هل يمكن احتواء الفوضى الناجمة عن سقوط بنك وادي السيليكون؟

نيويورك (أ ف ب) - هل تستطيع واشنطن إنقاذ المودعين في بنك سيليكون فالي الفاشل؟ هل هو ممكن سياسيًا؟

كان هذا أحد الأسئلة المتزايدة في واشنطن يوم الأحد حيث حاول صناع السياسة معرفة ما إذا كان ينبغي على الحكومة الأمريكية - ودافعي الضرائب - إنقاذ بنك فاشل إلى حد كبير. خدم وادي السيليكونبكل ثروتها وقوتها.

كانت الشخصيات والمديرين التنفيذيين البارزين في وادي السيليكون تضرب زر "الذعر" الأحمر العملاق ، قائلين إنه إذا لم تأت واشنطن لإنقاذ المودعين في بنك سيليكون فالي ، فمن المرجح أن يكون هناك المزيد من عمليات تشغيل البنوك هذا الأسبوع.

"إما الودائع في الولايات المتحدة آمنة أو أنها ليست كذلك. كتب ديفيد ساكس من شركة كرافت فينتشرز ، المرتبط بشكل وثيق بالمليارديرات إيلون ماسك وبيتر ثيل ، على تويتر يوم الأحد "إذا لم يكن الأمر كذلك ، فانظر أدناه".

فشل بنك وادي السيليكون يوم الجمعة، حيث قام المودعون الخائفون بسحب مليارات الدولارات من البنك في غضون ساعات ، مما أجبر منظمي البنوك الأمريكية على إغلاق البنك بشكل عاجل في منتصف يوم العمل لإيقاف تشغيل البنك. إنه ثاني أكبر فشل مصرفي في التاريخ ، بعد انهيار واشنطن ميوتشوال في ذروة الأزمة المالية لعام 2008.

بنك وادي السيليكون كان مخلوقًا فريدًا في عالم البنوك. خدم البنك السادس عشر الأكبر في البلاد إلى حد كبير شركات التكنولوجيا الناشئة وشركات رأس المال الاستثماري والعاملين في مجال التكنولوجيا ذوي الأجور الجيدة ، كما يوحي اسمه. وبسبب هذا ، كانت الغالبية العظمى من الودائع في Silicon Valley Bank في حسابات تجارية بأرصدة أعلى بكثير من حد التأمين البالغ 16 دولار.

تسبب فشلها في حبس أكثر من 150 مليار دولار من الودائع الآن في الحراسة القضائية ، مما يعني أن الشركات الناشئة والشركات الأخرى قد لا تكون قادرة على الحصول على أموالهم لفترة طويلة.

عمل الموظفون في Federal Deposit Insurance Corporation - الوكالة التي تؤمن الودائع المصرفية التي تقل عن 250,000 ألف دولار - خلال عطلة نهاية الأسبوع بحثًا عن مشترٍ محتمل لأصول البنك الفاشل. كان هناك العديد من مقدمي العطاءات على الأصول ، ولكن حتى صباح يوم الأحد ، ظلت جثة البنك في عهدة الحكومة الأمريكية.

القصة مستمرة

على الرغم من الذعر من وادي السيليكون ، لا توجد علامات أن فشل البنك قد يؤدي إلى أزمة شبيهة بأزمة 2008. النظام المصرفي في البلاد يتمتع بصحة جيدة ، ويمتلك رأس مال أكثر مما احتفظ به في تاريخه ، وخضع لاختبارات ضغط متعددة تظهر أن النظام ككل يمكنه تحمل حتى الركود الاقتصادي الكبير.

علاوة على ذلك ، يبدو أن فشل بنك وادي السيليكون يبدو أنه وضع فريد حيث اتخذ المسؤولون التنفيذيون بالبنك قرارات تجارية سيئة عن طريق شراء السندات في الوقت الذي كان الاحتياطي الفيدرالي على وشك رفع أسعار الفائدة ، وكان البنك معرضًا بشكل منفرد لقطاع معين لديه شهدت انكماشًا حادًا في العام الماضي.

على الرغم من كونه انهيارًا فريدًا محتملًا ، إلا أن زوال بنك وادي السيليكون لم يمنع المستثمرين من البحث عن بنوك أخرى قد تواجه مواقف مماثلة. انخفض سهم First Republic Bank ، وهو بنك يخدم الشركات الغنية والتكنولوجية ، بمقدار الثلث تقريبًا في يومين. تراجع بنك باك ويست ، وهو بنك مقره كاليفورنيا يقدم خدماته للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، بنسبة 38٪ يوم الجمعة.

