كاثي وود تتمسك بأسهم ARK "فائقة النمو" وتتجنب FAANGs

"كل ما علي فعله هو مشاهدة التلفزيون لفترة قصيرة أو الاستمرار في ذلك

تويتر

وأخبرني وود. إنها المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة ARK Investment Management ، التي تعتبر رائدة

ARK الابتكار
خسرت الصناديق المتداولة في البورصة (رمز الأسهم: ARKK) 50٪ في عام - وحققت 250٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

إذا كنت تسألني عما إذا كان يجب عليك شراء الصندوق ، فلا يجب عليك ذلك. لا يجب أن تسألني ، أعني. أنا دجاجة والمال هو وقود الصواريخ. إذا قمت بعمل مخطط Venn لكل شيء اشتراه Wood في أي وقت مضى ، وكل شيء قد أكون شجاعًا بما يكفي لأفكر فيه ، فستجد صانع جرار

دير

(DE) حيث تتداخل الدوائر.

العديد من مقتنيات ARK Innovation هي شركات رائعة تتداول في التقييمات التي تجعل ركبتي تطرق ، مثل

تسلا

(TSLA) و

روكو (ROKU)
.
واحد أو اثنان يجلسان في عمليات الشطب الكبيرة ولكن لديهما نماذج أعمال تثير أعصابي ، مثل

أسواق Robinhood

(كَبُّوت). ثم هناك

تدرج الرمادي بيتكوين الثقة

(GBTC) ، والتي أحبها ، باستثناء الأجزاء المتعلقة بالبيتكوين والثقة.

اشترى العديد من المستثمرين بالقرب من القمة ، لأنهم تراكموا في نهاية عام 2020 تقريبًا ، عندما حشو الصندوق بقية وول ستريت في خزانة من خلال إعادة 153٪. يبدو أنهم ما زالوا عالقين. انخفضت الأصول الخاضعة للإدارة من 28 مليار دولار إلى 13 مليار دولار ، لكن هذا يرجع في الغالب إلى الأداء ، وليس التدفقات الخارجة.

أنا لا أحصل على كل الضربات المضادة لـ ARK. لدى Wood سجل طويل من تراكم المخاطر مع المخاطر الكبيرة في المزارعين المضاربين ذوي الأسعار الطموحة ، للأفضل أو للأسوأ.

تشارك أفكارها بحرية عبر الإنترنت ، وتنشر حالات استثمار ARK لممتلكاتها. جديدة قريبا ل

کوین بیس

العالمية (COIN) ،

تيلادوك الصحة

(TDOC) و Roku و

تكبير الفيديو الاتصالات

(ZM) ، كما تقول.

سألت وود عما كانت تقوله للمستثمرين حول الانكماش في العديد من ممتلكاتها ، والذي يبدو مرتبطًا بتوقعات أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بقوة لمكافحة التضخم. إنها غير مقتنعة بأن ذلك سيحدث.

وتقول: "قد نحصل على زيادة في مارس". "في هذه السنة الانتخابية النصفية ، لا أعتقد أننا سنحصل على سنة أخرى." التضخم هو في الغالب مشكلة عرض ، وتعتقد أن انخفاض الطلب سيصلح ذلك قريبًا.

تركز Wood على الشركات في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي ، وتخزين الطاقة ، والتسلسل الجيني ، وتقنية blockchain التي تقول إنها يمكن أن تزيد الإيرادات بنسبة 25٪ أو أكثر سنويًا.

"يفكر

أمازون

في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ". وهي تعتقد أن مثل هذه الشركات ستتغلب في نهاية المطاف على فترات الركود بشكل أفضل من شركات النمو الناضجة مثل FAANGs ، التي لا تمتلكها.

بالحديث عن ذلك: يقول وود إن صناديق النمو أصبحت جميعًا تشبه بعضها البعض ومؤشرات الأسهم العريضة ، لأن لديهم نفس الشركات الناضجة مثل الشركات الكبرى. تقول: "نحن ناسداك الجديدة". "هذا هو نوع المحفظة التي انجذب الناس إليها في أوائل التسعينيات لأنها لا تشبه أي شيء آخر يمتلكونه."

