بعد النصف الأول من عام 1 والذي يمثل أسوأ أداء لسوق الأسهم منذ عام 22 ، يتشكل النصف الثاني ليكون محبطًا بعض الشيء أيضًا. بعد تعويض بعض الخسائر ، عاد إلى الانزلاق مرة أخرى مع عودة مؤشر S&P 1970 تقريبًا إلى أدنى مستوياته في منتصف يونيو.
الأخبار السيئة ، وفقًا للمستثمر الملياردير كارل إيكان ، هي أن الأمور يمكن أن تزداد سوءًا من هنا.
قال إيكان: "أعتقد أن الكثير من الأشياء رخيصة الثمن ، وسوف تصبح أرخص" ، مشيرًا إلى الضائقة الاقتصادية ، وألقى باللوم على الاحتياطي الفيدرالي ، الذي يرى إيكان سياسته النقدية السريعة والسهلة التي استمرت لسنوات كسبب رئيسي وراء تفشي التضخم في 2022.
ومضى يقول قبل أن يعلن أن "الحزب قد انتهى الآن": "لقد طبعنا الكثير من الأموال ، وفكرنا فقط في أن الحفلة لن تنتهي أبدًا". بالنسبة لمعظم الناس ، بالتأكيد ، لكن يبدو أن Icahn's nous أبقاه متقدمًا على المجموعة هذا العام أيضًا. خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2022 ، ارتفع صافي قيمة أصول شركة Icahn Enterprises بنسبة 30٪.
لذلك ، قد يكون من الحكمة أن يتبع المستثمرون خطى Icahn في الوقت الحالي والقيام بذلك من خلال الاعتماد على اللعب الدفاعي الكلاسيكي - الأسهم الموزعة.
مع وضع ذلك في الاعتبار ، دعونا نلقي نظرة على زوج من الأسهم الموزعة التي تشكل جزءًا من محفظة المستثمر النشط ؛ تفوق كلا السهمين بشكل كبير على السوق هذا العام - مما يسلط الضوء على قوتهما الدفاعية في البيئة الهبوطية الحالية. جنبًا إلى جنب ، سنفتح ملف منصة TipRanks ونرى كيف يشعر فريق المحللين في وول ستريت بشأن هذين الخيارين.
شركة FirstEnergy Corp. (FE)
سنبدأ مع FirstEnergy ، وهي منشأة كهربائية تشكل شركاتها العشر العاملة واحدة من أكبر الأنظمة الكهربائية المملوكة للمستثمرين في البلاد. توفر الشركة الكهرباء لملايين العملاء في مناطق الغرب الأوسط ووسط المحيط الأطلسي - على طول الطريق من حدود أوهايو-إنديانا إلى شاطئ نيوجيرسي. هذا هو الخبز والزبدة الرئيسيان لـ FE ولكن له أيضًا عمليات نقل ؛ وتشمل هذه حوالي 24,000 ميل من الخطوط ومراكز تشغيل نقل إقليمية زوجية.
شهدت السنوات القليلة الماضية بقاء عائدات الإيرادات ثابتة إلى حد كبير - تتراوح بين 10.61 مليار دولار و 11.06 مليار دولار سنويًا. في أحدث مجموعة من النتائج - للربع الثاني من عام 2 - تجاوزت الإيرادات للتو هذا الاتجاه ، حيث نمت بنسبة 22٪ على أساس سنوي لتصل إلى 7.7 مليار دولار ، بينما تفوقت أيضًا على دعوة ستريت بمقدار 2.8 مليون دولار. تفوقت الشركة أيضًا على التوقعات في المحصلة النهائية ، مع التعديل ربحية السهم 70 دولار تأتي في 0.53 دولار أعلى من توقعات 0.01 دولار.
بقدر ما يتعلق الأمر بتوزيعات الأرباح ، فقد ظل ثابتًا عند دفع تعويض ربع سنوي قدره 0.39 دولار ، مما يوفر عائدًا بنسبة 3.85 ٪ ، أعلى من متوسط القطاع البالغ 2.74 ٪.
كل هذا يشكل مخزونًا مثيرًا للاهتمام ، في وقت تكتسب فيه المسرحيات الدفاعية الأرض ، ومن الواضح أن كارل إيكان سيوافق على ذلك. يمتلك صندوق التحوط التابع لشركة Icahn Capital 18,967,757 سهمًا بقيمة 748 مليون دولار في الوقت الحالي.
ومع ذلك ، هناك بعض التغييرات الكبيرة التي تحدث في FE. أعلنت الشركة مؤخرًا عن تقاعد الرئيس والمدير التنفيذي ستيفن ستراه.
هذا لا يوقف مورغان ستانلي ديفيد اركارو من تصنيف السهم زيادة الوزن (أي شراء). بسعر 53 دولارًا ، يعتقد المحلل أن الأسهم قد ترتفع بنسبة 33 ٪ في الاثني عشر شهرًا القادمة. (لمشاهدة سجل أركارو ، انقر هنا)
في دعم موقفه المتفائل ، كتب أركارو: "نعتقد أن نتيجة مراجعة الإدارة والانتقال الإداري الجاري معًا يبدآن في حل مشكلة رئيسية في الأسهم حول عدم اليقين مع الرئيس التنفيذي".
وأضاف المحلل: "إن احتمال البيع التراكمي لحصة أقلية في الأعمال والتحسين الناتج في الميزانية العمومية يدعم تقييمًا أعلى ويمكن أن يأتي في الأشهر القليلة المقبلة. سيساعد التنفيذ على الأرباح خلال العام في بناء سجل حافل للشركة ونعتقد أن توجيهات عام 2023 في فبراير المقبل يمكن أن تساعد في تقليل مخاوف المستثمرين المتعلقة بالرياح المعاكسة لمعاشات التقاعد في العام المقبل. أخيرًا ، يمكن أن يبدأ السهم في تسعير إمكانية الاندماج والاستحواذ في ظل انتقال الإدارة ".