بينما كان الوضع فريدًا ، كان من الواضح أن فشل بنك بهذا الحجم كان يسبب القلق. كانت وزيرة الخزانة جانيت ييل ، وكذلك البيت الأبيض ، تراقب التطورات عن كثب. حاكم ولاية كاليفورنيا تحدث إلى الرئيس بايدن؛ وقد تم الآن اقتراح مشاريع قوانين في الكونجرس لرفع حد التأمين FDIC لحماية المودعين مؤقتًا.

وقالت يلين في برنامج "Face the Nation" يوم الأحد: "لقد عملت طوال عطلة نهاية الأسبوع مع المنظمين المصرفيين لدينا لتصميم سياسات مناسبة لمعالجة هذا الوضع".

لكن يلين أوضحت في مقابلتها أنه إذا كان وادي السيليكون يتوقع أن تأتي واشنطن لإنقاذه ، فهذا مخطئ. ردا على سؤال عما إذا كان أ كان الإنقاذ على الطاولةقالت يلين ، "لن نفعل ذلك مرة أخرى."

وأضافت: "لكننا قلقون بشأن المودعين ، ونركز على محاولة تلبية احتياجاتهم".

قال السناتور مارك وارنر ، ديمقراطي من فيرجينيا ، في برنامج "هذا الأسبوع" على قناة ABC إنه سيكون "خطرًا أخلاقيًا" لإنقاذ المودعين غير المؤمن عليهم في وادي السيليكون. كان مصطلح "الخطر الأخلاقي" مصطلحًا يستخدم كثيرًا خلال الأزمة المالية لعام 2008 لسبب عدم قيام واشنطن بإنقاذ بنك ليمان براذرز.

رواية الذعر المتزايدة بين المطلعين على صناعة التكنولوجيا هي أن العديد من الشركات التي خزنت نقودها التشغيلية في بنك سيليكون فالي لن تتمكن من تقديم كشوف المرتبات أو دفع مصاريف المكتب في الأيام أو الأسابيع المقبلة من تلك الودائع غير المؤمنة التي لم يتم الإفراج عنها. ومع ذلك ، قالت FDIC إنها تخطط لدفع "توزيعات أرباح متقدمة" غير محددة - أي جزء من الودائع غير المؤمن عليها - للمودعين هذا الأسبوع وقالت إنه سيتم دفع المزيد من السلف عند بيع الأصول.

الوضع المثالي هو أن FDIC تجد مشترًا منفردًا لأصول بنك وادي السيليكون ، أو ربما مشترين أو ثلاثة مشترين. ومن المرجح أن يتم بيع البنك على مراحل خلال الأسابيع المقبلة.

قال تود فيليبس ، المستشار والمحامي السابق في FDIC ، إنه يتوقع أن يستعيد المودعون غير المؤمن عليهم 85 ٪ إلى 90 ٪ من ودائعهم إذا تم بيع أصول البنك بطريقة منظمة. وقال إنه لم يكن في نية الكونجرس أبدًا حماية الحسابات التجارية مع التأمين على الودائع - وأن النظرية هي أن الشركات يجب أن تبذل العناية الواجبة تجاه البنوك عند تخزين أموالها.

قال فيليبس إن حماية الحسابات المصرفية لتشمل الشركات تتطلب إجراءً من الكونجرس. من غير الواضح ما إذا كانت الصناعة المصرفية ستدعم حدود تأمين أعلى أيضًا ، نظرًا لأن تأمين FDIC تدفعه البنوك من خلال التقييمات ، وتتطلب الحدود الأعلى تقييمات أعلى.

أضافت Philips أن أفضل ما يمكن لواشنطن فعله هو أن تعلن أن النظام المصرفي العام آمن وأن المودعين غير المؤمن عليهم سيستعيدون معظم أموالهم.

"يحتاج الناس في واشنطن إلى مواجهة السرد على تويتر قادمًا من وادي السيليكون. إذا أدرك الناس أنهم سيستعيدون 80٪ إلى 90٪ من ودائعك ، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت ، فسوف يفعل الكثير لوقف الذعر ، "قال.