كاثي وود تخسر أموالاً طائلة على كل سهم تملكه

حتى في السنة السيئة ، يمتلك معظم المستثمرين على الأقل عددًا قليلاً من الأسهم التي يمكنهم التباهي بها. ليس كذلك هذا العام مع كاثي وود مؤسسة ARK Innovation ETF (ارك).

X

يحتل صندوق ETF الشهير الذي تبلغ قيمته 7.1 مليار دولار حاليًا 30 مركزًا في الأسهم. وجميعهم انخفض هذا العام. وليس بقليل. يبلغ متوسط ​​انخفاض الأسهم في محفظة ETF ما يقرب من 60 ٪ ، كما يقول تحليل Investor Business Daily للبيانات من S&P Global Market Intelligence و ماركيت سميث.

يقول Morningstar Direct إن إجمالي خسارة ARK Innovation هذا العام يقارب 63٪. هذا هو أكبر انخفاض من بين أكثر من 230 من صناديق الاستثمار المتداولة المتنوعة التي يتم تداولها بنشاط. في المقابل ، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 14.4٪ فقط بما في ذلك توزيعات الأرباح.

تؤكد النضالات التي خاضتها واحدة من أشهر صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بنشاط هذا العام على مدى سرعة وفعالية تغير السوق هذا العام. إن العديد من الأسهم الأكثر سخونة خلال مسيرة 2020 التي غذتها أسعار الفائدة المنخفضة هي أكبر ضحايا ارتفاع أسعار الفائدة.

قال تود روزنبلوث ، رئيس الأبحاث في VettaFi ، "لقد عانت صناديق الاستثمار المتداولة ذات التركيز الضيق أكثر من غيرها وربما تكون مركزة للغاية بالنسبة للعديد من المساهمين".

أكبر ثقوب في ARK

تمتلك ARK Innovation أكثر من نصيبها العادل من الكوارث. انخفضت ثلاثة أسهم في محفظتها الحالية بنسبة 80٪ أو أكثر.

الأسهم الأكثر تضررًا في ETF هي لعبة الرعاية الصحية دعوة (نفتا). شهدت الشركة التي تساعد في جمع البيانات الجينية من المرضى انهيارًا في مخزونها بأكثر من 85٪ هذا العام. أعلنت الشركة عن نتائج ربع سنوية مخيبة للآمال في 8 نوفمبر ، عندما خسرت 1.27 دولار للسهم ، أسوأ بكثير من 84 سنتًا التي توقعها محللو الأسهم. لا يمثل انخفاض السهم ضربة كبيرة لـ ARK Innovation ، حيث يمثل المركز أقل من 1 ٪ فقط من المحفظة.

ولكن لا يمكن قول الشيء نفسه عن اثنين من الأسهم الخاسرة الأخرى لشركة ARK Innovation: المالية کوین بیس (COIN) ومخزون التكنولوجيا Twilio (TWLO). مجتمعة ، يمثل السهمان ما يقرب من 7 ٪ من محفظة ARK Innovation. وكلا الشركتين بقيادة المؤسسين، هي أقل من 80٪ هذا العام.

عدد الزيارات الضخمة إلى ARK Invest

الأسهم التي تمتلكها ARK Innovation التي انخفضت هذا العام تضررت. وأكبر مراكز ETF تترك العلامات الأكبر.

وهذا هو سبب انخفاض نسبة 60٪ تكبير الفيديو (ZM) لسعات ARK Invest. شركة تكنولوجيا مؤتمرات الفيديو عبر الإنترنت ، التي كانت اسمًا مألوفًا أثناء الوباء ، تتأرجح الآن. يتباطأ نمو الشركة المفرط النشاط بسرعة. يعتقد المحللون أن الشركة ستربح 3.95 دولار للسهم على أساس معدل في هذه السنة المالية ، بانخفاض أكثر من 20٪ عن العام السابق.

تسلا (TSLA) ، وهو مركز كبير لشركة ARK Invest عند 7.1 ٪ من المحفظة ، فقد أيضًا أكثر من نصف قيمته هذا العام.

ARK Investors البقاء على متن الطائرة

على الرغم من ذلك ، لا يترك المستثمرون في ARK Innovation ETF بعض الحبر الأحمر يخيفهم.

ضخ المستثمرون 1.4 مليار دولار في صندوق ARK Innovation ETF هذا العام ، كما يقول روزنبلوث. هذا يجعل ETF فريدة من نوعها بين عائلة صناديق ARK ، والتي شهد معظمها المستثمرين يسحبون الأموال. يقول روزنبلوث إن جميع صناديق ARK ETFs سجلت تدفقًا مشتركًا قدره 483 مليون دولار هذا العام.

وقال: "ظل المستثمرون ملتزمين إلى حد كبير بالنهج المواضيعي للتكنولوجيا التخريبية الذي تقدمه ARKK على الرغم من الخسائر الفادحة للصندوق". هذا أمر غير معتاد للغاية ، حيث يسحب المستثمرون عادةً أموالهم من صناديق الاستثمار المتداولة التي تنخفض "بشكل كبير" للانتقال إلى المناطق الأكثر سخونة في السوق.

يعتقد Rosenbluth أن معظم المستثمرين يستخدمون الأموال مثل ARK Innovation للحصول على شريحة صغيرة من محفظتهم طويلة الأجل. وهذا يساعدهم على التحلي بالصبر مع الخسائر.

وقال: "يلتزم العديد من المساهمين بنهج ARKK ويتطلعون على الأرجح إلى أن يكون عام 2023 عامًا للارتداد".

أكبر الخاسرين في Ark Innovation

أكبر نسبة خسائر هذا العام

المصادر: IBD، S&P Global Market Intelligence

تابع مات كرانتز على Twitter @ماتكرانتز