تتمثل إحدى الطرق التي يستخدم بها المستثمرون في استخدام ARK Innovation في إضافة القليل من الإثارة إلى محفظة أكثر اعتدالًا من السندات والأسهم القيادية.

توصل ماثيو تاتل إلى استخدام آخر. "إذا كنت أعتقد أننا نتجه نحو تصحيح أو سوق هابطة ، فأنا أفضل استخدام Zoom و Teladoc و

DocuSign
,
ليس

تفاح
,

مایکروسافت
,
وجوجل ". تحقيقا لهذه الغاية ، فقد خلق

مؤسسة Tuttle Capital Short Innovation ETF

(SARK) ، والتي قد يبدو أنها تستثمر في مصاعد الأحذية ، لكنها في الواقع تراهن على Wood. وسرعان ما أصبح أكبر صندوق في شركة Tuttle ، بأصول تبلغ 300 مليون دولار.

يقول تاتل إنه سيطلق قريباً أموالاً تراهن ضد أشخاص آخرين ، لكنه لا يستطيع تحديد من ، وهو منفتح على الأفكار. لقد وضعت واحدة تراهن على هذا العمود. "نسيت أن أذكر ذلك. هذا هو الإيداع الأسبوع المقبل ، كما يقول.

لا يزال الخشب في طريقه إلى تسلا ، ولا يتأثر به

فورد للسيارات
الصورة
(و) دفع كهربائي. وتقول: "ارتفعت أسهم شركة فورد إلى أعلى مستوياتها في 22 عامًا بسبب الكهرباء ، في حين أن 98٪ من قاعدة الإيرادات تعمل بالغاز". "وهذا هو المكان الذي سنشهد فيه بعض المشاكل الكبيرة."

متى

سبوتيفي التكنولوجيا

(سبوت) تراجعت بنسبة 17 ٪ يوم الخميس ، وأخذت ذلك بخطوة ، ووصفت الشركة بأنها نائمة ولها يد قوية في البودكاست. "يفكر

نت فلیکس

[NFLX] منذ ثمانية إلى 10 سنوات ، "كما تقول. عقد إدانتها الأعلى؟ Zoom ، التي تقول إنها ستكون فائزة في مجال الاتصالات المؤسسية ، وليست مجرد أسهم في المنزل.

حسنًا ، لا تخجل وود من الحديث عن ممتلكاتها ، أو إجراء مقارنات مع مخزون النمو الكبير في التاريخ. يمكن قول الشيء نفسه عن العديد من مديري الصناديق. ما لا يمكن قوله عن الكثير منهم هو أنه بعد تعثر لمدة عام ، سيظلون يجيبون على الأسئلة بدلاً من الهدوء.

يقول وود إن البذور زرعت خلال فقاعة التكنولوجيا والاتصالات التي كانت تنبت منذ 25 عامًا ، وبدأت الآن في الازدهار. "نحن في مسارات نمو أسية لـ 14 تقنية مختلفة ، وماذا يفعل المستثمرون؟" تقول. "إنهم يركضون من أجل التلال."

ليس انا. كنت بالفعل في التلال ، لذلك من الناحية الفنية كان الأمر أكثر من مجرد ركض. لا أتوقع الخطوة التالية لأسهم ARK ، أو أوصي بأن يتضاعف أصحاب الأسهم ، لكنني لا أرى أي سبب للتجذير ضد الشركة أيضًا.

يستحق المستثمرون خيارات حارة ، ولثلاثة أرباع نقطة مئوية في الرسوم السنوية ، يمنحهم Wood كل الحرارة التي يمكنهم تحملها.

الكتابة إلى جاك هوغ في [البريد الإلكتروني محمي]. تتبع له على تويتر واشترك في بودكاست Barron's Streetwise.