(بلومبيرج) - حققت قلعة كين جريفين أرباحًا قياسية للعملاء بلغت 16 مليار دولار العام الماضي ، متفوقةً بذلك على بقية الصناعة وواحدة من أنجح المسرحيات المالية في التاريخ.
الأكثر قراءة من بلومبرج
حققت أكبر 20 شركة لصناديق التحوط مجتمعة 22.4 مليار دولار من الأرباح بعد الرسوم ، وفقًا لتقديرات LCH Investments ، وهي صندوق لصناديق التحوط. كانت مكاسب Citadel هي أكبر عائد سنوي لمدير صندوق تحوط ، حيث تجاوز 15 مليار دولار التي حققها جون بولسون في عام 2007 على رهانه ضد الرهون العقارية عالية المخاطر. وقد وصف هذا بأنه "أعظم تجارة على الإطلاق" في كتاب لاحق يحمل نفس الاسم من قبل جريجوري زوكرمان.
لكنها قصة مختلفة خارج عمالقة الصناعة ، حيث خسرت صناديق التحوط بشكل عام 208 مليارات دولار العام الماضي حيث وجد العديد من المديرين أنفسهم في الجانب الخطأ من اضطراب السوق العالمي. قدّرت شركة LCH عائدًا بنسبة 3.4٪ في أفضل 20 مديرًا - بينما تكبدت بقية الصناديق التي درستها خسائر بنسبة 8.2٪.
وقال ريك صوفر رئيس مجلس إدارة LCH في بيان: "تم تحقيق أكبر المكاسب مرة أخرى من خلال صناديق التحوط متعددة الإستراتيجيات الكبيرة مثل Citadel و DE Shaw و Millennium". "المكاسب القوية التي حققتها في السنوات الأخيرة تعكس هيمنتها المتزايدة في الاستراتيجيات التي لا تعتمد على ارتفاع أسعار الأصول ، وحجمها الكبير."
يعد الترتيب السنوي لشركة LCH مجرد طريقة واحدة للنظر في أداء صناديق التحوط ، حيث يتم قياس المديرين عادةً من خلال مكاسبهم الإجمالية منذ البداية. التصنيف ، الذي نُشر لأول مرة في عام 2010 ، قد يستبعد صناديق التحوط الأحدث أو الأصغر التي تفوقت على أساس النسبة المئوية.
تعكس النتائج أيضًا النفوذ المتزايد لشركات صناديق التحوط متعددة الإستراتيجيات ، والتي هي على وشك الاستحواذ على الصناديق التي تركز على الأسهم لتصبح الإستراتيجية المهيمنة في الصناعة. تساعد أصولهم المتزايدة والرسوم المرتفعة على كسب معركة باهظة الثمن لتوظيف كبار المتداولين والاحتفاظ بهم.
قدرت LCH أن الصناعة قد حققت مكاسب تزيد عن 1.4 تريليون دولار للعملاء منذ إنشائها. حقق أفضل 20 مديرًا ، الذين أشرفوا على ما يقرب من 19٪ من أصول الصناعة ، 692 مليار دولار من تلك الأرباح ، أو 49٪ من الإجمالي.
المصدر: LCH Investments
المكاسب بمليارات الدولارات. * تشير إلى المكاسب المجمدة عند عودة كل رأس المال الخارجي
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html