النقد بعيد عن سلة المهملات.
يحصل المستثمرون على أعلى عوائد منذ سنوات من خلال الاحتفاظ بأموالهم في أدوات آمنة للغاية تشبه النقود. بلغ معدل سندات الخزانة لأجل عام 4.08٪ هذا الأسبوع ، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من عقدين.
ارتفعت أسعار الفائدة في جميع المجالات حيث رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الفيدرالي القياسي لمكافحة التضخم. لكن العوائد قصيرة الأجل قد استفادت بشكل غير متناسب حيث قام البنك المركزي الأمريكي بتحميل زياداته ودفعها إلى ما وراء "الحيادية" - أو المكان الذي لا تكون فيه الأسعار محفزة ولا مقيدة.
لقد أوجد وضعًا حيث تدر الأسعار قصيرة الأجل أكثر من معدلات طويلة الأجل. على سبيل المثال ، كانت سندات الخزانة التي تمت متابعتها على نطاق واسع لمدة عامين تدر عائدًا يبلغ حوالي 4 ٪ ، ولا سيما أكثر من سندات الخزانة ذات العشر سنوات ، والتي كانت تدر عائدًا 10 ٪.
وهذا يعني أن المستثمرين في السندات قصيرة الأجل يتقاضون رواتب أكبر ، مع تحمل مخاطر سعر فائدة أقل. إذا استمرت المعدلات في الارتفاع ، فإن السندات ذات آجال استحقاق أقصر ستنخفض في السعر أقل من نظيراتها طويلة الأجل.
وهذا يجعل هذه السندات قصيرة الأجل والصناديق التي تحتفظ بها وسيلة جيدة للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة ، دون القلق بالضرورة بشأن استمرار ارتفاع الأسعار.
السندات الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل للسندات
لدى المستثمرين العديد من الخيارات عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في السندات قصيرة الأجل. السبيل الواضح هو الاستثمار في السندات مباشرة. توفر معظم شركات السمسرة الكبرى للمستثمرين إمكانية الوصول إلى تداول السندات ، ولكن لأن السندات comفي جميع الأشكال والأحجام ، تكون العملية أكثر تعقيدًا - وعادة ما تكون أكثر تكلفة - من شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة.
ميزة السندات الفردية أنه يمكنك الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق. هذا يلغي مخاطر أسعار الفائدة ، حيث سيتم سداد استثمار المستثمر بالكامل عند الاستحقاق (بافتراض أن المصدر لا يتخلف عن السداد). سندات الخزانة المحتفظ بها بهذه الطريقة خالية من المخاطر.
يمكن للمستثمرين الذين لا يرغبون في التعامل مع السندات الفردية استخدام صناديق الاستثمار المتداولة لشراء السندات بطريقة بسيطة ومباشرة. ال صندوق iShares لسندات الخزينة القصيرة (SHV) عبارة عن صندوق استثمار متداول على شكل T-bill ، يحتفظ بسندات الخزانة بآجال استحقاق أقل من عام.
سعره لا يتحرك كثيرا. على سبيل المثال ، في مارس 2020 ، عندما كانت أسعار الفائدة عند مستويات منخفضة قياسية ، تم تداول الصندوق عند 111.05 دولار ؛ واليوم يتداول بسعر 109.95 دولار. لذا انخفض سعر الصندوق بنسبة 1٪ حيث ارتفعت المعدلات من صفر إلى ما يقرب من 4٪. في عالم ETF ، هذا أقرب ما يكون إلى الاستقرار.
صندوق السندات قصير الأجلs
بالنسبة للمستثمرين الراغبين في التعامل مع مخاطر أسعار فائدة أكثر بقليل ، فإن مؤشر الخزانة الطليعي قصير الأجل (VGSH) هو خيار. وهي تحمل سندات الخزانة بآجال استحقاق تتراوح من سنة إلى ثلاث سنوات. إذا نظرت إلى نفس الفترة الزمنية المذكورة أعلاه (مارس 2020 إلى اليوم) ، فسترى أن أسعار ETF قد انخفضت بنسبة 7 ٪ من الأعلى إلى الأدنى.
هذا أمر مهم ، لكن هذا هو أسوأ عام للسندات في التاريخ الحديث. عادةً لا يتحرك صندوق مثل VGSH كثيرًا ، على الرغم من أنه لا يزال من المهم فهم نوع التقلبات الممكنة مع صندوق مثل هذا.
يعد هذا الصندوق خيارًا للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على مدة إضافية من سندات الخزانة من عام إلى ثلاث سنوات على أذون الخزانة (سندات الخزانة ذات آجال استحقاق 12 شهرًا أو أقل) ، ربما لأنهم يعتقدون أن أسعار الفائدة ستنخفض في النهاية ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار تمويل.
يمكن أيضًا لصناديق الاستثمار المتداولة في السندات طويلة الأجل أن "تحبس" inteمعدلات الراحة لفترة أطول من صناديق الاستثمار المتداولة ذات السندات قصيرة الأجل. ومع ذلك ، فإن مفهوم تأمين الأسعار ليس مباشرًا مع صناديق الاستثمار المتداولة للسندات مقارنة بالسندات الفردية ، حيث يتم إضافة السندات وطرحها باستمرار من صناديق الاستثمار المتداولة في السندات.
هناك كل أنواع النكهات عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المتداولة هذه. تعتبر SHV و VGSH من بين الأكثر أمانًا ، في حين أن الصناديق الأخرى قد تحتفظ بسندات أكثر خطورة مثل munis والشركات وغيرها لتوليد عوائد أعلى.
قم بإلقاء نظرة على ETF.com للسندات قصيرة الأجل للغاية ETF قناة وصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بنا قصيرة الأجل قناة لمزيد من الخيارات.
تمويل لسوق المال
صناديق الاستثمار المتداولة ليست هي هيكل الصندوق الوحيد الذي يمتلك سندات قصيرة الأجل. يعتبر صندوق الاستثمار المشترك في سوق المال وسيلة أكثر شيوعًا لتوليد عائد على النقد.
صناديق أسواق المال منظمة بشكل صارم ويجب أن تتبع القاعدة 2 أ -7 من قانون شركة الاستثمار لعام 1940. لديهم قيود على أنواع الأوراق المالية التي يمكنهم الاحتفاظ بها ومقدار السيولة المتوفرة في الأموال.
هذه القيود تجعل أسواق المال آمنة للغاية وتسمح لهم بتزويد المستثمرين بشيء مقنع للغاية - سعر ثابت. مع استثناءات قليلة ، تحافظ صناديق أسواق المال على قيمة أصول صافية ثابتة قدرها 1 دولار. هذا شيء لا تستطيع حتى SHV المذكورة أعلاه توفيرها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في عدم رؤية أي تقلبات على الإطلاق في أسعار أموالهم ، قد تكون هذه ميزة جذابة.
مثل صناديق الاستثمار المتداولة في السندات قصيرة الأجل ، تأتي صناديق أسواق المال بنكهات مختلفة ، على الرغم من أنها مقيدة بدرجة أكبر فيما يتعلق بأنواع الأوراق المالية التي يمكنها الاحتفاظ بها. تلك التي تمتلك سندات الخزانة حصريًا هي الأكثر أمانًا ، مثل Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX).
أرسل سوميت روي بالبريد الإلكتروني على [البريد الإلكتروني محمي] أو متابعته على تويتر تضمين التغريدة
القصص الموصى بها
الرابط الثابت | © حقوق الطبع والنشر 2022 ETF.com. كل الحقوق محفوظة
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/cashing-interest-rates-top-4-174500904.html