"النقد هو الطفل الرائع في الكتلة": حسابات التوفير عالية العائد ، وأذون الخزانة ، وصناديق سوق المال ، والأقراص المدمجة - هنا حيث يمكن لأموالك أن تكسب ما يصل إلى 4.5٪

كبديل آمن للغاية لأسواق الأسهم ، فإن أدوات الاستثمار هذه في وضع يمكنها من جني عوائد أعلى من أسعار الفائدة المرتفعة. قد تبدو وكأنها أماكن مطمئنة لتوقف الأموال بينما تستمر مخاوف الركود ، وبينما تحاول الأسهم والسندات التعافي من أزمة 2022.

يبلغ متوسط ​​حساب التوفير عالي العائد عبر الإنترنت 3.3٪ نسبة مئوية سنوية (APY) ، ارتفاعًا من أقل من 0.5٪ قبل عام واحد ، وفقًا لـ DepositAccounts.com. يبلغ متوسط ​​قرص مضغوط عبر الإنترنت لمدة عام 4.4 ٪ APY ، ارتفاعًا من 0.6 ٪ تقريبًا قبل عام ، قال الموقع.

يبلغ متوسط ​​العائد على مدار سبعة أيام لأكبر 100 صندوق في سوق المال 4.34٪ ولم يكن هذا الارتفاع منذ أكثر من عقد ، وفقًا لـ بيانات الرافعة الذي يتتبع الصناعة. مع آجال الاستحقاق أقل من عام ، فإن أذون الخزانة تجلب العوائد عند أو أعلى من 4.5٪.

بالطبع ، هذه الأرقام لا تتجاوز التضخم. كان معدل التضخم السنوي لشهر ديسمبر 6.5%، انخفاضًا من أعلى مستوى في حقبة الوباء عند 9.1٪ في يونيو 2022.

لكن ضع في اعتبارك هذه العوائد النقدية مقارنة بالأداء في سوق الأوراق المالية. حتى مع بداية يناير القوية ، مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
+ 0.48٪
انخفض أكثر من 4٪ على أساس سنوي. في ذلك الوقت ، كان مؤشر S&P 500
SPX،
+ 0.18٪
هو من 9 ٪ وناسداك المركب
COMP،
-0.66٪
خسر ما يقرب من 17٪.

كان جزء كبير من الضغط الهبوطي هو الزيادات السريعة التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة القياسي. رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس ، ربع نقطة مئوية واحدة ، الأسبوع الماضي ، كما قال رئيس مجلس الإدارة جيروم باول هناك حاجة إلى مزيد من الزيادات للمساعدة في ثقب التضخم.

قال ميغان داو ، كبير المحللين الاستراتيجيين لأبحاث احتياجات العملاء في إدوارد جونز: "هناك المزيد من الفضول بشأن النقد". "في أي وقت نرى فيه تقلبات السوق والاستثمارات تبدو أقل يقينًا ، يبدأ النقد في الشعور براحة أكبر ويشعر بمزيد من الأمان كمكان لوضع أموالك."

مستشار مالي رايان جرير قال إنه فوجئ بكمية النقد الخامل من العملاء التي كانت تنتظر استخدامًا أكثر إنتاجية. إنه لا يخفض مخصصات الأسهم والسندات ، لكنه يضع الأموال الإضافية في أقراص مدمجة قصيرة الأجل وأذون خزانة. قال جريزر ، مخطط مالي معتمد لدى شركة Opulus ، ومقرها في Doylestown ، بنسلفانيا: "Cash هو الطفل الرائع في الوقت الحالي".

خذها من راي داليو. قال مؤسس صندوق التحوط الضخم Bridgewater Associates: "كانت السيولة تافهة" في مقابلة مع قناة CNBC الأسبوع الماضي. "إنها جذابة فيما يتعلق بالسندات. إنها في الواقع جذابة فيما يتعلق بالأسهم ".

جون بويد، مؤسس MDRN Wealth في سكوتسديل بولاية أريزونا ، لا يوافق. النقد ليس قمامة بالنسبة له. إنه فخ."

وقال: "من أكبر الأخطاء التي أرى أن المستثمرين يرتكبونها في الوقت الحالي هو التحول من الأسهم منخفضة القيمة وصناديق السندات للاستفادة من عائدات أعلى في [حسابات التوفير عالية العائد] ، وصناديق أسواق المال ، وحتى الأقراص المدمجة قصيرة الأجل". .

قال بويد ، استفد من المعدلات الأعلى لأموال واحتياطيات الأيام الممطرة - فقط لا تبالغ. وأضاف بويد أن النقد لا يزال يفتقر إلى "إمكانات نمو من رقمين مثل الأسهم".

