يقول تشارلز شواب إن الأسهم ذات العائد المرتفع هي أفضل لعبة الآن ؛ فيما يلي اسمان يحبهما المحللون

مع اقترابنا من الربع الأخير من عام 2022 ، يبحث المستثمرون عن إجابة لسؤال واحد: هل كان انخفاض يونيو هو أدنى مستوى للأسهم ، أم أن لديهم مجالًا أكبر للانخفاض؟ إنه سؤال جاد ، وقد لا تكون هناك إجابة سهلة. تواجه الأسواق سلسلة من الرياح المعاكسة ، من التضخم المرتفع وأسعار الفائدة المرتفعة التي اعتدنا عليها إلى الدولار القوي بشكل متزايد الذي سيضغط على أرباح الربع الثالث القادمة.

بالنظر إلى الظروف الحالية من شركة Charles Schwab ، شركة الوساطة التي تبلغ قيمتها 8 تريليون دولار ، يشير كبير استراتيجيي الاستثمار العالمي جيفري كلينتوب إلى هذه العوامل الرئيسية التي تدور في أذهان المستثمرين ، قبل أن يتراجع بحزم لصالح الموقف الصعودي لأسهم أرباح الأسهم ذات العائد المرتفع.

"نتحدث عن خصائص الأسهم التي تتفوق في الأداء عبر القطاعات والتي تميل إلى أن تكون عوامل قيمة وعوامل جودة عالية. أكثر ما ركزت عليه مؤخرًا هو دافعي الأرباح المرتفعة ... لقد حققوا أداءً جيدًا بشكل لا يصدق وعادة ما يكون العائد المرتفع علامة على التدفق النقدي الجيد والميزانية العمومية الجيدة ، ويسعى المستثمرون إلى تحقيق ذلك ، "لاحظ كلاينتوب.

لذلك ، دعونا نلقي نظرة على اثنين من أطراف توزيعات الأرباح في السوق ، دافعي الأرباح ذات العائد المرتفع الذين يفضلون محللي ستريت للمضي قدمًا. وفق قاعدة بيانات TipRanks، يحمل كلا السهمين تصنيفات شراء قوية من إجماع المحللين - وكلاهما يقدم أرباحًا تصل إلى 8٪ ، وهي نسبة عالية بما يكفي لمنح المستثمرين درجة من الحماية من التضخم.

شركة آريس كابيتال (ARCC)

الأول هو Ares Capital ، وهي شركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على قطاع المشاريع الصغيرة والمتوسطة في السوق. يوفر Ares إمكانية الوصول إلى رأس المال والائتمان والأدوات المالية والخدمات للشركات التي قد تواجه صعوبة في الوصول إلى الخدمات من الشركات المصرفية الكبرى. قاعدة عملاء آريس المستهدفة هي الشركات الصغيرة التي لطالما كانت المحرك لمعظم الاقتصاد الأمريكي.

على المستوى الكلي ، تفوق أداء آريس على الأسواق الإجمالية حتى الآن هذا العام. انخفض سهم الشركة - ولكن بنسبة 3٪ فقط منذ بداية العام وحتى تاريخه. يقارن هذا بشكل إيجابي بالخسارة البالغة 16٪ في S&P 500 خلال نفس الإطار الزمني.

القصة مستمرة

حقق آريس هذا الأداء المتفوق من خلال جودة محفظته الاستثمارية. بلغت قيمة محفظة الشركة ، في نهاية التقويم الثاني للربع الثاني والعشرين ، 2 مليار دولار ، وتتألف من استثمارات قروض وأسهم في 22 شركة. تتنوع المحفظة عبر فئات الأصول والصناعات والمواقع الجغرافية ، مما يمنحها قوة دفاعية قوية في بيئة السوق اليوم غير المؤكدة.

أعلنت الشركة عن إجمالي دخل استثماري قدره 479 مليون دولار في الربع الثاني ، بزيادة قدرها 20 مليون دولار ، أو 4.3٪ ، عن الربع العام الماضي. وقد أدى ذلك إلى تحقيق دخل صافٍ لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدره 111 مليون دولار أمريكي ، وربحية السهم الأساسية 46 سنتًا.

كانت النتيجتان الأخيرتان كلاهما منخفضًا على أساس سنوي - لكنهما كانتا أكثر من كافيتين لتمويل أرباح الشركة ، والتي تم الإعلان عنها في يوليو عند 43 سنتًا للسهم العادي ، مقابل تعويضات 30 سبتمبر. توزيع الأرباح سنويًا إلى 1.72 دولارًا ويعطي عائدًا بنسبة 8.7 ٪. بالإضافة إلى توزيعات الأسهم العادية ، ستدفع الشركة أيضًا أرباحًا خاصة مرخصة مسبقًا بقيمة 3 سنتات. آريس له تاريخ في الحفاظ على أرباح ربع سنوية موثوقة تعود إلى عام 2004.

تغطية Ares لـ Truist ، محلل مايكل راميريز تصف الأرباح الفصلية للشركة مؤخرًا بأنها "متأثرة بتقلبات أكبر في السوق" مما أدى إلى "شروط جاذبية أفضل للإنشاءات الجديدة إلى جانب عوائد أعلى - مما يؤدي إلى الثقة في زيادة توزيعات الأرباح العادية".

