نمر تشيس كولمان العالمي يضعف اتصال VTEX

نبذة عامة

• وتراجع السهم بنسبة تزيد عن 70٪ منذ الاكتتاب العام.

تشيس كولمان (الصفقات, معرض أعمالي) ، مؤسس Tiger Global Management وأحد جوليان روبرتسون (الصفقات, معرض أعمالي) "أشبال النمر" السابقة ، التي كشف عنها في وقت سابق من هذا الأسبوع أنه قلص حصته في VTEX (VTEX, مالية) بنسبة 40.59٪.

يُعرف صندوق التحوط التابع للمعلم ومقره نيويورك ، والذي تأسس في عام 2001 ، بالتركيز على الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ، حيث كان من أوائل المستثمرين في شركات مثل Facebook Inc. (FB, مالية) و Spotify Technology SA (SPOT, مالية).

وفقًا لـ GuruFocus اختيارات الوقت الفعلي، وهي ميزة متميزة تستند إلى ملفات 13D و 13G ، باع كولمان 4.6 مليون سهم في شركة البرمجيات التي تتخذ من لندن مقراً لها في 30 مارس ، مما أثر على محفظة الأسهم بنسبة -0.07٪. تم تداول السهم بمتوسط ​​سعر 6.95 دولار لكل سهم في يوم الصفقة.

يمتلك الآن ما مجموعه 6.72 مليون سهم ، وهو ما يمثل 0.10 ٪ من محفظة الأسهم. يقدر GuruFocus أن كولمان قد خسر 74.13٪ على الاستثمار منذ إنشائه في الربع الثالث من عام 2021.

شركة التكنولوجيا ، التي توفر منصة تجارة رقمية للمؤسسات التجارية وتجار التجزئة لبناء متاجر عبر الإنترنت ، ودمج الطلبات وإدارتها عبر القنوات وإنشاء أسواق لبيع المنتجات من البائعين الخارجيين ، تبلغ قيمتها السوقية 1.17 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 6.13 دولار يوم الجمعة مع نسبة سعرية دفترية 3.67 ونسبة مبيعات للسعر 9.42.

منذ طرحه العام الأولي في يوليو 2021 ، انخفض السهم بنسبة 75٪ تقريبًا.

في 24 فبراير ، أعلنت VTEX عن نتائجها المالية للربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2021.

للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر ، سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 10.9 مليون دولار من 37.1 مليون دولار في الإيرادات. في حين نمت الإيرادات بنسبة 27.5 ٪ عن ربع السنة السابق ، اتسعت خسارة صافي الدخل. كما ارتفعت القيمة الإجمالية للبضائع بنسبة 14.7٪ لتصل إلى 2.9 مليار دولار.

بالنسبة للعام بأكمله ، سجلت VTEX صافي خسارة في الدخل قدره 60.5 مليون دولار على 125.8 مليون دولار في الإيرادات. ارتفع كلا الرقمين عن عام 2020. وزادت GMV بنسبة 29.1٪ لتصل إلى 9.7 مليار دولار.

صنفت GuruFocus القوة المالية لـ VTEX بـ 8 من 10. على الرغم من أن حصص Sloan تدل على ضعف جودة الأرباح ، إلا أن درجة Altman Z القوية البالغة 8.4 تشير إلى أن الشركة في وضع جيد.

لم تحقق ربحية الشركة أداءً جيدًا ، حيث سجلت تصنيفًا 2 من 10 بسبب الهوامش والعوائد السلبية على حقوق الملكية والأصول ورأس المال التي كان أداؤها أقل من أداء غالبية المنافسين. تحتوي VTEX أيضًا على درجة Piotroski F منخفضة تبلغ 3 من 9 ، مما يعني أن العمليات تبدو في حالة سيئة.

على الرغم من التخفيض ، لا يزال Coleman أكبر مساهم في VTEX مع 3.52 ٪ من أسهمها القائمة. ستيف ماندل (الصفقات, معرض أعمالي), أندرياس هالفورسن (الصفقات, معرض أعمالي), جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) 'Renaissance Technologies and بول تودور جونز (الصفقات, معرض أعمالي) كان لها أيضًا مواقع في المخزون اعتبارًا من نهاية الربع الرابع من عام 2021.

تكوين المحفظة

تم استثمار أكثر من نصف محفظة أسهم كولمان البالغة 53.76 مليار دولار ، والتي تتكون من 169 سهمًا اعتبارًا من 31 ديسمبر ، في قطاع التكنولوجيا.

ومن بين شركات البرمجيات الأخرى التي استثمر فيها المعلم اعتبارًا من نهاية الربع الرابع شركة Microsoft Corp. (MSFT, مالية) ، شركة Snowflake Inc. (SNOW, مالية) ، CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD, مالية) و ServiceNow Inc. (الآن, مالية) و Workday Inc. (يوم, مالية).

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي مواضع في أي أسهم مذكورة ، ولا توجد خطط لبدء أي وظائف خلال الساعات 72 القادمة.

آراء هذا المؤلف هي رأيهم الخاص فقط ولا يتم اعتمادها أو ضمانها بواسطة GuruFocus.com.