قال داو إن هناك أربعة أسباب للاحتفاظ بالنقد كأصل سائل. إنه مخصص للإنفاق اليومي ، ومدخرات الطوارئ ، ونفقات كبيرة قادمة مثل دفعة أولى على منزل ، وجزء من محفظة استثمارية.

قال داو إن إدوارد جونز يوصي عمومًا بعدم تعرض محفظة استثمارية لأكثر من 5٪ نقدًا. قالت: "أنت لا تريد القليل جدًا ، لكنك لا تريد الكثير أيضًا".

قال روب ويليامز ، العضو المنتدب للتخطيط المالي وإيرادات التقاعد وإدارة الثروات في مركز شواب للأبحاث المالية ، أحد أقسام تشارلز شواب وشركاه ، إن "خطة إدارة النقد" هي جزء مهم من التخطيط المالي والاستثماري.
SCHW ،
+ 0.99٪

من الشائع أن تسمع الخبراء الماليين يصفون الاستثمارات النقدية بأنها مجموعة من الخيارات حيث توجد مقايضة بين العوائد والسيولة.

مع ذلك ، إليك أماكن لركن أموالك الإضافية:

التدقيق وحسابات التوفير

بعض الحسابات الجارية تحمل فائدة أكبر من الحسابات الجارية التقليدية. ولكن هناك محاذير ، كما أوضح كين تومين ، كبير محللي الصناعة في LendingTree ومؤسس DepositAccounts.com.

وقال إن العديد من حسابات التحقق عالية العائد تتطلب حدًا أدنى لعدد المعاملات حتى يبدأ APY ، عادةً ما بين 8 و 20. وأضاف أنه غالبًا ما تكون هناك حدود نقدية على أجهزة APY المرتفعة ، عادةً ما بين 10,000 دولار إلى 25,000 دولار. لذا ، إذا كنت ترغب في إيقاف الأموال فوق تلك الحدود القصوى ، فلن يولد نفس القدر من الفائدة مثل حساب التوفير عالي العائد ، كما أشار.

وقال: "في كثير من الحالات ، قد لا تستحق ميزة السعر لفحص العائد المرتفع على حساب التوفير عالي العائد الجهد المبذول". لكنه قال إن ميزة معدل الفائدة بين حسابات التوفير في البنوك "التقليدية" والبنوك عبر الإنترنت جديرة بالملاحظة.

استشهد تومين بيانات FDIC ، مما يدل على أن متوسط ​​المعدل الوطني لحسابات التوفير كان 0.33٪ حتى منتصف شهر يناير. بدون التكاليف العامة للمنافسين ، قال تومين إن البنوك عبر الإنترنت تقدم ما يصل إلى 4.20٪ فائدة على بعض حسابات التوفير حيث يبحثون عن ميزة على المنافسين.

تقدم شركات السمسرة أيضًا خدمات "شاملة" ، والتي تكتسح الأموال غير المستثمرة وتكسب فائدة أثناء تواجدها في التجارة التالية.

على سبيل المثال ، Robinhood
غطاء محرك السيارة،
-1.14٪
يكتسح النقد غير المستثمر من العملاء المؤهلين إلى حساب وديعة في شبكة من البنوك ، بنسبة 4.15٪ APY اعتبارًا من أوائل فبراير. وأشارت متحدثة باسم فيديليتي إنفستمنتس إلى أن الأموال في صناديق أسواق المال التي كانت ، اعتبارًا من أوائل فبراير ، تنتج 4.14 ٪ من عائدات سبعة أيام.

في Interactive Brokers
IBKR ،
-0.15٪,
يمكن أن تظل الأرصدة النقدية الخاملة التي تزيد عن 10,000 دولار في حساب وتراكم الفائدة. قال ستيف ساندرز ، نائب الرئيس التنفيذي لسعر التسويق وتطوير المنتجات ، إن الصيغة تعتمد على معدل الأموال الفيدرالية مطروحًا منه 50 نقطة أساس. في الوقت الحالي ، هذا معدل 4.08٪.

تمويل لسوق المال

قال ويليامز إن صناديق أسواق المال تحتل مكانًا وسطًا. وأشار إلى أن العوائد يمكن أن تكون أعلى من حسابات التوفير ، على الرغم من أن الأمر عادة ما يستغرق يومًا لاسترداد ممتلكاتك.

تتكون هذه الصناديق المشتركة من مكونات مثل الديون الحكومية والبلدية قصيرة الأجل وعالية الجودة ، إلى جانب ديون الشركات عالية الجودة التي يتم استحقاقها بسرعة.

بحلول نهاية العام الماضي ، كان لدى صناديق أسواق المال 5.2 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، وفقًا لـ مكتب البحوث المالية بوزارة الخزانة. وتظهر البيانات أن هذا يتجاوز بكثير الأصول الخاضعة للإدارة البالغة 4 تريليونات دولار للصناديق بحلول فبراير 2020.