وأضاف راميريز ، بالتطلع إلى المستقبل ، بمزيد من التفصيل: "ما زلنا نتوقع أن يؤدي تحسين مؤسسة التأمين الوطني إلى توفير وسادة بين الأرباح وتوزيعات الأرباح المنتظمة والتكميلية خلال النصف الثاني من عام 2022. بالإضافة إلى ذلك ، نتوقع أن يستفيد إجمالي عائد المحفظة من ارتفاع المدى القصير. المعدلات مع توقع العقود الآجلة الحالية لصندوق الاحتياطي الفيدرالي ارتفاعًا بمعدل 200 نقطة أساس تقريبًا في النصف الثاني من عام 2022 ".

تشير تعليقات المحلل إلى مزيد من الأداء المتفوق - وهو يدعمها بتصنيف شراء للسهم وهدف سعر 22 دولارًا يشير إلى الثقة في ارتفاع عام واحد بنسبة 12٪. بناءً على عائد توزيعات الأرباح الحالي والتقدير المتوقع للسعر ، فإن السهم لديه ما يقرب من 21 ٪ من إجمالي العائد المحتمل للملف الشخصي. (لمشاهدة سجل راميريز ، انقر هنا)

بشكل عام ، فإن تصنيف الإجماع القوي على شركة ARCC هو إجماعي ، استنادًا إلى 6 تقييمات إيجابية من المحللين تم تعيينها في الأسابيع الأخيرة. تم تسعير الأسهم بسعر 19.59 دولارًا أمريكيًا ، ويشير هدف السعر الحالي البالغ 21 دولارًا إلى تحقيق مكاسب متواضعة بنسبة 7 ٪ من هذا المستوى. (انظر توقعات سهم ARCC على TipRanks)

شركات ويليامز (WMB)

الشركة التالية التي ستنظر إليها ، شركات ويليامز ، هي لاعب رئيسي في خط أنابيب الغاز الطبيعي. يتحكم ويليامز في خطوط أنابيب الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي وتجميع النفط ، في شبكة تمتد من شمال غرب المحيط الهادئ ، عبر جبال روكي إلى ساحل الخليج ، وعبر الجنوب إلى وسط المحيط الأطلسي. يتمثل نشاط ويليامز الأساسي في معالجة ونقل الغاز الطبيعي ، مع النفط الخام وتوليد الطاقة كعمليات ثانوية. إن بصمة الشركة ضخمة - فهي تتعامل مع ما يقرب من ثلث جميع استخدامات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة ، سواء السكنية أو التجارية.

حققت أعمال الغاز الطبيعي للشركة نتائج قوية في الإيرادات والأرباح. في الربع الأخير ، الربع الثاني من عام 2 ، أظهر إجمالي الإيرادات 22 مليار دولار ، بزيادة 2.49 ٪ على أساس سنوي من 9 مليار دولار في الربع العام الماضي. أدى صافي الدخل المعدل البالغ 2.28 مليون دولار إلى معدل ربحية السهم المخفف المعدل بمقدار 484 سنتًا. ارتفع هذا العائد على السهم بنسبة 40٪ على أساس سنوي ، وجاء أعلى بكثير من التوقعات البالغة 48 بالمائة.

لقد أعطى ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي والنتائج المالية القوية دفعة قوية لسهم الشركة - وبينما انخفضت الأسواق الأوسع منذ عام حتى الآن ، ارتفعت أسهم WMB بنسبة 26٪.

ودفعت الشركة أيضًا توزيعات أرباح منتظمة ، وفي أحدث إعلان ، في يوليو (تموز) لدفع تعويضات 26 سبتمبر ، حددت الإدارة الدفع عند 42.5 سنتًا. هذا يمثل الربع الثالث على التوالي عند هذا المستوى. توزيعات الأرباح على أساس سنوي إلى 1.70 دولار وتنتج 5.3 ٪. والأفضل من ذلك ، أن ويليامز لديه تاريخ في الاحتفاظ بمدفوعات أرباح موثوقة - لا تفقد ربعًا أبدًا - تعود إلى عام 1989.

اجتذب هذا المخزون انتباه جاستن جينكينز، وهو محلل من فئة 5 نجوم من ريموند جيمس ، يكتب عن WMB: "لا يزال المزيج الجذاب لشركات ويليامز (WMB) لاستقرار الأعمال الأساسية والرافعة التشغيلية عبر G&P والتسويق والإنتاج وتنفيذ المشروع موضع تقدير أقل. إن سقف WMB الكبير ، C-Corp ، وخصائص الغاز الطبيعي التي تركز على سحب الطلب (ورياح الدفع الخلفية في العديد من مناطق G&P و Deepwater) تضعها جيدًا على المدى القصير والطويل ، من وجهة نظرنا. توفر عمليات إعادة الشراء المحتملة وتحسين JV محفزات إضافية على مدار العام ، مما يعزز التقييم المتوقع لأقساط التأمين ".

يمضي جينكينز في منح أسهم WMB تصنيف شراء قوي ، ويشير هدفه السعري البالغ 42 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 31٪ للأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل جينكينز ، انقر هنا)

لم يكن جينكينز يرى أن ويليامز صفقة قوية ؛ هذا هو تصنيف الإجماع ، استنادًا إلى 10 تقييمات محللين حديثة تتضمن 9 عمليات شراء و 1 بيع. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف للأسهم 38.90 دولارًا ، مما يوحي بنسبة 22 ٪ تقريبًا من مكاسب عام واحد من سعر التداول الحالي البالغ 32 دولارًا. (انظر توقعات سهم WMB على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.