تشير الرسوم البيانية إلى أن الاتجاه الصعودي للنفط محدود على الرغم من الارتفاعات قصيرة الأجل ، كما يقول جيم كرامر

قال جيم كريمر من CNBC، يوم الثلاثاء، إنه على الرغم من أن سعر النفط الخام قد يشهد بعض المكاسب، إلا أنه سيكون محدودًا من حيث المدة والنطاق، معتمدًا على تحليل من كارلي جارنر، استراتيجي السلع في DeCarley Trading.

"تشير الرسوم البيانية، كما فسرتها كارلي جارنر، إلى أن الأخبار الجيدة للنفط قد تكون في الغالب، مما يعني أن الاتجاه الصعودي محدود. … فقط ضع في اعتبارك أنه على الرغم من ارتفاع أسعار النفط، إلا أنها تحدث في غمضة عين، إلا أن عمليات بيع النفط تكون سريعة بنفس القدر.جنون المالقال المضيف.

قبل الدخول في تفسير غارنر، وضع كريمر حقيقتين أساسيتين يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بهما لفهم التحليل.

• تعد العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط معيارًا رئيسيًا للسعر الإجمالي للنفط. وقال كريمر إنه أيضًا "من بين عقود الطاقة الآجلة الأكثر صحة والأقل تقلبًا في العالم". 
• من الصعب التنبؤ بأسعار النفط في حالة الحرب. "لدينا الكثير من الاضطرابات السياسية والاقتصادية، والنتيجة النهائية هي تقلبات هائلة في أسواق الطاقة، إلى جانب لحظات صادمة من عدم السيولة ... حيث يتفاعل المتداولون مع إمدادات النفط والغاز المحدودة بينما يحاولون التحوط ضد التضخم". قال.

بدأ كريمر شرحه لتحليل جارنر من خلال فحص الرسم البياني الأسبوعي لـ خام غرب تكساس الوسيط. 

وانخفض خام غرب تكساس الوسيط 1.80 دولارًا، أو 1.58٪، عند التسوية إلى 112.40 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء.

يقول غارنر إن قياس الأسواق الصاعدة والهابطة بنسبة 20٪ يظهر أن الرسم البياني شهد بالفعل تحركات أسعار على مدار عام، وفقًا لكريمر. "في أوائل شهر مارس، كنا نشهد تقلبات بنسبة 20٪ كل يوم تقريبًا. وقال كريمر إنه منذ ذلك الحين، أصبحت التقلبات أقل حدة ولكنها لا تزال شديدة مقارنة بالتاريخ.

وقال أيضًا إن سعر خام غرب تكساس الوسيط اخترق سقف المقاومة لخط الاتجاه عندما غزت روسيا أوكرانيا، بينما كان قبل ذلك "نمط الوتد المتوسع" ، وفقًا لغارنر.

"إذا انهار خام غرب تكساس إلى ما دون 102 دولار، بانخفاض حوالي 10 دولارات عن مستوى تداوله حاليًا، فمن المحتمل أن نعود إلى الوتد. إذا حدث ذلك، يعتقد جارنر أنه من المحتمل أن يؤدي إلى تصفية جماعية تعيد النفط إلى مستوى السبعينات، مضيفًا أن الأسعار المرتفعة والجهود العالمية لكبح التضخم ستؤدي في النهاية إلى تباطؤ الطلب.

قام كريمر أيضًا بفحص مؤشر القوة النسبية، وهو مؤشر الزخم، في أسفل الرسم البياني. "على الرغم من أنه يشير حاليًا إلى الارتفاع، إلا أنه يقترب أيضًا من مستويات التشبع الشرائي. على المدى القصير، تعتقد غارنر أن النفط الخام يمكن أن يكون له المزيد من الاتجاه الصعودي، لكنها في النهاية ترى أن الأسعار تعود إلى المستويات التي كنا نشهدها قبل غزو روسيا لأوكرانيا. وقال: "لا نعرف كم من الوقت سيستغرق الأمر".

بعد ذلك، يظهر الرسم البياني الشهري لخام غرب تكساس الوسيط أنه منذ اعتماد التكسير الهيدروليكي على نطاق واسع، كان سقف النفط عند 120 دولارًا للبرميل - مع ارتفاع الأسعار لفترة وجيزة عندما غزت روسيا أوكرانيا - لكنها فشلت في الإغلاق فوق هذا المستوى على أساس شهري. وقال كريمر إن جارنر لا يعتقد أن النفط سيكون قادرا على تجاوز سقف 120 دولارا في محاولته الثانية.

وأضاف أن مؤشر القوة النسبية الشهري يقع في منطقة ذروة الشراء بالفعل. "وهذا يدل على أن أسعار النفط في جارنر ممتدة بالفعل وعرضة للانخفاض السريع إذا تم إعطاء المتداولين سببًا لتغيير المسار."

بعد ذلك، نظر كريمر إلى الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط، والذي قال إنه يظهر أن أسعار النفط قد تخلت عن نمط المثلث.

"لقد أدى ذلك إلى ارتفاع سعر النفط الخام، وبينما قد يرى جارنر المزيد من الارتفاع في المستقبل القريب، إلا أن هناك أيضًا سقفين للمقاومة، أحدهما عند 115 دولارًا والآخر عند 120 دولارًا. بالإضافة إلى ذلك، مع مرور الوقت، فإنها تتوقع أن يتحول تركيز وول ستريت من قيود العرض إلى جانب الطلب في المعادلة، مضيفًا أنه لا يتفق مع تقييمها.

"في الوقت الحالي، أعتقد أن النفط لا يزال يبدو جيدًا. وقال: "طالما ظلت روسيا دولة منبوذة، فإن النفط لديه أرضية قوية تحته".

اشترك الآن لنادي CNBC Investing Club لمتابعة كل تحركات Jim Cramer في السوق.

إخلاء المسئولية