إذن ، هذه هي وجهة نظر Morgan Stanley ، فلنلقِ نظرة الآن على ما يدور في أذهان بقية الشارع بالنسبة لـ FE. استنادًا إلى 4 عمليات شراء وحجز ، لكل منها ، تصنيف إجماع الشراء على السهم. يتم بيع الأسهم مقابل 39.75 دولارًا أمريكيًا ، ويعني متوسط السعر المستهدف البالغ 45.38 دولارًا ارتفاعًا بنسبة 15 ٪ تقريبًا من هذا المستوى. (انظر توقعات سهم FE على TipRanks)
الجنوب الغربي للغاز القابضة (SWX)
بالنسبة للسهم التالي ، سيتم عبور البلاد إلى Southwest Gas ، وهي شركة قابضة للبنية التحتية للطاقة ومقرها لاس فيجاس ، نيفادا.
كجزء من عملياتها المنظمة ، توفر الشركة الغاز الطبيعي ، وتضم أكثر من 2 مليون عميل سكني وتجاري وصناعي في نيفادا وأريزونا وكاليفورنيا. تمتلك الشركة أيضًا خطوط أنابيب MountainWest ، التي تمتلك 2,000 ميل من خطوط أنابيب نقل الغاز الطبيعي بين الولايات. تقع هذه في يوتا ووايومنغ وكولورادو.
يتكون الذراع غير الخاضع للتنظيم من شركة Centuri ، وهي شركة خدمات البنية التحتية للمرافق التي تقدم خدمات المرافق والطاقة والأسواق الصناعية في أمريكا الشمالية.
استفادت شركة ساوث ويست من ارتفاع أسعار الطاقة ، كما يتضح من أحدث بياناتها المالية - للربع الثاني من عام 2. زادت الإيرادات بنسبة 22٪ على أساس سنوي لتصل إلى 40 مليار دولار. ومع ذلك ، تأثرت الشركة بنفقات أعلى من المتوقع وعقبات سلسلة التوريد التي أثرت على المحصلة النهائية. على هذا النحو ، انخفض ربحية السهم - 1.15 دولارًا على مسافة قصيرة من 0.10 دولار المتوقعة في وول ستريت.
ومع ذلك ، لم يكن لذلك أي تأثير على توزيعات الأرباح ، والذي يقف عند معدل ربع سنوي قدره 0.62 دولار ، مما يوفر عائدًا بنسبة 3.15٪.
لن يكون مفاجئًا أن نعلم أن الكثير من نجاح Icahn هذا العام كان من خلال دعم قطاع الطاقة - نظرًا للأزمة العالمية الناجمة عن الغزو الروسي لأوكرانيا ، فإن الجزء الوحيد من السوق هو الذي كافأ المستثمرين. قدم سهم SWX عوائد بنسبة 12٪ تقريبًا على أساس سنوي ، وهو أفضل بكثير من أي من المؤشرات الرئيسية ، والتي تقع جميعها بثبات في المنطقة السلبية.
من الواضح أن Icahn واثق من أن SWX ستستمر في التفوق في الأداء. بعد التحميل على الأسهم في الربع الثاني ، أجرى Ichan عملية شراء أخرى في أغسطس ، ويمتلك الآن حوالي 2 مليون سهم SWX تبلغ قيمتها حوالي 5.8 مليون دولار. مع حصة تبلغ 445٪ ، تعد Icahn ثالث أكبر مساهم في الشركة.
مثل Icahn ، محلل Argus كريستينا روجيري يحب مظهر SWX ، ويرى تراجع رياح Q2 المعاكسة.
وعلق روجيري قائلاً: "تأثرت الشركة في هذا الربع من العام بسبب ارتفاع نفقات التشغيل والصيانة عن المخطط لها ، وتكاليف الفائدة المرتفعة من الاستحواذ على MountainWest ، وتكاليف التسوية بالوكالة ، وتحديات سلسلة التوريد التي أعاقت مشاريع البنية التحتية". يجب على Southwest التغلب على هذه التحديات في وقت لاحق من هذا العام. لدينا وجهة نظر إيجابية حول إمكاناتها على المدى الطويل وعوائدها ، والتي تنتج حوالي 3 ٪. نلاحظ أن الشركة بصدد تسوية حالة سعر يجب أن تضيف أكثر من 50 مليون دولار في تخفيف المعدل السنوي وعائد على حقوق الملكية بنسبة 9.3٪ على الأقل ".
وفقًا لذلك ، تصنف Ruggeri سهم SWX على أنه شراء ، في حين أن السعر المستهدف البالغ 100 دولار يشير إلى ارتفاع قيمة السهم لمدة 12 شهرًا بنسبة 31 ٪ تقريبًا. (لمشاهدة سجل Ruggeri ، انقر هنا)
بشكل عام ، يتلقى SWX تصنيف شراء معتدل من إجماع المحللين. يحتوي السهم على 5 مراجعات حديثة ، بما في ذلك 2 عمليات شراء و 3 عمليات حجز. ومع ذلك ، بعد الأداء المتفوق للأسهم ، فإن متوسط الهدف البالغ 76.01 دولارًا يشير إلى أن معظمهم يعتقدون أنه تم تقييمهم حاليًا إلى حد ما. (انظر توقعات سهم SWX على TipRanks)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html