينجتون في البداية في عام 1 1990 مليون دولار اليوم ، مقارنة بـ 328 مليون دولار إذا تم استثمارها في مؤشر S&P 23. حقق الدخل الثابت والتداول التكتيكي وصناديق الأسهم لشركة Citadel عوائد أفضل من 500٪ أيضًا في عام 21. أعادت الشركة أرباحًا بقيمة 2022 مليارات دولار للمستثمرين في بداية العام ، ذكرت وول ستريت جورنال، مع توقع خروج البعض من جميع الصناديق الأربعة. تقوم Citadel بسك المليارات أكثر كل عام من أعمالها التي تصنع السوق ، Citadel Securities ، و الشرق الأوسط تشير التقديرات إلى أن صافي ثروة جريفين قد تضاعف في العامين الماضيين إلى 32 مليار دولار.

ورفضت Citadel التعليق على استراتيجيتها الاستثمارية ، لكن غريفين تنبأ ل الشرق الأوسط في العام الماضي ، سيجبر التضخم المرتفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم على تشديد أسعار الفائدة بقوة ، وأعرب عن قلقه بشأن كيفية تأثير العقوبات ضد روسيا على كيفية النظر إلى الدولار في جميع أنحاء العالم.

تألقت صناديق التحوط الكلية التي يتم تداولها على أساس القضايا الاقتصادية الدولية مثل هذه إلى حد كبير في عام 2022. اكتسب مؤشر HFRI 500 الكلي الذي يتتبع مثل هذه الصناديق 14.2٪ العام الماضي ، والصناديق متعددة الإستراتيجيات في DE Shaw و إسرائيل انجلندر عادت شركة Millennium Management بنسبة 24.7٪ و 12.4٪ على التوالي. تقدر LCH أن DE Shaw قد حققت مكاسب بقيمة 8.2 مليار دولار للمستثمرين ، بينما حققت Millennium أرباحًا بقيمة 8 مليارات دولار.

كان Caxton Associates ، وهو صندوق تحوط كلي مقره لندن بأصول تبلغ 12.9 مليار دولار وفقًا لتقرير LCH ، الوافد الجديد على القائمة بعد أن حقق أرباحًا تقدر بنحو 2.1 مليار دولار العام الماضي و 19.8 مليار دولار منذ البداية. بروس كوفنر أسس شركة Caxton في عام 1983 ، وخلفه أندرو لو في منصب الرئيس التنفيذي في عام 2012.

فيما يلي قائمة LCH الكاملة لأفضل 20 مديرًا لصناديق التحوط ، مرتبة حسب صافي المكاسب منذ البداية.

الصناديق طويلة المدى على حيازات الأسهم مثل Lone Pine و TCI تراجعت عن القائمة ، و Chase Coleman's Tiger Global ، التي كانت مدرجة في قائمة العام الماضي بمكاسب صافية قدرها 25 مليار دولار منذ البداية ، قد انسحبت. ال ذكرت فاينانشال تايمز في مايو الماضي ، خسرت Tiger Global بالفعل 17 مليار دولار على مدار العام ، وتفاقمت خسائرها قليلاً من هناك حيث أنهت العام بانخفاض 56٪.

يقول صوفر: "كان أداء مديري الأسهم على المكشوف / الطويل ، خاصة أولئك الذين كانوا يعملون على المدى الطويل مع وجود تحيز للنمو ، ضعيفًا بشكل عام ، وكان أداء بعضهم أسوأ من مؤشرات السوق".

دانيال لوب كما سقطت ثيرد بوينت من القائمة بعد أن انخفض صندوقها الرئيسي بنسبة 21.8٪ ، مما نقل مور كابيتال لويس بيكون ، والذي تم إغلاقه الآن أمام المستثمرين الخارجيين وتم تجميد مكاسبه التاريخية بواسطة LCH ، إلى الخانة الأخيرة.

انخفض مؤشر HFRI لتتبع الأموال التي تركز على الأسهم بنسبة 12.7٪ العام الماضي ، وانخفض مؤشره المركب المرجح بالصناديق الذي يتتبع على نطاق واسع صناعة صناديق التحوط بنسبة 3.4٪. يستشهد تقرير LCH ببيانات من شركة الأبحاث eVestment أن صناديق التحوط ككل خسرت 208 مليارات دولار العام الماضي وانتهت العام مع 3.3 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.