سوف يستغرق الأمر أسبوعين قبل أن تنعكس آخر زيادة بمقدار 25 نقطة أساس بشكل كامل في متوسط ​​الغلة ، وفقًا لبيتر كرين ، رئيس شركة Crane Data.

كانت آخر مرة تجاوز فيها متوسط ​​عوائد صناديق أسواق المال لمدة سبعة أيام 4 ٪ في ديسمبر 2007 ، وفقًا لإحصاءات Crane Data. "أكبر نقاط ضعفهم الآن هي أعظم نقاط قوتهم. قال كرين لـ MarketWatch "إنهم يتبعون بنك الاحتياطي الفيدرالي".

مع اتساع انتشار العوائد من العديد من حسابات التوفير وصناديق أسواق المال ، من الأفضل للمستهلكين إيلاء المزيد من الاهتمام لهذه المركبات ، كايل سيمونز، المؤسس والمستشار المالي الرئيسي في Simmons Investment Management في منطقة دنفر.

تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة قصيرة الأجل خيارًا آخر، أضاف. مثل صناديق سوق المال ، فإنها تعرض الديون الحكومية وعالية الجودة للشركات التي تنضج بسرعة.

لكن لا تخلط بين صناديق أسواق المال وحسابات سوق المال. قال تومين إن الاثنين مختلفان تمامًا. وأشار إلى أن حساب سوق المال في البنك يشبه حساب التوفير.

الاقراص المدمجة وأذون الخزانة

تقع أذون الخزانة والأقراص المدمجة على الجانب الآخر من الطيف النقدي. لديهم شروط استحقاق من 4 إلى 52 أسبوعًا. قد تكون العائدات أعلى من صناديق سوق المال ، ولكن يجب عليك الانتظار لفترة أطول لاسترداد أموالك.

يتجاوز عائد السوق على أذون الخزانة لمدة شهر واحد حاليًا 4.6٪ ، وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي. كانت آخر مرة تجاوز فيها العائد ، على أساس متجدد ، 4٪ لأذون الخزانة لمدة شهر واحد في أكتوبر 2007 ، وفقًا لـ بيانات سانت لويس الفيدرالية.

يمكن للمستثمرين شراء سندات الخزانة بأطوال متفاوتة من خلال وسيطهم أو على موقع TreasuryDirect.gov. (تعد TreasuryDirect أيضًا المكان المناسب لشراء سندات I-bonds الشهيرة ، ولكن لا يمكن شراؤها من السوق الثانوية.)

الفائدة من T-Bills هي تخضع لضريبة الدخل الفيدرالية ، لكن غرايزر قال إنهم معفون من الضرائب الحكومية والمحلية. وقال إن ذلك يمكن أن يوفر "ميزة على الأقراص المدمجة ، اعتمادًا على فروق أسعار الفائدة والوضع الضريبي للفرد".

وأشار إلى أن السوق الثانوية لأذون الخزانة أكبر مما هي عليه للأقراص المدمجة ، وهذا يجعل الخروج المبكر أسهل إذا كنت بحاجة إلى المال قبل الاستحقاق.

أحد التكتيكات للأقراص المدمجة وأذون الخزانة ذات النضج الأطول: قم بشرائها مع الرأي القائل بأن أسعار الفائدة ستنخفض بينما يتم تقييد الأموال. ("من وجهة نظرنا ، نحن لسنا في هذا المناخ الآن" ، قال ويليامز. في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، قال باول إن أسعار الفائدة يجب أن تكون "أعلى لفترة أطول".)

بطبيعة الحال ، فإن الأموال المتوقفة في T-Bill أو CD تبقى مؤقتًا على الهامش للأفضل أو للأسوأ. "إذا انطلق السوق مثل الصاروخ أثناء الوقت الذي توقف فيه أموالك ، حسنًا ، قد تشعر بأنك قد تخلفت قليلاً عن الركب. هذا هو الثمن الذي يمكنك دفعه مقابل مخاطر منخفضة ".

قال ويليامز إن أي نوع من مناورات الأموال في الأقراص المدمجة أو في أي مكان آخر لا ينبغي أن يلقي بظلاله على الهدف العام لهذا الجزء من محفظة الشخص ومحفظة. "النقد هو في نهاية المطاف من أجل العائد والاستقرار ، وهو الجزء الأكثر أمانًا في حياتك المالية."

اقرأ أيضًا: عزيزي رجل الضرائب: هل يمكنني خصم غرامة السحب المبكر إذا قمت بالتبديل إلى قرص مضغوط بسعر أعلى؟